3 manieren om uw kinderen naar de universiteit te sturen zonder te bezwijken

Door Brett Tushingham

Meer informatie over Brett op onze site Vraag een adviseur

Mijn jonge zoon Reece heeft zojuist een wiskundeles op school voltooid waarin hij leert tellen met duizenden. De les eindigde toen de klas tot de miljoenen kwam. Toen ik hem vertelde dat de cijfers omhoog gingen naar de biljoenen, was hij geschokt: "Wauw, dat zijn een heleboel nullen."

Een van die cijfers is de $ 1,2 biljoen aan uitstaande leningen voor studentenleningen, volgens recente gegevens van de Federal Reserve Bank van New York.

Gerelateerde verhalen

Beste Roth IRA's providers

Meer informatie over 529 plannen

En die enorme figuur zal waarschijnlijk veel groter worden. Het Congressional Budget Office schat dat het tegen 2025 zal verdubbelen. Bovendien was bijna 12% van de huidige leningen in het tweede kwartaal van 2015 delinquent of in gebreke gedurende minstens 90 dagen, volgens de New York Fed. En omdat de helft van alle leningen in speciale programma's zit, zoals uitstelprogramma's die studenten in staat stellen om hun schulden af ​​te betalen, ligt het percentage studenten achter op hun betalingen waarschijnlijk nog hoger.

Het is duidelijk dat gezinnen strategieën moeten ontwikkelen om voor de universiteit te betalen die verder gaan dan het vertrouwen op studieleningen. Deze leningen kunnen een belangrijk onderdeel zijn van een degelijke collegeplanningsstrategie, vooral omdat sommige leningen concurrerende rentetarieven bieden en andere worden gesubsidieerd. Maar de rentebetalingen op de hoofdsom kunnen de langetermijnkosten van een opleiding aanzienlijk verhogen.

Hier zijn enkele alternatieve financieringsstrategieën die elk gezin zou moeten onderzoeken:

1. Financier een college-spaarvoertuig.

Het financieren van een universiteitsbesparingsvoertuig zou de basis moeten zijn van uw collegeplanningsstrategie. Hoe sneller u een plan opstelt, hoe beter. Elke dollar die wordt bespaard en rente verdient, is minder geleend geld en groeit rente.

Roth IRA's bieden een enorme flexibiliteit en zijn een geweldige plaats om te besparen als u in aanmerking komt. U krijgt uitstekende fiscale voordelen en de mogelijkheid om uw bijdragen op elk gewenst moment en om welke reden dan ook in te trekken. Hoewel u nog steeds belasting moet betalen, kunnen uw inkomsten ook strafvrij worden opgenomen voor gekwalificeerde onderwijskosten.

Een 529 spaarrekening, hoewel iets minder flexibel, is speciaal ontworpen om te sparen voor onderwijskosten. Het biedt vergelijkbare belastingvoordelen voor een Roth, maar is gemakkelijker in aanmerking te komen voor en heeft hogere premiegrenswaarden. Een privécollege 529 Plan zou het beste spaarmiddel van allemaal kunnen zijn voor mensen die hun kind willen laten deelnemen aan een privé-instelling.

Probeer zo snel mogelijk een van deze spaarvoertuigen in de planningstrategie van uw universiteit op te nemen.

2. Beperk uw collegeselecties niet.

Onderzoek doen naar scholen voor je kinderen zou het meest waardevolle onderdeel van je studieplan kunnen blijken te zijn. De meeste gezinnen sluiten gewoon automatisch duurdere privécolleges uit, of ze zullen falen om hogescholen te onderzoeken die verdienstehulp bieden of de scholen overslaan waar ze denken dat het academische profiel van hun kind misschien niet de beste pasvorm is. Als jij dat bent, denk dan eens goed na over die strategieën.

Vanaf de middelbare school moeten gezinnen onderzoek doen naar hogescholen om potentiële financiële hulppakketten te bepalen. Ga er niet vanuit dat je kind niet op academisch gebied zal passen; kijk hoe hij of zij zich verhoudt tot andere inkomende eerstejaars. Studenten die in de hoogste lijst van toelatingen vallen, hebben meer kans op financiële hulp en hebben hun behoeften eerder met beurzen en studiebeurzen dan met leningen.

Van tevoren wat due diligence doen en flexibel zijn in je universiteitsonderzoek, zou enorme voordelen moeten opleveren.

3. Overweeg een coöpprogramma voor uw kind.

Wat als ik je zou vertellen dat studenten op een manier kunnen betalen voor een universiteit die geen negatieve impact heeft op hun financiële steun terwijl ze waardevolle werkervaring opdoen? Welnu, dat is zo! Het wordt coöperatief onderwijs genoemd, ook bekend als coöpprogramma. Met deze programma's kunnen studenten wisselen tussen semesters van voltijds werk en voltijds studeren.

Als er een actie is waar ik spijt van heb op school, dan was het niet het volgen van een coöpprogramma. Een vriend van mij die aan een coöperatie deelnam, betaalde uiteindelijk voor bijna de helft van zijn opleiding door werk, studeerde schuldvrij en belandde bij het afstuderen bij een gevestigd accountantskantoor.

De overgrote meerderheid van de studenten studeert af met een gebrek aan ervaring in de praktijk, beperkte kansen op werk en aanzienlijke schulden. Een co-op-programma kan helpen om al deze zorgen weg te nemen. Wanneer uw kind een aanvraag indient bij hogescholen, moet hij of zij vragen of de scholen samenwerkingsprogramma's hebben en wat de vereisten zijn om hieraan deel te nemen.

Sleutelvragen

Aangezien de kosten van het college stijgen met bijna het dubbele van het tempo van de inflatie, moet je je opties en hoe ze passen in je algemene studiefinancieringsstrategie begrijpen. Stel uzelf belangrijke vragen zoals:

• Zijn er manieren om de financiële hulp van mijn kind te optimaliseren?
• Zijn er fiscale strategieën die me zouden kunnen helpen de kosten te dekken?
• Welke invloed hebben mijn studiefinancieringskeuzes op mijn eigen pensioen?

We willen allemaal het beste voor onze families, maar het is niet nodig om een ​​hypotheek te leggen op uw toekomst - of van uw kind - om deze te verkrijgen. Wees proactief en begin vandaag met het ontwikkelen van de beste universitaire financieringsstrategie.

Afbeelding via iStock.