Voor spaarders die de IRA-bijdragen maximaliseren, loont de Roth

Uit een analyse van Investmentmatome blijkt dat spaarders die jaarlijks de maximale bijdrage aan hun individuele pensioenrekening leveren, waarschijnlijk meer pensioenen in een Roth IRA na aftrek van belastingen zullen ontvangen dan in een traditionele IRA. De cijfers laten zien dat de Roth meer voorstander is van die spaarders dan de conventionele wijsheid zou suggereren, en de verschillen zijn het meest extreem wanneer belastingbesparingen van de traditionele IRA-bijdragen zelf niet ook afzonderlijk worden geïnvesteerd.

De analyse onderzoekt de resultaten op basis van $ 5.500 jaarlijkse bijdragen aan elke account. Omdat Roth IRA-bijdragen worden betaald nadat belastingen zijn betaald en daarom een ​​grotere besparing tegenover de traditionele IRA-bijdragen vertegenwoordigen, leidt de Roth op de lange termijn doorgaans tot hogere IRA-waarden na belastingen. Om zich aan te passen voor dat voordeel van de Roth IRA na belasting, zou een traditionele IRA-spaarder de belastingbesparing van de bijdrage van elk jaar moeten investeren. Voor meer informatie over de fiscale behandeling van deze rekeningen en om te zien hoe de rekeningen vergelijken wanneer de traditionele IRA-belastingbesparingen worden geïnvesteerd, raadpleegt u de onderstaande sectie "De wiskunde: Roth IRA vs. traditionele IRA".

De winstmarge voor de Roth is in sommige gevallen aanzienlijk: de studie vindt verschillende scenario's waarin de take-home-waarde van een Roth IRA bij pensionering meer dan $ 100.000 hoger is dan die van een traditionele IRA die dezelfde bijdragen ontving ($ 5.500 per stuk jaar) gedurende een investeringsperiode van 30 jaar.

Belangrijkste bevindingen

• Maximale bijdragen geven altijd de voorkeur aan de Roth als traditionele IRA-belastingbesparingen niet afzonderlijk worden belegd. De analyse vindt geen belastingsscenario's waarbij de waarde van een traditionele IRA bij pensionering de waarde van een Roth IRA overtreft, ervan uitgaande dat beide rekeningen maximale bijdragen ontvangen en de traditionele IRA-belastingbesparingen niet worden geïnvesteerd in een afzonderlijk investeringsvehikel.
• Beleggers die bij pensionering de hoogste belastingtarieven betalen, profiteren het meest (of verliezen dit). De toegevoegde waarde die is opgebouwd in Roth IRA's is het belangrijkste voor beleggers die bij pensionering de hoogste effectieve tarieven voor inkomstenbelasting hebben; ze staan ​​op een extra bedrag van $ 184.364 over een periode van 30 jaar.
• Investeren in belastingbesparing kan de traditionele IRA helpen. Als u 100% van de belastingbesparing investeert uit elke jaarlijkse traditionele IRA-bijdrage, zijn de meeste belastingscenario's nog steeds in het voordeel van de Roth IRA. Het is echter vermeldenswaard dat spaarders met zeer hoge belastingtarieven tijdens hun loopbaan en zeer lage pensioentarieven ook aanzienlijk vooruit kunnen komen met een traditionele IRA als ze hun belastingbesparingen opnieuw investeren - zie de onderstaande tabellen voor meer informatie.

De wiskunde: Roth IRA versus traditionele IRA

Bijdragen van Roth IRA worden betaald met dollars na belasting, wat betekent dat elke bijdrage hogere effectieve kosten heeft: om een ​​bijdrage van $ 5.500 te kunnen betalen - de huidige jaarlijkse premiegrens - tegen een belastingtarief van 25%, moet u ook een extra bedrag betalen $ 1,833 aan belastingen. (Meer informatie over Roths met onze site Roth IRA-uitlegger.)

Als je $ 5.500 in een traditionele IRA stopt, gaat dat geld in voorax, wat betekent dat de kosten voor jou $ 5.500 zijn. Als u in aanmerking komt voor een aftrek, worden de kosten gecompenseerd door de waarde van die belastingbesparing. Dat maakt de traditionele IRA op korte termijn een betere deal. En het is waarschijnlijk een reden waarom de meeste spaarders kiezen voor een traditionele IRA. Volgens de gegevens van het Investment Company Institute in 2016 heeft 25% van de Amerikaanse huishoudens een traditionele IRA, terwijl slechts 17% een Roth heeft. Hoewel die cijfers alle inkomensniveaus omvatten, onder degenen die aan de toelaatbaarheidsgrenzen van Roth voldoen, leidt de traditionele IRA nog steeds met een aanzienlijke marge.

