Meer over stijgende prijzen en pensioen

Door Jeff Stoffer

Lees meer over Jeff op onze site Vraag een adviseur

Vorige maand had ik het over de stijgende kosten van een favoriete fles Franse wijn. Slechts zes dollar dertig jaar geleden kost dezelfde fles nu $ 20. Uitgaande van een stabiele inflatie zou dit in 2044 meer dan $ 60 kosten. Ik grapte dat de oplossing voor het inflatieprobleem dat is niet om meer wijn te drinken nu het goedkoop is. Een vriend antwoordde: "Dat maakte me aan het lachen, totdat ik me realiseerde dat ik het in de toekomst misschien niet meer zou kunnen betalen!"

De gevolgen van de inflatie zijn echt van invloed op het moment dat we stoppen met werken en de uitgaven sneller stijgen dan het inkomen. Je vraagt ​​je misschien af, hoe kan ik "weten" dat de inflatie in de toekomst zal doorgaan. Vorige maand citeerde ik wat statistieken over historische inflatie. Deze maand wil ik enkele factoren onderzoeken die de inflatie beïnvloeden.

De Amerikaanse Federal Reserve wil onze economie om de inflatie te ervaren. U hebt misschien de termen 'kwantitatieve versoepeling' en 'nulrentebeleid' gehoord. In gewoon Engels bedoelen ze respectievelijk 'geld afdrukken' en 'rente houden'. erg laag. "Dit beleid, uitgevoerd als reactie op de recente financiële crisis, is bedoeld om de groei en de strijd te herstellen de flatie, het risico dat de prijzen dalen (wat een veel slechtere pot wormen is.) Hoewel ze hebben bijgedragen aan het afwenden van een nare deflatoire spiraal, is de werkgelegenheidsgroei nog steeds onvoldoende. De Fed is van plan dit beleid voort te zetten totdat het gewenste effect is bereikt: meer banen en hogere inflatie.

De federale overheid wil ook de inflatie stimuleren. In de recessie leende het geld om de groei in de economie te stimuleren. In de loop van de tijd vermindert de inflatie de waarde van het geleende geld. Inflatie is goed voor leners en slecht voor geldschieters (obligatiehouders.) Denk aan de fles wijn. Ik leen vandaag $ 20 om een ​​fles te kopen. Ik betaal elk jaar rente (zoals een obligatie) en betaal de hoofdsom terug, $ 20, jaren later. Tegen de tijd dat ik het terugbetaal, koopt de $ 20 niet zoveel als het deed toen ik het leende, vanwege de inflatie. Vanuit het oogpunt van de overheid, werkt de inflatie om de schuldenlast te verminderen. Best slim, toch?

Terwijl de Federal Reserve en de regering de inflatie in hun voordeel gebruiken, doet dit de spaarders, obligatiehouders en degenen die van 'vaste inkomens' leven, pijn. Het effect wordt 'financiële repressie' genoemd. Mensen die het goed deden, levend op de rente van spaargeld en CD's weten goed wat deze term betekent. In feite is hun "vast inkomen" minder waard dan tien jaar geleden toen de rentetarieven veel hoger waren. De lage rente omgeving betekent ook dat de tarieven die we op obligaties verdienen depressief zijn, of beter gezegd "onderdrukt".

Deze krachtige krachten zorgen ervoor dat de inflatie zich voortzet. Als een onzichtbare belasting tast het onze koopkracht aan, waardoor we later in het leven risico lopen op te weinig geld. Naarmate het tempo van de economische activiteit toeneemt, zal het drukken van geld van de afgelopen jaren het licht op de inflatie zetten. Als de Fed de zaken niet goed beheert, kan de inflatie zelfs hoger zijn dan we schatten. Onze beste verdediging is plannen en verstandig investeren. Plan vooruit, houd de inflatie in het achterhoofd en beleggen in activa die in de loop van de tijd in waarde zullen stijgen.