Definitie verkoopprijs & Voorbeeld |

Wat het is:

Wordt ook commissie of belasting, een verkoopkosten is een vergoeding die wordt betaald om een ​​specifieke investering te kopen of verkopen. Het wordt uitgedrukt als een percentage van het geïnvesteerde bedrag. De term wordt het vaakst gebruikt bij het bespreken van beleggingsfondsen.

Hoe het werkt (voorbeeld):

Over het algemeen zijn er twee soorten verkoopkosten: front-end loads en back-end loads. Een front-end belasting is een vergoeding die wordt betaald om een ​​investering aan te schaffen, en een back-end load is een vergoeding die wordt betaald om een ​​investering te verkopen (dit kan ook een voorwaardelijke uitgestelde verkoopvergoeding, een uitstapvergoeding of een aflossingsvergoeding worden genoemd). Een fonds zonder belasting is een beleggingsfonds dat geen kosten in rekening brengt van dit type.

Laten we aannemen dat u geïnteresseerd bent in het doen van een investering van $ 10.000 in het beleggingsfonds XYZ. Als het fonds een front-end belasting van 4% heeft, dan is van de investering van $ 10.000 $ 400 ($ 10.000 x.04) een verkoopvergoeding betaald aan het fondsbedrijf en wordt $ 9.600 daadwerkelijk in het fonds geïnvesteerd als resultaat. Idealiter zouden de inkomsten uit de investering de front-end belasting meer dan goedmaken. In dit voorbeeld moet het front-end loaded-fonds 14,6% in één jaar retourneren om een ​​waarde van $ 11.000 te behalen.

Als het fonds in plaats daarvan een back-end-lading van 4% heeft, moet u een verkoopprijs van $ 400 betalen bij de verkoop van de investering. Nogmaals, de inkomsten uit de investering moeten idealiter meer dan goed zijn voor de back-end load. In dit voorbeeld moet het back-end loaded-fonds dus 14% in één jaar retourneren om een ​​waarde van $ 11.000 na de verkoopkosten te bereiken.

Het is duidelijk dat de omvang van de verkoopkosten van invloed is op de omvang van het rendement van de belegger. In ons voorbeeld, als het bedrijf XYZ-fonds een fonds zonder belasting is, moet het om een ​​waarde van $ 11.000 na één jaar te behalen, slechts een rendement van 10% genereren.

Verkoopkosten verschillen sterk en kunnen van toepassing zijn op herinvesteringen dividenden, rente of vermogenswinst. Front-end-load beleggingsfondsen worden vaak A-aandelen genoemd. Bij het bekijken van beleggingsinformatie over beleggingsfondsen, zullen front-end loaded beleggingsfondsen vragenprijzen hebben die groter zijn dan de intrinsieke waarde van het fonds (of de biedkoers). De vraagprijs is gelijk aan de intrinsieke waarde van het fonds plus de front-end belasting.

Back-end belastingen worden gewoonlijk beoordeeld op de beginwaarde van de investering, hoewel sommige bedrijven de vergoeding op de eindwaarde berekenen als de aandelenprijs lager is dan de originele aankoopprijs. Backend-end beleggingsfondsen worden vaak B-aandelen genoemd. Over het algemeen worden back-end belastingen verlaagd voor elk jaar dat de belegger de investering aanhoudt. Als de belegger de investering lang genoeg vasthoudt, zien veel fondsbeheerders af van de verkoopkosten. Een back-endvergoeding kan bijvoorbeeld 5% zijn in het eerste jaar, 4% in het tweede jaar, enzovoort, totdat de verkoopkosten nul bedragen.

Vaak kunnen beleggers verlaagde verkoopkosten betalen als ze groot zijn investeringen. Het bedrag dat in aanmerking komt voor een verminderde belasting wordt het breekpunt genoemd en varieert van investering tot investering. Sommige fondsen hebben veel meer dan één breekpunt. In sommige gevallen kan een belegger een intentieverklaring ondertekenen met de beleggingsmaatschappij, waarbij hij belooft in de loop van de tijd een bepaald bedrag te beleggen om vanaf het begin in aanmerking te komen voor de lagere verkoopkosten.

Waarom dit belangrijk is:

Verkoopkosten ontmoedigen beleggers van het frequent verhandelen van hun aandelen in beleggingsfondsen, een activiteit waarvoor geld nodig is om aanzienlijke hoeveelheden contanten bij de hand te hebben in plaats van te beleggen. Over het algemeen wordt een verkoopprijs echter beschouwd als betaling voor de expertise van de makelaar bij het selecteren van het juiste fonds. Opmerkelijk is dat er veel controverse is over de vraag of belastingfondsen beter of slechter presteren dan niet-geladen fondsen.

Verkoopkosten worden meestal geassocieerd met beleggingsfondsen, maar annuïteiten, levensverzekeringspolissen en commanditaire vennootschappen kunnen ze ook hebben. Beleggingsfondsen moeten belastingen en andere vergoedingen in hun prospectussen vermelden. Het is belangrijk om te weten dat een belasting slechts een van de verschillende soorten kosten is die in rekening kunnen worden gebracht. Bij het vergelijken van beleggingen moeten beleggers dus zorgvuldig alle vergoedingen in verband met een investering evalueren, niet alleen de omvang van de verkoopkosten. Bovendien moeten altijd rekening worden gehouden met de aard van de belegging, de risicotolerantie van de belegger en de tijdshorizon van de belegger bij het evalueren van een belegging.