Analyse: houders van een professionele graad kunnen besparen op een hoge lening voor studentenlening

Onlangs bereikte de studentenschuld van het land een nieuw hoogtepunt en bereikte het $ 1,5 biljoen. En terwijl de gemiddelde schuldenlast ongeveer $ 31.000 onder de 45,2 miljoen Amerikanen met een dergelijke last is, volgens het National Center for Education Statistics, zijn ongeveer 2,5 miljoen Amerikanen $ 100.000 of meer verschuldigd.

Geavanceerde graden, zoals die vereist voor juridische en medische beroepen, komen op een premie. Maar als deze afgestudeerden, met een schuld die boven het nationale gemiddelde uitkomt, goed nadenken over hun terugbetalingsopties, kunnen ze honderden dollars per maand en tot honderdduizenden dollars besparen gedurende de looptijd van hun leningen.

Het aflossen van schulden van studentenlening kan tientallen jaren duren. Er zijn verschillende terugbetalingsopties beschikbaar voor mensen met hoge schulden, maar het is moeilijk om te weten welke het beste is voor de unieke omstandigheden van een lener.

"Sommige plannen maken maandelijkse betalingen beter beheersbaar, maar kosten op den duur meer", zegt Brianna McGurran, onze expert op het gebied van studieleningen. "Anderen, inclusief herfinanciering, kunnen grotere betalingen betekenen, maar laten u eerder vrij van schulden. Leners moeten al hun opties begrijpen en een beslissing nemen met het oog op hun inkomen, totale schuld, financiële doelen en kredietgeschiedenis."

Investmentmatome berekende betalingen en rente op leningen voor studentenleningen voor vier beroepen onder vier terugbetalingsopties beschikbaar voor federale leners:

• Het standaard tienjarige aflossingsplan waar de meeste leners beginnen.
• Een verlengd 25-jaar verlengd plan.
• Het herziene Pay as You Earn (REPAYE) inkomsten-gedreven plan dat evenwichtsvergeving biedt na 25 jaar betalingen, afgetopt op 10% van het discretionair inkomen.
• Herfinanciering van de lening van studentenleningen tegen een lagere rente bij het afstuderen, een optie die beschikbaar is voor mensen met een goede kredietwaardigheid en voldoende inkomen.

Klik hier voor meer informatie over en vereisten voor elk van deze terugbetalingsopties.

"REKENMACHINE: Zou u uw studieleningen moeten herfinancieren?

MBA

De mediane schuld van de studentenlening van 2016 MBA-afgestudeerden was $ 55,800, volgens de NCES. Deze afgestudeerden zijn uniek in die zin dat de mediane MBA-studieleningsschuld laag is in verhouding tot het hoge gemiddelde inkomen. Een inkomstengestuurd plan als REPAYE zou dus de hoogste maandelijkse betalingen bevatten, maar de schuld in de kortst mogelijke tijd aflossen.

Aan de andere kant zou een afgestudeerde die kan herfinancieren bij het afstuderen - met een hoge credit score en een lage debt-to-income ratio - de tolereerbare betalingen met een redelijke aflossingstermijn in evenwicht houden en mogelijk $ 5.300 besparen ten opzichte van het standaard 10-jarige afbetalingsplan.

Advocaat

Toekomstige advocaten, afgestudeerd met een Juris Doctor in 2016, verlieten de school met een mediane schuld van $ 133.500, volgens de NCES. Ervan uitgaande dat ze een gemiddelde salaris van $ 141,900 voor de eerste paar decennia van hun loopbaan gemiddelde, zouden ze hun leningen afbetalen onder REPAYE alvorens te kunnen profiteren van het voordeel van vergeving. Het inkomensafhankelijke afbetalingsplan zou hen bovendien ongeveer $ 38.700 meer laten betalen gedurende de looptijd van de lening in vergelijking met het standaard 10-jaars aflossingsplan.

Herfinanciering van hun leningen bij het afstuderen, zou echter $ 19.500 besparen in vergelijking met standaard terugbetaling.

