Netto-inventariswaarde per aandeel (NAVPS) Definitie en voorbeeld |

Wat het is:

In de financiële wereld is het -vermogen value per share (NAVPS) is de waarde van één aandeel in een beleggingsfonds.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

De NAVPS van een fonds fluctueert met de waarde van de onderliggende beleggingen. De formule voor NAVPS is:

NAVPS = (marktwaarde van alle effecten aangehouden door het fonds + contanten en gelijkwaardige belangen - Fondsverplichtingen) / Totaal uitstaande aandelen van het fonds

Laten we aannemen dat aan het einde van de handel van gisteren het bedrijf XYZ wederzijds is fonds hield voor $ 10.500.000 aan waardepapieren, $ 1.000.000 aan contanten en $ 500.000 aan verplichtingen. Als het fonds 1.000.000 uitstaande aandelen zou hebben, zou de NAVPS van gisteren:

NAVPS = ($ 10.500.000 + $ 1.000.000 - $ 500.000) / 1.000.000 = $ 11.00

Laten we verder aannemen dat de volgende dag bedrijf XYZ een kapitaalwinstverdeling maakt van $ 1 per aandeel. Dit zou de NAVPS met $ 1 tot $ 10 per aandeel doen dalen, omdat de mensen die na deze datum aandelen kopen, geen recht hebben op de uitkering.

Het is belangrijk om op te merken dat, zoals activa en passiva, het aantal uitstaande aandelen verandert op een dagelijkse basis terwijl beleggers hun aandelen kopen en / of terugkopen.

Waarom het ertoe doet:

NAVPS is als aandelenkoers in die zin dat het de waarde van één aandeel aangeeft. Beide maatregelen bieden beleggers ook een manier om de prestaties van het fonds te vergelijken met markt- of sectorbenchmarks (zoals de S & P 500). Sommige analisten beweren echter dat het vergelijken van langetermijnveranderingen in de NAVPS van een fonds niet zo zinvol is als het vergelijken van langetermijnveranderingen in de prijs van een aandeel, omdat fondsen periodiek kapitaalwinsten aan hun aandeelhouders moeten uitkeren. In plaats daarvan stellen ze dat het evalueren van kortetermijnveranderingen in NAVPS meestal productiever is.

Veel beleggingsfondsen houden meer contanten bij als hun NAVPS stijgt. Dit komt omdat beleggers de neiging hebben om hun aandelen te verkopen wanneer de prijzen hoog zijn, en de fondsbeheerders moeten die aandelen terug kopen bij de NAVPS. Dit laat soms minder geld over om te beleggen en kan zelfs een averechts effect hebben op het fonds.

Het is belangrijk om te weten dat beleggers hun intraday-waarde van hun aandelen niet kennen, omdat ze eenmaal per dag worden berekend nadat de markt is gesloten. (wat een voordeel is van exchange-traded funds).