George Soros zet standaard in investeren, filantropie

Van Brandy Betz

Kijk naar een lijst met 's werelds beste investeerders en u zult de naam George Soros zien. Soros heeft geleid tot een goed presterende hedge fund, heeft zwaar gedoneerd aan mensenrechten en politieke oorzaken en heeft zo brutaal belegd dat hij ervan werd beschuldigd de Bank of England te 'breken'.

Met de presidentsverkiezingen van 2016 aan de horizon, blijft Soros waarschijnlijk een speler in de Amerikaanse politiek. Hier is een kijkje in zijn carrière.

Achtergrond van investeringen

George Soros werd in 1930 in Hongarije geboren en verhuisde eind 1940 naar Engeland om te studeren aan de London School of Economics. Tijdens die studies sloot Soros zich aan bij de theorieën van de filosoof Karl Popper. Die theorieën omvatten het belang van individuele rechten in democratieën en een sociale theorie die reflexiviteit wordt genoemd.

In de economie verwijst reflexiviteit naar een soort zelfvullende marktreactie. Beleggers die denken dat een aandelenkoers op het punt staat te schieten, zullen aandelen in die aandelen kopen, waardoor het omhoog schiet. De hoge prijs zou het bestand in overgewaardeerd gebied kunnen duwen, op welk moment de prijs zal dalen. Soros omarmde reflexiviteit als een investeringstechniek tijdens zijn investeringscarrière, die eind jaren vijftig begon in New York City.

Soros startte in 1973 een particulier bedrijf dat het legendarische Quantum Fund zou worden. Investeringen via dit hedgefonds maakten Soros beroemd in de financiële wereld.

'Breaking the Bank' brengt roem

In 1992 worstelde de Bank of England met het stabiliseren van het Britse pond als gevolg van problemen met de wisselkoersen. Soros 'Quantum Fund zag het schrijven aan de wand en plaatste een weddenschap van $ 10 miljard tegen het Britse pond. Zodra de waarde van het pond instortte, profiteerde Soros van ongeveer $ 1 miljard. Kranten in het Verenigd Koninkrijk beschuldigden hem van het 'breken' van de bank.

Historische prestatie van het fonds

Het gemiddelde jaarrendement van Quantum Fund bedroeg vanaf 1969 ongeveer 20% in de vroege jaren 2000. Die performance begon te glippen in 2011, kort voordat Soros besloot om het geld van externe investeerders terug te geven om Quantum te richten op het beheren van het geld van zijn familie. Het resterende fonds wordt beheerd door het bedrijf Soros Fund Management.

Het gebrek aan externe investeerders houdt het fonds van Soros niet buiten het nieuws. Trades blijven nauwlettend in de gaten gehouden en gespeculeerd door de financiële pers. In 2013 maakte Soros Fund Management naar verluidt ongeveer een winstinzet van $ 1 miljard tegen de yen toen de Japanse economie haperde, aldus de Wall Street Journal.

Handel met voorkennis

In 2005 werd Soros door gebeurtenissen van meer dan een decennium eerder veroordeeld voor handel met voorkennis door een Franse rechtbank. De regering had een grote Franse bank geprivatiseerd en Soros werd geïnformeerd over een groep particuliere investeerders die de controle probeerden te krijgen. Hij kocht aandelen in de bank vóór het bod en profiteerde toen de aankondiging van het bod de aandelenkoersen omhoogschoot. Uiteindelijk zijn de investeerders er niet in geslaagd de bank over te nemen en werd Soros bestraft omdat hij zijn voorkennis had verhandeld.

Soros kreeg een boete van 2,2 miljoen euro, of ongeveer $ 2,9 miljoen, op basis van het wisselkoerspercentage op dat moment. De boete werd later teruggebracht tot 940.000 euro in hoger beroep. In 2009 ontving Soros Fund Management een boete van $ 2,5 miljoen van Hongaarse toezichthouders voor voorraadmanipulaties waarbij een van de banken van dat land betrokken was.

Filantropie en politiek

Met het verwijderen van fondsen van externe investeerders van Soros Fund Management, is Soros 'filantropische werk zijn primaire focus geworden. George Soros heeft meer dan $ 8 miljard gedoneerd aan mensenrechtenoorzaken over de hele wereld.

In 1979 lanceerde Soros de Open Society Foundations, een netwerk voor openbaar beleid dat zich inzet voor democratie en mensenrechten. Open Society onderhoudt momenteel gefinancierde programma's voor oorzaken waaronder onafhankelijke journalistiek, volksgezondheid, overheidsuitgaven en voorschools onderwijs.

Soros is ook financieel betrokken gebleven bij democratische kandidaten en doelen. Soros heeft in twee jaar $ 24 miljoen gedoneerd om tegenstanders van president George W. Bush te ondersteunen bij de verkiezingen in 2004. Medewerkers van Soros Fund Management doneerden vorig jaar $ 75.000 aan Ready for Hillary, een politiek actiecomité gewijd aan de potentiële 2016 presidentiële run van Hillary Clinton.

Soros 'naam vestigt sterke meningen in financiële en politieke kringen. Als Clinton weer zou gaan lopen, verwacht George Stanley zo vaak in de politieke sectie van de krant als de financiële afdeling.

George Soros foto door Adrin Shamsudin / Shutterstock.com