Hoe u op een basistarief kunt leven als u studieleningen hebt

Toen Catherine Richard in mei afstudeerde aan de universiteit, kreeg ze een realitycheck. Ze is de federale overheid $ 24.000 aan studieleningen verschuldigd. Ze is ook $ 14.000 verschuldigd aan haar ouders, die haar geven tot ze 26 wordt en betalingen gaat doen. Bovendien heeft ze ongeveer $ 13.000 aan creditcardschulden.

Richard verdient $ 37.500 per jaar als assistent-accountmanager bij een PR-bedrijf in Milwaukee en woont samen met haar ouders om de huur te verminderen. Maar ze laat haar instapniveau niet voorkomen dat ze haar financiële doelen nastreeft: ze heeft geld bespaard en is op schema om begin volgend jaar een huis te kopen.

De financiële situatie van Richard is niet ideaal, geeft ze toe, maar ze laat zien dat het mogelijk is om financiële doelen te bereiken met een instap salaris - zelfs als je studieleningen hebt.

Houd uw budget eenvoudig en realistisch

Als u niet weet waar u moet beginnen, kan het 50/30/20 budget een goed beginpunt zijn: zet ongeveer 50% in op behoeften, 30% op wensen en 20% op sparen en schulden.

Gecertificeerde financiële planner Jason Reiman adviseert zijn klanten niet om de 'leuke dingen' achterwege te laten. Maar hij beveelt aan een conservatievere 15% van uw maandelijks inkomen opzij te zetten voor leuke of persoonlijke uitgaven. Dat is een goed minimum om doorbranden van het budget te voorkomen.

"Veel te veel mensen proberen dat tot bijna niets terug te brengen en raken dan in ontkenning van hun echte uitgaven", zegt hij.

Krijg uw prioriteiten recht

Pensioen lijkt misschien te ver weg om te passen in uw budget op instapniveau, maar nieuwe gradiënten hebben een enorm voordeel als het gaat om sparen voor hun gouden jaren, dankzij samengestelde rente. Als je bijvoorbeeld 200 euro per maand gaat besparen als je 25 wordt, heb je ongeveer $ 528.000 tegen de tijd dat je 65 werd, uitgaande van een rentepercentage van 7%. Maar als je 300 dollar per maand zou besparen als je 35 jaar wordt, zou je ongeveer $ 160.000 minder krijgen.

Hetzelfde soort denken zou moeten gelden voor het beheren van uw schuld, omdat samengestelde rente ook tegen u kan werken. Doorlopende schulden, zoals een saldo op uw creditcard, kunnen u besluipen als u niet oppast. Creditcards hebben meestal een veel hogere rente dan studentenleningen en strekken kleine aankopen in maanden uit. Richard, bijvoorbeeld, betaalt $ 350 tot $ 400 per maand in de richting van haar $ 13.000 aan creditcardschuld. Dat is geld dat ze zou kunnen gebruiken om haar studieleningen sneller af te betalen.

Overweeg een bijbaan te krijgen

Hoewel de gig-economie niet altijd is wat het is, is het een prima manier om extra geld te verdienen als je bereid bent te druk te maken. En dat hoeft niet te betekenen rijden voor Lyft of websites bouwen aan de kant. Danielle Tackoor, een recent afgestudeerde die $ 38.000 per jaar verdient en $ 103.000 aan federale leningen verschuldigd is, richt zich op het nemen van eenmalige banen zoals oppassen voor familie vrienden en bartending op feestjes.

Als je nog steeds vastgebonden bent voor contant geld en federale studieleningen hebt, kijk dan naar het wijzigen van je afbetalingsplan. Afhankelijk van uw omstandigheden kunt u zo weinig als $ 0 per maand betalen.

Volg je voortgang

Aangezien uw betalingen met studieleningen in eerste instantie meer richting rente gaan dan uw hoofdsaldo, is het gemakkelijk om het gevoel te krijgen dat uw inspanningen geen verschil maken in uw schuld. Maar weten hoe uw geld wordt toegepast op uw rekeningen en de kleine winsten herkennen, kan helpen om dat gevoel van verstrikt raken in studentenschuld te verlichten.

"Ik heb in feite een Excel-spreadsheet gemaakt met al mijn creditcards en al die minimale maandelijkse betalingen en saldi. Dus elke keer als ik een betaling verricht, zie ik dat de balans een beetje daalt, "zegt Richard. Als u de voorkeur geeft aan iets meer geautomatiseerd, zijn er hulpprogramma's, zoals ons schuldscherm voor de site, waarmee u al uw accounts kunt synchroniseren en uw voortgang kunt volgen terwijl u schulden afbetaalt.

Zodra u ziet dat uw inspanningen beginnen te renderen, wordt het gemakkelijker om op koers te blijven.

Devon Delfino is een stafchrijver bij Investmentmatome, een website voor persoonlijke financiën. E-mail: [email protected]. Twitter: @devondelfino.