Wanneer alles met betrekking tot belastingen wordt overwogen, kan de vraag welke rekening een hoger resultaat na belasting zal opleveren, afhangen van het feit of de spaarder de traditionele IRA-belastingbesparingen elk jaar investeert. Wanneer $ 30.000 wordt teruggetrokken van een traditionele IRA, neemt de IRS een deel; hoeveel hangt af van onbekende toekomstige belastingtarieven, maar zal waarschijnlijk enkele duizenden dollars bedragen. Maar wanneer $ 30.000 uit een Roth IRA komt met pensioen, bereikt de volledige $ 30.000 de gepensioneerde omdat de belastingen al betaald waren toen de bijdrage werd gedaan.

Het is vermeldenswaard dat traditionele IRA-belastingbesparingen waardevol zijn, zelfs als die besparingen niet worden geïnvesteerd. Inderdaad, die belastingbesparingen kunnen een waardevolle aanvulling zijn op een noodfonds, of ze kunnen helpen om schulden af ​​te lossen of de maandelijkse cashflow te verminderen. Deze analyse richt zich echter op de waarde na belastingen van IRA's, niet op de totale cashflow.

Wanneer de spaarder de traditionele IRA-belastingbesparingen belegt

Omdat de premiegrens voor deze accounts gelijk is - $ 5.500 is het gecombineerde jaarlijkse maximum voor alle IRA-bijdragen - is er een manier om eventueel een traditionele IRA-competitie met een Roth IRA te voeren in het geval van maximale bijdragen: investeer de belastingverminderingen gesaldeerd met de traditionele IRA-bijdrage in een afzonderlijke beleggingsrekening. Die aanvullende brokerage-rekening moet worden geïnvesteerd op een manier die overeenkomt met de investeringen in de IRA. (Merk op dat in scenario's waarin de spaarder de maximale jaarlijkse bijdrage aan een traditionele IRA niet levert, het beleggen van de belastingbesparingen niet vereist dat er een afzonderlijke effectenrekeningenaccount wordt geopend.)

In sommige scenario's, met name waarin het belastingpercentage van de gepensioneerde op 25% of lager blijft, is het beleggen van 100% van de bespaarde belastingen de traditionele IRA een waardevollere optie dan de Roth IRA.Uit IRS-gegevens blijkt dat de meerderheid van de Amerikaanse belastingbetalers tussen haakjes op of onder het 25% -niveau valt.

In andere belastingsscenario's - met name tegen lagere actuele belastingtarieven en hogere geprognotiseerde belastingtarieven - levert 100% van de besparingen van een traditionele IRA-aftrek een lagere totale pensioensaldo op dan beleggen in een Roth IRA.

Wanneer de spaarder niet de traditionele IRA-belastingbesparing belegt

Dit is wanneer de Roth IRA echt de traditionele IRA overtreft. De onderstaande tabel laat zien hoeveel meer een Roth IRA over de traditionele IRA over verschillende belastingsscenario's nastreeft met een maximale jaarlijkse bijdrage van $ 5.500.

Noteer in de onderstaande grafiek dat het niet uitmaakt wat het belastingtarief van de spaarder in deze scenario's is. Omdat de traditionele IRA-belastingbesparingen niet elk jaar worden geïnvesteerd, is alleen het belastingtarief bij pensionering van invloed op de uitkomst.

Probeer verschillende Roth IRA en traditionele IRA-belastingsscenario's uit met de onderstaande rekenmachine.

Een eenvoudige keuze voor (de meeste) spaarders

Waar het op neerkomt: spaarders die de maximale jaarlijkse bijdrage aan een IRA leveren en niet afzonderlijk de traditionele IRA-belastingbesparingen beleggen, zullen altijd eindigen met meer IRA-besparingen bij pensionering als ze een Roth IRA kiezen boven een traditionele IRA.

