Prijsgebaseerde optie Definitie & voorbeeld |
Inhoudsopgave:
Wat het is:
Een prijsgebaseerde optie is een derivaat op basis van de prijs van een onderliggende schuldzekerheid, meestal een obligatie.
Hoe het werkt (Voorbeeld):
Een prijsgebaseerde optie geeft de houder het recht, maar niet de verplichting om te kopen of verkopen (afhankelijk van of de optie een call of een put is) de onderliggende obligatie voor een specifieke prijs (de uitoefenprijs) op of vóór de vervaldatum van de optie.
Laten we bijvoorbeeld zeggen dat u een prijsgebaseerde optie op obligaties van Intel (INTC) koopt met een uitoefenprijs van $ 1.010 en een vervaldatum van 16 april. Deze optie geeft je het recht om een Intel-obligatie te kopen tegen een prijs van $ 1.010 op of vóór 16 april (het recht om dit te doen, zal natuurlijk alleen waardevol zijn als Intel de obligaties op dat moment boven $ 1,010 per aandeel handelt tijd).
Waarom het ertoe doet:
Beleggers gebruiken opties om twee hoofdredenen: speculeren en risico's afdekken. Het is echter belangrijk om op te merken dat prijsgerelateerde opties in de handel in obligaties niet langer erg populair zijn; in plaats daarvan zijn obligatie-opties meestal op opbrengst gebaseerd.
