Zou je een Ponzi-regeling kunnen spotten? Bernie Madoff spreekt.

Bernie Madoff werd in december 2008 gearresteerd nadat de autoriteiten hadden ontdekt dat zijn bedrijf de grootste financiële fraude in de Amerikaanse geschiedenis had gepleegd. Vandaag zal Adam Shapiro van Fox Business Network een exclusief interview met Madoff uitvoeren om te proberen een aantal motivaties achter zijn plan te onthullen, evenals andere spelers die misschien al wel bekend zijn met de fraude maar jarenlang zwijgen.

Een van de vele redenen waarom deze fraude zoveel jaren kon doorgaan, is het feit dat niemand de tijd had genomen om de registraties en bewaarnemingsrelaties van Madoff aandachtig te bekijken. Men zou hebben gemerkt dat hij zich tot 2006 niet bij de SEC had geregistreerd en nooit een bewaarder van derden had gebruikt om toezicht te houden op de activa van klanten. Investmentmatome heeft zijn 'Ask an Advisor'-platform gebouwd om deze exacte problemen op te lossen voordat u met een financieel adviseur gaat werken en ervoor te zorgen dat u volledige informatie heeft voordat u uw geld overhandigt voor beheer en bewaring.

We hadden een kans om met Adam te praten voor zijn interview met Madoff, en hij beantwoordde een paar vragen over het belang van het blijven volgen van dit verhaal, en hoe beleggers kunnen voorkomen dat ze ten prooi vallen aan dit soort regelingen in de toekomst.

Investmentmatome: Waarom vond je het belangrijk om nu met Bernie Madoff te praten? Wat is er veranderd in de jaren sinds hij werd veroordeeld?

Adam: Sommige werknemers van Madoff staan ​​gepland om dit najaar te verschijnen. Op dit moment zitten slechts twee mensen in de gevangenis, Bernie en zijn broer Peter, en twee anderen zijn nog steeds in een rechtszaak betrokken. Het werkelijke bedrag van de misdaad in de dollar was $ 65 miljard op papier (gebaseerd op de frauduleuze aangiften van Madoff) en $ 17 miljard in feitelijk kapitaal. Madoff zegt dat het grootste deel van het oorspronkelijke investeringskapitaal van zijn klanten is teruggevonden, maar dit is niet waar. Tienduizenden beleggers investeerden geld via de feeder-fondsen waarmee hij de Ponzi-regeling levend kon houden en het is twijfelachtig of die investeerders iets terug zullen krijgen. De gemiddelde middenklasse-beleggers zijn hierdoor om zeep geholpen en ze zoeken nog steeds naar gerechtigheid.

Investmentmatome: Je volgt de Madoff-zaak sinds het begin - wat zou volgens jou de grootste rode vlag moeten zijn voor Madoffs klanten dat zijn activiteiten frauduleus waren?

Adam: Madoff had verschillende soorten klanten. De gemiddelde beleggers hadden geen echte manier om te bepalen of Madoff een fraude was. Hun rekeningafschriften waren allemaal frauduleus. Het enige dat een rode vlag voor die gemiddelde investeerders had kunnen opwerpen, was het positieve rendement dat maand na maand werd geboekt, zelfs wanneer de markten laag waren. De financieel bekwame investeerders, de hedgefondsen en de mensen die die fondsen hadden beheerd, hadden het moeten weten. In sommige gevallen lijkt het erop dat ze wisten dat er iets mis was. JP Morgan Chase wordt bijvoorbeeld beschuldigd van het multi-miljard dollar-geding van de curator tegen de bank van wetende dat er een vorm van fraude bestond bij Madoff, maar verzuimde passende maatregelen te nemen om de Amerikaanse overheid of bankklanten aan wie zij beleggingen verkocht te waarschuwen gekoppeld aan Madoff. De bank trok in het najaar van 2008 al haar privé Madoff-investeringen, ongeveer $ 270 miljoen dollar, en meldde een mogelijke fraude bij de autoriteiten in het Verenigd Koninkrijk. JP Morgan heeft Madoffs account echter nooit geblokkeerd bij de bank waarin ondanks de fraudewaarschuwing geld in en uit stroomde.

Investmentmatome: Hoe kunnen beleggers een Ponzi-schema herkennen? Denkt u dat er tegenwoordig andere beleggingsadviseurs actief zijn die Ponzi-schema's op de schaal van Madoff uitvoeren?

Adam: Het is niet eenvoudig om een ​​Ponzi-schema te vinden, maar als je met een financieel adviseur werkt, kun je een paar vragen stellen die kunnen helpen. Ten eerste, wat voor soort rendement heeft de adviseur over meerdere kwartalen getoond? Waren die rendementen te mooi om waar te zijn? Betekent dit dat ze vergelijkbare beleggingsfondsen of adviseurs uitvoerden? Ten tweede, zal de beleggingsadviseur duidelijk uitleggen zodat u begrijpt hoe uw geld wordt geïnvesteerd? Bernie gaf nooit een duidelijk of gemakkelijk te begrijpen antwoord. Als de adviseur effecten verhandelt, kunt u vragen wie de tegenpartijen zijn waarmee de I-A transacties uitvoert en wie de bewaarder van de effecten is. Vraag de adviseur die transacties opruimt en als ze zeggen dat ze zichzelf opruimen, zou dat een grote rode vlag moeten opleveren. Nog een heel eenvoudig ding om te doen is om de beleggingsadviseur die zijn boeken controleert te vragen. Is het een nationaal erkend bedrijf? Bel tenslotte de SEC en kijk of het kantoor of de adviseur daadwerkelijk bij hen is geregistreerd. Madoff heeft zich pas in 2006 bij de SEC geregistreerd.

Investmentmatome: Wat verwacht u te verwachten van uw aanstaande gesprek met Madoff? Wat voor soort vragen bent u van plan hem te stellen?

Adam: Ik zal met Madoff praten over wat hij zegt is de medeplichtigheid van verschillende banken. Hij beweert dat officieren bij verschillende banken wisten dat hij een bedrieger was, maar hij heeft nooit precies uitgelegd hoe die officieren of banken medeplichtig waren aan zijn misdaad. Misschien noemt hij enkele namen. Ik ben van plan meerdere vragen te stellen over met name een bank, maar sinds mijn gesprekken met Madoff over die bank niet meer geregistreerd zijn, ben ik terughoudend om mijn vragen op dit moment met u te delen. Blijf kijken!

Denk je dat je een Ponzi-regeling zou kunnen herkennen? Laat ons in de comments weten welke vragen je Bernie zou willen stellen.En als u klaar bent om vragen te stellen aan en te werken met een financieel adviseur die u kunt vertrouwen, bezoekt u ons 'Ask an Advisor'-platform.

Zie gerelateerde artikelen:

FINRA's Tips voor onderzoek naar uw financieel adviseur

Investmentmatome Study laat zien dat vrouwen geen financieel advies meer hebben

Pensioensparen: wat te doen als je bent geschroefd