GenX Concerns: Reality Bites?

Van Lyman Howard

Lees meer over Lyman op Ask a Advisor van Investmentmatome

Ben je geboren tussen 1963 en 1980? Dat zou je een GenXer maken. We hebben onze eigen financiële omstandigheden gebaseerd op wanneer we door het systeem kwamen. Hier zijn enkele belangrijke financiële kwesties waar u als lid van deze generatie op moet letten:

Help je ouders om voor te bereiden:

Als kinderen van de "stille generatie" die werd geboren in de jaren 1930 en vroege jaren 1940, hebben we ouders die ons produceerden te midden van wijdverspreide acceptatie van echtscheiding en anticonceptie, wat leidde tot kleine gezinnen en minder broers en zussen. Dat laat een grotere last liggen voor ieder van ons om voor de ouders te zorgen als ze hun jaren '70 en '80 bereiken. Ze zullen langer leven dan ze hadden verwacht, en hebben zelf twee beursrampen en een huizenbuste meegemaakt precies op het moment dat ze hun sporen ophieven en overgingen op het leven van het nestei. Met hun gespreide beleggingsportefeuilles en stijgende gezondheidszorgkosten zullen we GenXers waarschijnlijk financieel inhalen om hen te helpen. Langdurige zorgverzekering en medische richtlijnen moeten onderdeel worden van het gesprek. Mensen die een beroerte hebben gehad en in verpleeghuizen terechtkomen, doen dat meestal in de late jaren 70 en vroege jaren 80, waar ze gemiddeld ongeveer 3 jaar oud zijn. Dat kunnen emotioneel en financieel ontgoochelende tijden zijn voor iedereen. Het verdient enige voorbereiding. Lees hier meer over de verzekering voor langdurige zorg.

Verwaarloos uw eigen besparingen niet:

We GenXers, momenteel 33-49 jaar oud, moeten nu serieus sparen voor ons eigen pensioen. Regelmatige bijdragen hebben tijd nodig om zich te verenigen en te groeien. Tijd is een nog grotere succesfactor voor samenstellen dan rendementspercentages, waardoor het belangrijk is om nu te sparen en dit regelmatig te doen. Jammer genoeg heeft de laatste recessie mensen ertoe aangezet om de bijdragen voor de pensioenrekening op dit keerpuntmoment stop te zetten. Als u op dit moment 10-20% van uw salaris bijdraagt ​​aan spaarrekeningen, blijf doorgaan! Als u iemand bent die gestopt is, heroverweeg dan uw budgetprioriteiten en begin opnieuw te sparen, zelfs als u tegelijkertijd voor de school van uw kinderen spaart. Volledige socialezekerheidsvoordelen voor ons zullen niet beschikbaar zijn tot de leeftijd van 67, maar dat is slechts 17 jaar verwijderd voor onze oudste GenX-leden. Sociale zekerheid is hoe dan ook slechts een vangnet. U moet sparen om het verschil in inkomen te compenseren dat vereist is voor de levensstijl die u wenst. Bezoek de website van de socialezekerheidsinstelling en maak vandaag nog uw online account aan voor een schatting van wat u aan socialezekerheidsuitkeringen krijgt.

Wees proactief over belastingplanning:

We halen onze hoogste winstjaren in onze 40 en 50 jaar als geschiedenis een leidraad is, wat betekent dit komende decennium. Figuur dat inkomstenbelastingen zullen stijgen van de niveaus van vandaag. Geloof het niet? Visualiseer de demografische vergrijzing die voor ons ligt, het verlaten van het personeelsbestand en het hanteren van verhoogde stembeïnvloeding. Je moet je hierop voorbereiden door slimme belastingplanning. Kiezen waar en wanneer u belastinguitstel in uw beleggingen wilt opnemen, begint vandaag. Moet u vandaag belasting betalen als u later een betere fiscale behandeling krijgt? Zeker weten. Roth IRAs kan dat bereiken als je vroeg genoeg begint, dus voer de cijfers uit. Als u meer spaart dan de premiegrenswaarden van gekwalificeerde pensioenrekeningen, moet u beleggingskeuzes nastreven die u in staat stellen jaar na jaar belastingen uit te stellen, zoals groeiaandelen, index-ETF's en Amerikaanse spaarbrieven. Praat hierover met uw CPA of financieel adviseur.

College kosten knijpen hieronder:

Als GenXers kinderen hebben, komen de meesten in de buurt van de universiteitsleeftijd of zijn ze al aanwezig. Collegegeld heeft de inflatie al tientallen jaren overtroffen. Je bent op dit punt voorbij aan het punt om een ​​klein startershokfonds te zaaien. Het is tijd om financiële hulp te strate- giseren (activa in de naam van het kind te minimaliseren, in colleges te zoeken naar betere hulppakketten, creatief te zijn met kredietlijnen voor thuisgelden, tijd te verlengen), belastingvorderingen te zoeken, indien beschikbaar, te kijken naar levensverzekeringen. contante waarden als het is toegestaan ​​en zorg ervoor dat geoormerkte fondsen geen risico lopen bij agressieve beleggingen. Er zijn tal van hulpmiddelen zoals NerdScholar van Investmentmatome om u te helpen aan de slag te gaan.

Nu vergrendelen in juiste bedragen van levensverzekeringen:

Ja, het is rot om te voelen dat je lichaam uit elkaar valt. Dat is slechts een deel van het bereiken van je 40s, sorry! Het is een goede reden om de levensverzekering niet uit te stellen. Als het inkomen van uw gezin op alle cilinders moet worden geactiveerd om uw gezinsdoelen te bereiken, bent u het aan uw echtgenoot en familie verschuldigd om een ​​voldoende levensverzekering aan te vragen. Krijg medisch goedgekeurd voordat u een medisch probleem heeft. Geen probleem! Een langetermijnverzekering is tegenwoordig goedkoper dan ooit en je kunt lang genoeg langskomen om door het bos te komen. Ga naar uw werkplekvoordelenafdeling om te zien of u het groepsplan van uw werkgever kunt kopen.

Maak je volgende herfinanciering een vijftien jaar:

Onze Generatie kocht huizen in de onroerendgoedhausse in de veronderstelling dat de huizenwaarden alleen stijgen en dat we een maximale woning moeten kopen met een minimum naar beneden. Dat bleek een slechte keuze te zijn, en we hebben hopelijk onze les geleerd. Eigen vermogen moet gestaag worden opgebouwd, en een schuldenvrij pensioen is de meest zorgeloze pensioen. Als u het volgende wilt: 1. Betaal minder totale rente over de looptijd van de lening 2. Bouw sneller vermogen en 3.Bezit uw huis op een dag gratis en duidelijk en overweeg dan om uw hypotheek van dertig jaar en vijftien jaar te verlaten, op voorwaarde dat u zich voldoende veilig voelt over uw inkomstenbronnen om de grotere maandelijkse leningbetaling te beheren. Dit kan betekenen wachten tot je kinderen klaar zijn met studeren en je hun oude slaapkamers voor geld aan hen verhuurt (grapje!) En over het algemeen een extra cashflow hebt. GenX is op het optimale moment om de vijftien jaar durende hypotheek te overwegen. Veel online calculators zijn beschikbaar.

Laat dit alsjeblieft in beweging komen … spring dan terug, draai de "Yacht Rock" op en ontspan met een verkoudheid …. Fresca?