Qualified Stock Option (QSO) Definitie en voorbeeld |

Wat is het:

Een gekwalificeerde aandelenoptie is van het type van de aandelenoptie die uitsluitend aan werknemers wordt toegekend. Het verleent een belastingvoordeel wanneer het wordt uitgeoefend. Gekwalificeerde aandelenopties worden ook "incentive stock options" of "incentive share options" genoemd.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

De werknemer ontvangt een belastingvoordeel bij uitoefening van een gekwalificeerde aandelenoptie omdat de persoon dit doet geen gewone inkomstenbelasting hoeft te betalen over het verschil tussen de uitoefenprijs en de reële marktwaarde van de uitgegeven aandelen. In plaats daarvan - als de aandelen worden aangehouden voor een periode van één jaar vanaf de uitoefendatum en twee jaar na de datum van de toekenning - betaalt de werknemer belastingen op het langetermijnwinstbelastingtarief (die gewoonlijk lager is dan de gewone inkomstenbelasting). tarief).

Gekwalificeerde aandelenopties hebben doorgaans een uitoefenprijs die is vastgesteld op of boven de beurskoers op de datum van uitgifte. Maar gekwalificeerde aandelenopties kunnen pas in de toekomst worden uitgeoefend en lopen meestal tien jaar na de uitgifte of bij beëindiging af, afhankelijk van wat zich het eerst voordoet.

Stel dat aandelen van bedrijf A momenteel worden verhandeld voor $ 10. Bedrijf A creëert een stimulans voor zijn werknemers om het bedrijf te laten groeien en de aandelenkoers te verhogen door gekwalificeerde aandelenopties toe te kennen met een uitoefenprijs van $ 15 die na tien jaar kan worden uitgeoefend. Als de aandelenkoers tien jaar later $ 16 bedraagt, verdient elke werknemer die gekwalificeerde aandelenopties heeft gekregen, een winst van $ 1 bij de uitoefening van de optie. Een persoon in de marginale belastingschijf van 28% betaalt in plaats daarvan belastingen op de langetermijnwinst op de meerwaarden (15% tot 2012).

Hoewel gekwalificeerde aandelenopties een gunstiger fiscale behandeling hebben dan niet-statutaire aandelenopties (NSO's), vereisen zij van de aandeelhouder dat hij ze voor een langere periode vasthoudt om een ​​optimale fiscale behandeling te krijgen, waardoor het algehele risico van de opties.

Waarom het ertoe doet:

Gekwalificeerde aandelenopties zijn een populaire vorm van aandelencompensatie geworden vanwege hun belastingvoordelen. Er zijn geen inkomsten om te rapporteren wanneer de optie wordt uitgeoefend en, als u de aandelen lang genoeg houdt, wordt uw winst op de verkoop behandeld als een meerwaarde op lange termijn.

Er zijn argumenten voor en tegen het gebruik van gekwalificeerde aandelenopties. Het belangrijkste argument in hun voordeel is dat ze de belangen van werknemers en management afstemmen op aandeelhouders door hen een prikkel te geven om het bedrijf te laten groeien. Anderen beweren dat incentive-gekwalificeerde aandelenopties risicovol gedrag van managers aanmoedigen, aangezien aandeelhouders alle risico's van de neerwaartse kant dragen, terwijl managers theoretisch slechts opwaarts potentieel hebben.