Equity-definitie van aandeelhouders & voorbeeld |

Wat het is:

Eigen vermogen is een maatstaf voor het aandeel van de nettoactiva van een bedrijf in de aandeelhouders.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

Het eigen vermogen staat op de balans. Het heeft vijf hoofdcomponenten:

• Par-waarde van aandelen
• Extra betaald in kapitaal
• Ingehouden winst
• Gecumuleerd ander uitgebreid inkomen
• Treasuryvoorraad

Het ziet er doorgaans als volgt uit:

Par Waarde van aandelen

Laten we aannemen dat bedrijf XYZ beslist dat het $ 10 miljoen aan eigen vermogen moet opbouwen om een ​​nieuwe fabriek te bouwen. Dit doet het door 1 miljoen aandelen in nieuwe aandelen uit te geven aan $ 10 per aandeel.

Het bedrijf registreert de ontvangst van $ 10 miljoen aan contanten aan de actiefzijde van zijn balans nadat het aanbod is voltooid. Het registreert ook het bijkomende overeenkomstige eigen vermogen op de balans. Het breekt echter die $ 10.000.000 in twee regelitems: de nominale waarde van de aandelen en alles boven de nominale waarde van de aandelen.

Extra betaald kapitaal

Traditioneel kennen bedrijven een arbitraire parwaarde toe van $ 0,01 aan elk nieuw aandeel in de voorraad. Alles daarover, $ 9,99 in ons voorbeeld, wordt geregistreerd als aanvullend betaald in kapitaal (APIC). Ook wel kapitaal genoemd dat de nominale waarde overschrijdt, het is een maatstaf van hoeveel geld investeerders in het bedrijf hebben gepompt sinds de aanvang in ruil voor eigen vermogen.

Ingehouden winsten

Ingehouden winst is de som van de winst van een bedrijf, na dividend betalingen, sinds de oprichting van het bedrijf. Ze worden ook welverdiend overschot, ingehouden kapitaal of geaccumuleerde inkomsten genoemd. Laten we aannemen dat XYZ Company al vijf jaar bestaat. Gedurende deze periode rapporteerde het de volgende netto-inkomsten:

Jaar 1: $ 10.000

Jaar 2: $ 5000

Jaar 3: - $ 5000

Jaar 4: $ 1.000

Jaar 5: - $ 3.000

Ervan uitgaande dat XYZ Company gedurende deze periode geen dividenden heeft uitgekeerd, is de ingehouden winst van XYZ gelijk aan de som van de nettowinsten sinds de aanvang, of, in dit geval, $ 8000. In de jaren daarna zullen de ingehouden winsten van XYZ veranderen met het bedrag van de netto-inkomsten van elk jaar, verminderd met dividenden.

De ingehouden winstmutatie geeft een overzicht van de veranderingen in ingehouden winsten gedurende een belastingperiode en de totale ingehouden winsten verschijnen in het eigen vermogen van de balans. Dit betekent dat elke dollar ingehouden winst een andere dollar van het eigen vermogen of het vermogenssaldo betekent.

Gecumuleerd niet-geconsolideerd resultaat

Gecumuleerd niet-gerealiseerde inkomen bestaat uit inkomsten die niet worden opgenomen in de winst- en verliesrekening. Deze inkomsten worden over het algemeen niet gerealiseerd, wat betekent dat ze gewoon inkomsten op papier zijn. Ze zijn bijna altijd bedoeld voor pensioenverplichtingen, niet-gerealiseerde winsten of verliezen die de onderneming heeft gemaakt omwille van investeringen, in plaats van omwille van de exploitatie van die investeringen, transacties in vreemde valuta en afdekkingsactiviteit. De regels voor wat hier van toepassing is, zijn in Statement of Financial Accounting Standards # 130, Reporting Comprehensive Income.

Thesaurievoorraad

Thesauriebewijzen zijn aandelen die door de uitgevende instelling worden ingekocht en bestemd zijn voor pensionering of wederverkoop aan het publiek. Het vertegenwoordigt het verschil tussen het aantal uitgegeven aandelen en het aantal uitstaande aandelen.

De schatkistvoorraad verschijnt tegen kostprijs of tegen de nominale waarde in het gedeelte van het eigen vermogen van de balans en verschijnt dus als een tegenrekening, of een " negatief "in het gedeelte van het eigen vermogen. Het is belangrijk op te merken dat als en wanneer een bedrijf besluit om schatkistpapier door te verkopen, er geen winst-en-verliesrekening is die winsten of verliezen op treasury-aandelen kan verwerken. Dat wil zeggen, als het bedrijf profiteert (of verliest) van de doorverkoop van eigen aandelen, registreert het eenvoudigweg een toename van contanten en een overeenkomstige afname van het eigen vermogen.

Waarom het belangrijk is:

Het is belangrijk om dat te begrijpen. het eigen vermogen vertegenwoordigt geen overtollige contanten of contanten die overblijven na de betaling van dividenden. Integendeel, het eigen vermogen toont wat een bedrijf deed met zijn winsten en kapitaal - het is het bedrag dat de eigenaars (de aandeelhouders) hebben geïnvesteerd in het bedrijf sinds het begin. Deze herbeleggingen zijn ofwel aankopen van activa of verlagingen van verplichtingen.

Het eigen vermogen weerspiegelt enigszins het dividendbeleid van een bedrijf, omdat het een weerspiegeling is van het besluit van een bedrijf om winsten te herinvesteren of uit te betalen aan aandeelhouders. Uiteindelijk zijn de meeste analyses van het eigen vermogen gericht op het evalueren van welke actie het hoogste rendement voor de aandeelhouders genereert of zou genereren.

Het is belangrijk om te weten dat de ingehouden winsten de som van de winst minus dividend sinds het begin vertegenwoordigen, oudere bedrijven kunnen aanzienlijk rapporteren hogere eigen vermogen dan identieke jongere. Dit is de reden waarom het vergelijken van eigen vermogen moeilijk is, maar over het algemeen het meest zinvol bij bedrijven van dezelfde leeftijd en binnen dezelfde sector, en de definitie van 'hoog' of 'laag' moet in deze context worden gemaakt.

Vergeet ook niet dat wanneer een bedrijf raakt de skids en moet liquideren, de obligatiehouders en andere geldschieters krijgen eerste ponden op het geld. Dit geeft hen veel meer invloed op wat er gebeurt tijdens faillissementsprocedures, fusies en andere situaties met hoge stress. Het is ook niet ongebruikelijk dat obligatiehouders hun schuld in aandelen omzetten (en dus aandeelhouders worden) en 'de baas' worden. Uit hoofde van openbaarmaking van wie de geldschieters zijn en hoeveel zij verschuldigd zijn, illustreert eigen vermogen de omvang van de pikorde.