Out of the Money (OTM) Definitie en voorbeeld |

Wat is het?

" Out of the money "beschrijft een optie die waardeloos is als ze vandaag wordt uitgeoefend. In het geval van een call-optie heeft de optie geen intrinsieke waarde omdat de huidige prijs van de onderliggende aandelen minder is dan de uitoefenprijs van de optie.

In het geval van een put-optie wordt de optie buiten het geld gehouden wanneer de prijs van de onderliggende aandelen is hoger dan de uitoefenprijs van de optie.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

Laten we aannemen IBM (NYSE: IBM) aandelenhandel op $ 100 en een belegger koopt een een calloptiecontract op IBM tegen een uitoefenprijs van $ 102. Als IBM op de vervaldatum van het contract minder dan $ 102 reserveert, vervalt de optie van het geld. De optie is waardeloos omdat de optie koper geld verliest door de optie uit te oefenen.

Evenzo voor een putoptie, ervan uitgaande dat IBM-aandelen worden verhandeld tegen $ 100 en een investeerder een putoptiecontract bij IBM koopt tegen een uitoefenprijs van $ 97. Als IBM op de vervaldatum van het contract boven $ 97 sluit, vervalt de optie van het geld. De optie is waardeloos, omdat de optie koper geld verliest door de optie uit te oefenen.

Waarom het belangrijk is:

Over het algemeen is het hebben van een uit de optie geld niet wenselijk. Het verliezen van de betaalde premie om de optie te kopen is echter bijna altijd beter dan het verliezen van de waarde van de onderliggende aandelen. Dit is een van de redenen waarom opties gewoonlijk worden gebruikt voor het afdekken van bestaande beleggingen.