MLP-belastingaangelegenheden die elke belegger moet kennen |

De meeste inkomensbeleggers zijn bekend met de fiscale behandeling van gewone uitkeringen zoals gekwalificeerde en niet-gekwalificeerde dividenden. Maar voordat u instapt op high-yieldinvesteringen zoals Master Limited Partnerships (MLP's), is het het beste om de ins en outs van de complexe distributies te begrijpen.

Probleem nummer 1: Return of Capital

MLP-distributies zijn een ander beest. Een klein deel van de verdeling kan inkomsten bevatten die belastbaar zijn als gewoon inkomen, maar het leeuwendeel (80% tot 90%) zal worden beschouwd als 'terugkeer van kapitaal'. Het is belangrijk op te merken dat dit niet hetzelfde rendement is van het kapitaal dat door fondsen van het closed-end-type wordt uitgekeerd wanneer zij niet de inkomsten hebben om de geplande distributie van het fonds te dekken. In plaats daarvan is MLP return of capital (ROC) in wezen cashflow. In het geval van MLP's wordt terugkeer van kapitaal niet belast wanneer ze wordt ontvangen, maar verlaagt uw kostenbasis wanneer u uw eenheden verkoopt.

Hier is een voorbeeld … Stel dat je oorspronkelijk 1.000 eenheden van een MLP hebt gekocht voor $ 35 per stuk en je besluit om ze een jaar later te verkopen. Gedurende het jaar ontving u $ 5.000 aan ROC, dus uw lagere kostenbasis is $ 35.000 - $ 5.000 = $ 30.000.

Wanneer u uw eenheden verkoopt, wordt het verschil van $ 5.000 tussen uw aankoopprijs en de lagere kostenbasis belast als gewoon inkomen tegen uw marginale belastingtarief. Dus als je marginale belastingtarief 28% is, zou je $ 1.400 aan belastingen betalen.

Als u daarentegen een gewone aandelen koos die $ 5000 aan dividenden betaalden die belastbaar waren tegen het dividendtarief van 15%, zou u slechts $ 750 aan belastingen betalen. MLP's zijn niet belastingvrij, zoals sommige commentatoren suggereren. Maar ze staan ​​u wel toe om belastingen uit te stellen totdat ze zijn verkocht.

Houd er rekening mee dat in het bovenstaande voorbeeld de enige reden dat we belastingen hebben betaald op het verschil van $ 5.000 tussen de aankoopprijs en de lagere kostenbasis, is omdat we de eenheden hebben verkocht. Als u een MLP koopt en vasthoudt, kunt u de belastingbeten lange tijd uitstellen. Bovendien wordt de kostenbasis teruggezet naar de huidige marktprijs bij uw overlijden, waardoor MLP's een aantrekkelijke langetermijngrens voor uw landgoed vormen.

Net als bij andere beleggingen, wordt u ook belast op het verschil tussen uw verkoopprijs en uw aankoopprijs op de langetermijnwinst op kapitaalwinsten die momenteel op 15% ligt. Als u uw 1.000 eenheden verkoopt voor $ 39, krijgt u 15% belasting op de winst van $ 4.000, of $ 600.

Een andere manier om dit te bedenken, is dat u belastingen betaalde op de $ 5.000 die aan ROC zijn verschuldigd aan uw marginale belastingtarief, en u betaalde belastingen die zijn toe te schrijven aan de $ 4000 stijging van de aandelenkoers tegen het langetermijnwinst van de meerwaarde.

Probleem nummer 2: UBTI in IRA's

Onlangs vertelde een van mijn abonnees, D.S. mij dat hij bijna met pensioen ging. Hij voegde eraan toe dat hij de voorkeur geeft aan het houden van zijn inkomenseffecten in een uitgestelde IRA. Op die manier kunnen zijn dividenden samengaan zonder te worden belast totdat hij begint met het opnemen van uittredingen na het pensioen.