Om ervoor te zorgen dat u op de goede weg bent met uw pensioen, volgt u de IRA-tips van Investmentmatome:

• Profiteer van de dollars van de werkgever. Voordat zij bijdragen aan een Roth of traditionele IRA, moeten beleggers die een pensioenplan op het werk aangeboden krijgen, zoals een 401 (k), genoeg bijdragen aan dat plan om dollars voor werkgevers te verdienen.
• Kies de juiste IRA-provider. Wanneer u besluit waar u uw IRA wilt openen, moet u rekening houden met de accountkosten van de makelaar en de beleggingsselectie, inclusief het aantal beleggingsfondsen zonder onderlinge transactie en commissie-vrij exchange-traded funds. Let bij het selecteren van beleggingen op kostenratio's, de jaarlijkse bedrijfskosten van die fondsen die door de belegger zijn betaald.
• Begrijp de regels voor distributies. Iemands geld afpakken voor de leeftijd van 59 1/2 kan leiden tot een boete van 10% en inkomstenbelastingen. De Roth IRA is flexibeler - bijdragen, maar geen beleggingsopbrengsten, kunnen op elk moment worden verwijderd - maar het is belangrijk om te onthouden dat dit geld is bestemd voor pensionering en niet eerder mag worden aangeboord.

Arielle O'Shea is een stafchrijver bij Investmentmatome, een personal finance-website. E-mail: [email protected]. Twitter: @arioshea. Jonathan Todd is een data-analist bij Investmentmatome. E-mail: [email protected].

Dit artikel is herzien om de impact van het beleggen van belastingbesparingen op traditionele IRA's beter te verduidelijken, wat resulteert in verschillende scenario's waarin het traditionele IRA beter presteert dan de Roth. Het verduidelijkt ook dat de Roth de traditionele IRA overtreft met de grootste marges wanneer de spaarder maximale jaarlijkse bijdragen levert en er geen investering wordt gedaan in traditionele IRA-belastingbesparingen.

Een eerdere versie van de eerste tabel en de calculator in dit artikel overschatten de belastingdruk van het beleggen van de besparingen van een traditionele IRA in een afzonderlijke bemiddelingsrekening. De calculator is bijgewerkt, zodat de berekeningen de bijdragen van de belegger aan de belastbare rekening niet belasten bij intrekking, en er is aanvullende informatie aan de methode toegevoegd.

METHODOLOGIE

Voor het bepalen van de jaarlijkse bijdragen aan een Roth IRA versus bijdragen aan een traditionele IRA en brokerage-rekening, hebben we de pretax-waarde van een Roth IRA-bijdrage gebruikt en vervolgens een gelijkwaardige investering in een traditionele IRA plus belastingverlaging voor beleggen berekend. Om een ​​$ 5.500 te verdienen bijdrage aan een Roth IRA met een belastingtarief van 25%, is de premiekosten $ 7.333. Voor hetzelfde bedrag kan de spaarder $ 5.500 investeren in een traditionele IRA en nog $ 1.833 voorschot dollars hebben. Na die $ 1.833 te hebben belast, heeft de spaarder nog $ 1.375 om te beleggen in een afzonderlijke, belastbare brokerage-rekening.

Deze cijfers werden gebruikt als jaarlijkse bijdragen om de waarde van elke investeringskeuze te bepalen, uitgaande van een jaarlijks rendement van 6%, over een periode van 30 jaar. We hebben ook verschillende scenario's berekend waarin het percentage van het geïnvesteerde bedrag van de belastingbesparing wordt aangepast.

De pensioenportefeuille bestaande uit de traditionele beleggingen in IRA en brokerage-rekeningen worden belast tegen een verondersteld tarief van de belasting op de pensionering, terwijl de Roth IRA alleen in het jaar van de bijdragen wordt belast.

Het belastingtarief vermogenswinst is verwerkt in het effectieve belastingtarief dat wordt verwacht bij pensionering. Het totale belastingtarief voor de portefeuille is afhankelijk van andere factoren, zoals de mix van beleggingen in de portefeuille en de fiscale behandeling van obligaties.

Beleggingen in de belastbare brokerage-rekening zullen waarschijnlijk elk jaar belastingen oplopen (bijvoorbeeld op dividenden en op uitkeringen van meerwaarden uit de omzet in de belastbare portefeuille), waardoor de totale aangifte na belastingen van zowel de belastbare rekening als de traditionele IRA wordt teruggeschroefd. Omdat deze kosten sterk kunnen variëren op basis van de activaspreiding van de belastbare rekening, zijn deze niet in deze berekeningen verwerkt. We raden aan rekening te houden met de verwachte aangifte na belastingen bij het vergelijken van accounts.

Investmentmatome vergeleek de waarde van de traditionele IRA na belastingen op onttrekkingen tijdens pensionering plus de waarde van de belastbare rekening na vermogenswinstbelasting die verschuldigd is bij verkoop van de belastbare activa bij pensionering aan de waarde van de Roth IRA tijdens pensionering. De juiste belastingen werden in deze berekening verwerkt, inclusief meerwaarden op 15% op belastbare activa.

Alle getallen worden aangepast aan de inflatie.