"MEER: Hoe u uw studieleningen snel kunt betalen

Tandarts

Tandartsen studeren af ​​met de hoogste schuldlast voor studentenlening van alle geanalyseerde beroepen - $ 274.100 in 2016, volgens de NCES. Het is vanwege dit hoge saldo en relatief middelloon dat ze het meest halen uit de vergeving van studentenlening onder REPAYE in onze analyse.

Na 25 jaar maandelijkse betalingen van $ 1.300 zouden ze in aanmerking komen om de resterende $ 150.500 hoofdsom te vergeven. Toch zouden degenen die dit bedrag aan schulden dragen, gedurende de looptijd van de lening minder betalen door vast te houden aan het standaard 10-jarenplan of het tegen een lager tarief te herfinancieren. Als de hogere maandelijkse betaling van die opties beheersbaar is, kan de lener respectievelijk $ 20.700 of $ 64.700 besparen.

"MEER: Hoe particuliere studieleningen betaalbaarder te maken

dokter

Toekomstige artsen, die een medische opleiding met een doctor in de geneeskunde achterlieten, vertrokken ook volgens de NCES met een gemiddelde lening van studentenleningen van $ 228.500. Deze groep kan de laagste maandelijkse betalingen zien door een verlengd terugbetalingsplan in te voeren, maar het uitrekken van die kleinere betalingen van 25 jaar zou het grootste totale betaalde bedrag opleveren - $ 452.200 gedurende de looptijd van de lening.

Het invoeren van het REPAYE-plan zou hoge betalingen op afstand houden, maar kost nog steeds $ 115.500 meer dan het standaard afbetalingsplan wanneer alles gezegd en gedaan is, en gezien het gemiddelde salaris voor huisartsen, zou de lening worden afbetaald voordat onze arts zou kunnen nemen voordeel van enige vergeving.

"MEER: Opties voor het herfinancieren van leningen voor medische scholen

Het juiste plan kiezen

"Om de juiste aflossingsoptie te kiezen, moet u afwegen hoe elk plan past in uw loopbaanplannen voor de lange termijn," zegt McGurran. "Grads die in non-profitziekenhuizen of voor de overheid werken, kunnen zich bijvoorbeeld kwalificeren voor Public Service Loan Forgiveness na 10 jaar betalingen, waardoor een inkomensafhankelijk afbetalingsplan de beste aanpak zou zijn."

Voor degenen die geen openbare of non-profit banen hebben, kan de oplossing liggen in het combineren van benaderingen - het invoeren van een inkomensgestuurd plan zoals REPAYE voor de eerste paar jaar, daarna herfinancieren zodra hun inkomen groeit en bijvoorbeeld grotere maandelijkse betalingen mogelijk maakt. Lenders bieden ook kortere voorwaarden onder herfinanciering die hoogrentende kredietnemers zelfs sneller hun schulden kunnen laten aflossen dan de standaard 10-jaars aflossingsperiode.

Leners moeten een herfinancieringscalculator gebruiken om te zien hoeveel ze kunnen besparen met een lagere rente. Een discretionaire inkomstencalculator toont betalingen op basis van inkomstengerelateerde aflossingsplannen.

METHODOLOGIE

Mediane schuldniveaus vertegenwoordigen het cumulatieve bedrag dat verschuldigd is over alle leningen per opleiding en zijn verkregen uit de Nationale postsecundaire studie Studiehulp 2015-16 van het National Center for Education Statistics.

Gewogen rentevoeten werden geschat door 2017-18 als het laatste jaar van cursussen te gebruiken. De tarieven vertegenwoordigen een combinatie van directe, niet-gesubsidieerde leningen en directe PLUS-leningen van de Amerikaanse onderwijsafdeling.

De jaarlijkse salarissen zijn gebaseerd op gegevens van de nationale beroepsarbeid en loonramingen van mei 2017 van het Bureau of Labor Statistics en vertegenwoordigen een schatting van wat professionals gemiddeld zouden verdienen in de eerste 25 jaar van hun loopbaan.

Neem voor vragen over deze analyse contact op met Megan Katz via [email protected].