Wat verandert de hypotheekrente?

We hebben al een aantal jaren gehoord dat de hypotheekrente "historisch laag" is. En dat klopt. In het begin van de jaren tachtig zweefde de hypotheekrente in het midden tot hoogseizoen. Denk aan het verschil tussen een hypothecaire lening van 18% dan in vergelijking met de huidige rentevoetlening van 5%. Het is echt opmerkelijk. Maar wat drijft de ups en downs van hypotheekrente?

Monetair beleid

Het begint met het monetaire beleid: de Federal Reserve past het Amerikaanse financiële stelsel aan door de federale fondsenrente te verhogen of te verlagen - de rentevoetbanken rekenen elkaar aan voor kortetermijnleningen. Op hun beurt, omdat ze zijn gebaseerd op de toekomstige waarde van de korte rente, worden ook de langetermijnrente zoals bedrijfsobligaties en hypotheken uiteindelijk beïnvloed. Het rimpelingseffect beweegt de rentetarieven over het hele spectrum, van zakelijke leningen tot consumentenkredieten.

Marktbewegingen en inflatie

Individuele hypothecaire leningen worden vaak samen met duizenden anderen gebundeld in door hypotheek gedekte waardepapieren. De secundaire markt voor deze beleggingen kan ook de rentetarieven van hypotheekverstrekkers verleggen. Als de kosten voor consumptiegoederen stijgen, verliest de dollar een beetje van zijn koopkracht en de resulterende inflatie heeft invloed op de uitgaven - en de obligatiemarkt.

Als de inflatie dreigt, worden de rentetarieven gestimuleerd om de economie te temmen en de sterkte van de dollar te behouden. Hypotheekeffecten beginnen te verkopen en de prijzen dalen. Maar vanwege de "wip" -inversieverhouding tussen obligatierendementen en obligatiekoersen stijgen de rendementen als de prijzen dalen. Die stijgende rendementen zijn een directe invloed op de hypotheekrente. Inflatie zorgt voor hogere prijzen voor alles, waaronder woningkredieten.

Wanneer de dreiging van de inflatie gering is, blijven de hypotheekrente meestal laag.

De economie

Rentetarieven beïnvloeden ook economisch gedrag. In een omgeving met een lage rente willen bedrijven graag lenen, kapitaaluitgaven doen, hun bedrijf uitbreiden en meer werknemers aannemen. Persoonlijke rijkdom stijgt en voedt het vuur voor nog meer uitgaven. De huizenmarkt groeit in tijden van lage hypotheekrente.

Naarmate de rentetarieven stijgen, worden de kosten voor een dergelijke uitbreiding steeds duurder - bedrijven worden voorzichtiger, stoppen hun ontwikkelingsplannen en beginnen vaak hun personeelsinkrimpingen. De woningbouw verzwakt en de huizenverkopen worden doorgaans traag naarmate de hypotheekrente stijgt.

Globale factoren leiden ook de hypotheekrente

Al deze economische variabelen hangen met elkaar samen en beïnvloeden de vraag naar en het aanbod van woningen. Een zwakke economie houdt de Federal Reserve bezig de geldhoeveelheid massaal te masseren. Een sterke economie wekt de Fed op om de rente te verhogen om de potentiële inflatie in te dammen.

Maar mondiale factoren zijn ook van invloed op de Amerikaanse economie, inclusief de hypotheekrente. Politieke onrust, toenemende buitenlandse concurrentie, werkloosheid, brandstof en voedselkosten - alles wat de Amerikaanse economie bedreigt of versterkt - kan de kosten van het lenen van geld beïnvloeden. Of u nu voor het eerst een huis koopt of een hypothecaire herfinanciering nastreeft, lees meer over hoe u de beste hypotheekrente kunt krijgen voor uw situatie met onze hypotheekgids.

Afbeelding via Shutterstock.