Deze weinig bekende tactiek kan je duizenden besparen op studieleningen -

Er is een grotendeels onaangeboorde oplossing voor veel van de miljoenen Amerikanen die een lening met studieleningen hebben: herfinanciering.

Herfinanciering van studieleningen betekent het vervangen van bestaande studieleningen door één nieuwe lening - idealiter met een lagere rente. Van de meer dan $ 1 triljoen aan uitstaande federale en particuliere leningen voor studentenleningen, komt $ 211 miljard in aanmerking voor een herfinanciering tegen een lager tarief, volgens de meest recente schatting van Goldman Sachs.

Het ministerie van Onderwijs, dat meer dan 90% van de schulden van studentenlening bezit, herfinanciert de collegegelden niet. Maar u kunt leningen voor studenten - zowel federaal als privé - herfinancieren via particuliere geldverstrekkers.

SoFi, de in San Francisco gevestigde geldschieter, begon de herfinanciering van studentenlening te populariseren toen het in 2012 werd gelanceerd. Tegenwoordig herfinancieren veel online kredietverstrekkers, banken en kredietverenigingen zowel federale als particuliere studieleningen.

Leners met een uitstekende kredietwaardigheid die opzadelen met hoge rentetarieven - zoals de 6,8% op ongesubsidieerde federale studieleningen uitgegeven tussen 2006 en 2013, bijvoorbeeld, kunnen duizenden besparen door herfinanciering. Dit is wat ze moeten weten.

Lenders zoeken kredietnemers met een laag risico

In tegenstelling tot federale studieleningen, zijn herfinancierde studieleningen gebaseerd op kredieten. Lenders zijn op zoek naar low-risk leners die waarschijnlijk niet in gebreke blijven. Specifiek, zij zoeken leners met:

• Goede credit scores. Lenders zoeken naar credit scores in de hoge 600s of 700s.
• Een geschiedenis van tijdige betalingen. Lenders zoeken naar substantiële kredietgeschiedenis.
• Genoeg inkomsten om schulden en onkosten te betalen. Lenders overwegen misschien een lage schuld-in-inkomstenratio of hoge verwachte inkomsten.

Artsen, tandartsen, advocaten en afgestudeerden met een MBA zijn over het algemeen uitstekende kandidaten voor herfinanciering van studentenlening omdat ze een hoog verdienvermogen en veel collegegeld hebben.

Elke kredietgever heeft verschillende acceptatiecriteria; vergelijk de tarieven van meerdere kredietverstrekkers om het laagste tarief te vinden waarvoor u in aanmerking komt.

Meer schulden, meer besparingen

De spaargelden van leners zijn afhankelijk van het tarief waarvoor ze in aanmerking komen, het bedrag dat ze herfinancieren en de looptijd die ze kiezen. Een herfinancieringscalculator voor studentenlening kan u helpen potentiële besparingen te schatten.

Bijvoorbeeld, verlaat de typische niet-gegradueerde universiteit met ongeveer $ 30.000 in schuld. Met een rentepercentage van 7% zouden ze ongeveer $ 348 per maand betalen en bijna $ 42.000 over een periode van tien jaar terugbetalen. Het verlagen van die snelheid naar 5% bespaart $ 30 per maand en meer dan $ 3.600 totaal.

Met meer schulden zijn de besparingen dramatischer. De typische afgestudeerde artsen hebben ongeveer $ 225.000 te danken aan undergraduate en medische schoolleningen. Als de arts overstapte van een rentetarief van 7% naar een tarief van 5%, zou hij of zij ongeveer $ 225 per maand en meer dan $ 27.000 besparen. Stel dat de arts in aanmerking komt voor een 4% -tarief - de besparing zou meer zijn dan $ 330 per maand en ongeveer $ 40.000 totaal.

Herfinanciering van risico's

Herfinanciering is niet voor iedereen geschikt. De meeste mensen hebben federale studieleningen, met voordelen die verdwijnen wanneer ze worden geherfinancierd via een particuliere geldverstrekker.

Federale leningen komen bijvoorbeeld in aanmerking voor inkomensgerelateerde aflossingsplannen, die de maandelijkse betaling van een lener op basis van een percentage van het inkomen afdekken. Deze plannen kunnen levenslijnen zijn voor leners met een laag of middeninkomen, maar geherfinancierde leningen komen niet in aanmerking.

Evenzo komen herfinancierde leningen niet in aanmerking voor het overheidssloanvergunningprogramma, bedoeld om ambtenaren te helpen hun collegegeld af te betalen. Dat betekent dat herfinanciering van studentenlening vaak niet de beste optie is voor docenten, verpleegkundigen en andere werknemers van de overheid of non-profitorganisaties.