Zelfs meneer Spock kon een financieel plan gebruiken

Door Jarrett B. Topel

Meer informatie over Jarrett op onze site Vraag een adviseur

Terwijl ik werkte aan mijn bachelordiploma in financiën, daarna mijn Certified Financial Planner®-aanduiding en ten slotte mijn master in financiële planning, werd ik consequent onderwezen over "rationele keuzetheorie" en zijn plaats in moderne portefeuilletheorie. Ik heb geleerd dat rationele beleggers altijd de juiste beslissingen nemen op basis van feiten en statistieken, niet van emoties of buikreacties, en dat is de reden waarom markten op de lange termijn zo efficiënt zijn.

In de steriele wereld van de academische wereld is het gemakkelijk om te weten wat je moet doen: koop wanneer de prijzen laag zijn, verkoop wanneer de prijzen hoog zijn en blijf geïnvesteerd voor de lange termijn. Effecten moeten worden gekocht of verkocht op basis van hun fundamentals, niet op advies van een buurman of een impuls aangedreven door angst of opwinding.

Gewapend met deze theorieën, versterkt gedurende vele jaren van studie, ben ik op weg om een ​​financieel adviseur te worden - om mensen te helpen hun financiële doelen te bereiken door middel van rationele en emotieloze planning en investeringen. Ik geloofde echt dat het in feite gewoon een getallenspel was.

Toen ik echter eenmaal begon te werken met echte mensen met vlees en bloed (geen hypothetische "rationele mensen"), werd al snel duidelijk dat er zeer weinig of geen puur rationele beleggers (of financiële adviseurs) zijn. Als je stopt met denken aan de mensen in je leven, ben ik er vrij zeker van dat je het erover eens zult zijn dat mensen de neiging hebben om met hun hart en ingewanden te leiden, niet hun rationele geest. Het is een van de meest innemende kwaliteiten van mens zijn. We dachten allemaal dat de koude, berekenende, 'logische' kant van de half menselijke, half Vulcan Mr Spock cool was - maar we hielden van hem vanwege de irrationele, emotionele, menselijke kant.

Een volbloed Vulcan zou een uitstekende belegger zijn en zou zeker vasthouden aan de rationele keuzetheorie. Voor ons mensen, onze onstuimige, impulsieve aard, die ons zo interessant maakt, resulteert er ook in dat we een inherent slecht beleggingsinstinct hebben.

Ik was onlangs aan het wandelen, toen er een gedachte bij me opkwam die volgens mij het idee schetst. Stel dat je op een wandeling bent, en je komt een grote beer tegen. Het rationele om te doen, volgens de meeste experts, is om te gaan liggen en dood te spelen of zo lang mogelijk te staan ​​en te proberen de beer te imponeren met jouw grootte en wreedheid. Na het lezen van je vertrouwde wildernisgids, zou je, als je je zou houden aan de wetten van de rationele keuzetheorie, een van deze tactieken kiezen, misschien afhankelijk van het type beer waar je voor staat en hoe de beer lijkt te handelen.

Dat klinkt goed op papier, maar in het echte leven zou het voor de meeste mensen erg moeilijk (zo niet onmogelijk) zijn om te doen. In werkelijkheid zouden de meesten van ons, als ze met deze situatie geconfronteerd worden, precies het "verkeerde" (of irrationele) ding doen, namelijk rennen voor ons leven. Het vecht-of-vluchtmechanisme in onze hersenen dat ons laat voelen dat we 'iets moeten doen' in het licht van een dreiging, kan in bepaalde situaties zeer nadelige effecten hebben. Als het gaat om succes op lange termijn als belegger, kan het rampzalig zijn.

Wat ik in de jaren sinds het verlaten van school heb geleerd, is dat je een goede adviseur bent en dat je je klanten echt op hun doel kunt blijven houden, dat je goed moet zijn met cijfers, statistieken en analyses, ja - maar belangrijker, jij moet goed zijn in het herkennen en begrijpen van de gedragsvallen die beleggers ertoe brengen slechte beslissingen te nemen. Begrijpen hoe en waarom klanten op tegenspoed en euforie reageren en dit inzicht gebruiken om hen te helpen bij het nemen van de juiste (of rationele) beslissingen, is van cruciaal belang om hen te helpen succes op lange termijn te behalen.

Er is goed nieuws. Hoewel we onze hersenen of gedragsinstincten niet kunnen herprogrammeren in één leven (of zelfs in feite gedurende vele generaties), zijn er enkele stappen die we kunnen nemen om de instincten te verzachten die ertoe leiden dat we slechte investeerders worden.

Ten eerste kunnen we onze menselijke kant en de gedragskenmerken begrijpen en accepteren die ervoor zorgen dat we emotionele of irrationele beslissingen nemen. Als we weten dat we waarschijnlijk irrationeel handelen, en als we terug kunnen stappen en ons gedrag kunnen zien zoals het is - een impulsieve reactie op stress of uitbundigheid - is de kans veel groter dat we ons kunnen verzetten.

Een tweede manier om emoties uit de vergelijking te houden - en waarschijnlijk het belangrijkste - is om een ​​plan te hebben en vast te houden. Dit is de reden waarom een ​​geschreven financieel plan zo belangrijk en krachtig is. Door te plannen voor de toekomst en vast te leggen wat we in een bepaald scenario in de toekomst gaan doen, helpen we het gevreesde 'F'-woord van financiën en investeringen weg te nemen. Dat 'F'-woord is natuurlijk' voelen '. Zodra we' voelen ', moeten we iets doen in het licht van turbulentie, we weten dat emotie, niet reden, de show draait, en dat zorgt voor een rijp klimaat voor het investeren van misstappen.

Hoe vreemd het ook mag klinken, de sleutel tot solide langetermijnbelegging is nooit 'voelen' - of beter gezegd: nooit reageren op basis van wat we 'voelen'. Zoveel tijd en energie in onze onderneming wordt besteed aan het bespreken van welke beleggingsstrategie het beste is, ook al zijn er een aantal benaderingen die kunnen resulteren in positieve resultaten. Het belangrijkste is dat we een strategie hebben en houden ons eraan.

Een goed financieel plan of investeringsplan moet worden overwogen en gearticuleerd in een tijd van rust, zodat het kan fungeren als een baken wanneer de emoties hoog oplopen. Als we gefocust kunnen blijven - niet op het korte-termijngeluid dat ons constant omringt, maar op de langetermijndoelen die we onszelf hebben gesteld - vergroten we onze kansen op financieel succes enorm. De sleutel voor ons mensen (en zelfs voor de helft van mensen) is om een ​​plan te hebben en eraan te blijven vastbinden, vooral wanneer onze instinct ons zegt te rennen.

Afbeelding via iStock.

Misschien vind je dit ook leuk:

Zullen Robo-Advisors Sink Financial Advisors zinken?

Hoe te voorkomen dat uw investeringen ondermaats blijven

Aandelen sterk? Vermijd deze ene fout

5 dingen die u moet weten voordat u aandelenopties uitoefent