Na enkele recente winstnemingen, D.S., had ongeveer $ 100.000 aan kapitaal om in zijn IRA te investeren. Hij had echter gehoord dat het geen goed idee was om individuele MLP's in een IRA of 401 (k) te houden. Hij wilde weten of dat waar was en zo ja, zou ik alternatieven kunnen voorstellen. Voordat ik zijn vraag beantwoordde, zei ik hem, net als alle abonnees, dat ik niet alle belastingaspecten kan behandelen die relevant kunnen zijn. voor individuele abonnees. Het is verstandig om een ​​belastingadviseur te raadplegen voordat u een MLP-investering aan uw account toevoegt.

Dat gezegd hebbende, is het korte antwoord op de vraag van D.S. dat er geen IRS-regel is tegen het aanhouden van MLP's in een IRA-type belastinggerelateerde rekening. Toch adviseren de meeste financiële adviseurs hiertegen.

Dit is waarom.

Partnerschappen betalen geen vennootschapsbelasting. In plaats daarvan bent u als partner en eigenaar van de deelneming verantwoordelijk voor de belastingen die hun bedrijfsactiviteiten oplopen. Het bedrijf rapporteert uw belastbaar inkomen en rendement van kapitaal op een schema K-1 dat u eind februari of begin maart ontvangt.

Gezien deze K-1-belastingaanvraag, moet u voorzichtig zijn met het aanhouden van een grote portefeuille van MLP's in een fiscaal beveiligd IRA-type rekening. Dit komt omdat sommige van de belastbare inkomsten van de MLP's beschouwd kunnen worden als niet-gerelateerd belastbaar inkomen voor bedrijven (UBTI), of inkomsten die geen verband houden met het primaire doel van uw fiscaal beschermde account.

# -ad_banner_2- # Als een belegger binnen een jaar meer dan $ 1.000 ontvangt in UBTI op zijn / haar fiscaal voordelige rekening, kan de rekening federale inkomstenbelasting aan de IRS te danken hebben, die het hele doel van huisvesting van uw beleggingen in een belastingstelsel verslaat bevoordeeld account. Elke belasting-uitgestelde account is toegestaan ​​een $ 1.000 aftrek op UBTI. Daarna is UBTI belastbaar als gewoon inkomen. Die belastingbeten kunnen het rendement sterk verminderen, vooral gezien de extra belastingen die u betaalt als u de gelduitkeringen van uw account opneemt bij pensionering.

U denkt misschien: "Wel, ik zie een oplossing. Ik zal gewoon meerdere IRA's openen. " Sorry. De IRS heeft daar ook aan gedacht en beperkt UTBI tot een totaal van $ 1.500 voor al uw uitgestelde belastingen, ongeacht hoeveel u hebt.

Verder, als u de limiet van $ 1.000 op UBTI overschrijdt, heeft uw IRA-bewaarder nodig om IRS Form 990-T namens u in te dienen. De uitkeringen zullen worden belast tegen bedrijfstarieven, omdat het de belastingafhankelijke rekening is die wordt belast, niet jij persoonlijk. Bovendien bedragen de standaardkosten voor het papierwerk ongeveer $ 200 voor elke MLP die u bezit.

U moet liquide middelen op uw rekening hebben om de verschuldigde belastingen en voorbereidingskosten te betalen. Anders, als u deze kosten contant betaalt, wordt uw betaling beschouwd als een bijdrage aan uw account, wat kan resulteren in boetes als u uw bijdragen voor het jaar al hebt bekroond. Staatsbelastingen kunnen ook een laag van complexiteit toevoegen aan de indiening.

Lang verhaal kort, praat met uw belastingadviseur of advocaat om te zien of uw MLP-portfolio groot genoeg is om u het risico te berokkenen dat u belasting verschuldigd bent van UBTI.

The Investing Answer:

De regels rondom MLP-belastingen zijn ingewikkeld, maar laten dat je er niet van weerhouden om een ​​waardevolle investeringsbeslissing te nemen. MLP's bieden een aantal van de hoogste opbrengsten rond en de meeste zijn ontworpen om hun distributies te laten groeien. Een geschiedenis van groeiend inkomen plus meerwaarden maakt selecte MLP's de extra inspanning op belastingtijd waard.

Over de auteur: Carla Pasternak treedt op als directeur inkomstenonderzoek voor beleggingen in hoogrentende beleggingen en dividend. Samen hebben deze nieuwsbrieven elke maand haar expertise in handen gesteld van meer dan 200.000 abonnees. Klik hier voor meer informatie …