Put / Call-ratio Definitie & voorbeeld |

Wat het is:

De put / call-ratio is een populaire indicator gebaseerd op sentimenten op de handelsvolumes van putopties in vergelijking met callopties. De ratio probeert het huidige niveau van bullishness of bearishness in de markt te meten.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

Er zijn verschillende put / call-ratio's in gebruik. Waar veel beleggers op vertrouwen is gebaseerd op gegevens die zijn verzameld door de CBOE uit de Chicago Board Options Exchange (CBOE) en voegt alle call- en putopties samen die op alle individuele aandelen worden verhandeld, evenals indices zoals de OEX of S & P 100 Het kopen van een call-optie, zoals je zult onthouden, komt simpelweg neer op een weddenschap dat een bepaalde stock of index in waarde zal stijgen. Daarentegen verwacht een put-koper dat een onderliggende voorraad of index in evenwicht dreigt te vallen.

Elke dag berekent de CBOE de onderstaande ratio:

Volume van put-optiecontracten / Volume van calloptiecontracten

Op dagen wanneer de belangrijkste gemiddelden sterk presteren, weegt het aantal gekochte oproepen meestal zwaarder dan het aantal inzetten. Op deze dagen heerst hebzucht en kan de put / call-ratio erg laag zijn - misschien in de buurt van 0,70. Op dagen van diepe marktzwakte heerst echter angst en is het aantal gekochte plaatsen over het algemeen veel groter dan oproepen - mogelijk 1,10 bereikend. Hoewel 1.0 een neutrale weergave lijkt te zijn, zijn er meer oproepen dan aankopen op een "gemiddelde" dag. Als zodanig is een waarde van ongeveer 0,80 ongeveer "normaal" voor deze indicator.

De dagelijkse put / oproeplijn is, wanneer deze in een grafiek wordt uitgezet, zeer grillig. Om de grafiek gemakkelijker leesbaar te maken, kunt u met de meeste diagrampakketten een zwevend gemiddelde berekenen om de onbewerkte gegevens glad te strijken. Gemeenschappelijke voortschrijdende gemiddelde perioden zijn 10 en 21 dagen.

Waarom het ertoe doet:

De put / call-ratio werkt goed in combinatie met overbought / oververkochte indicatoren zoals de Arms Index en McClellan Oscillator. Wanneer u consequent extreme meetwaarden ziet voor verschillende maatregelen, is dit een goed teken dat er mogelijk een marktomkering aan de horizon is. Handelaren moeten deze signalen herkennen en opnemen in hun trading toolkit. Als u de put / call-ratio als een contrair-instrument gebruikt, kunt u voorkomen dat u wordt meegesleurd in het heersende sentiment, wat vaak leidt tot kopen wanneer de markt hoog is en wordt verkocht wanneer deze laag is.

Opties zijn een van de krachtigste tools die u in uw portefeuille kunt gebruiken, maar het kan moeilijk zijn voor nieuwe beleggers om ze te begrijpen. Daarom hebben we een korte les gemaakt die perfect is voor mensen die meer willen leren - Opties 101: A Primer voor de Rookie Options Investor. Als u ooit wilt weten hoe opties werken, beantwoordt dit artikel al uw vragen.