Millennials vechten om krediet te bouwen - is het omdat ze creditcards vermijden?

Millennials hebben het moeilijk. Een vlekkerige banenmarkt na een flauw herstel van de ergste recessies in de moderne geschiedenis heeft deze generatie een minder dan eerlijke kaart bezorgd. Het heeft deze generatie ook een minder-dan-stellaire reputatie bezorgd als het gaat om kredietwaardigheid, schulden en het beheren van de financiën. Het is dus geen wonder dat dit van invloed is op het vermogen van mensen in hun tienerjaren en 20-er jaren om hun credit scores te beheren.

Millennials worstelen om credit scores te bouwen: het goede en slechte nieuws

Volgens een rapport gepubliceerd door Experian eind vorig jaar, Millennials hebben een gemiddelde credit score van 628, de laagste van elke leeftijdsgroep in het land en meer dan 50 punten lager dan het nationale gemiddelde. Ze zijn gekoppeld aan Generation X (30-46 jaar) voor het hoogste gemiddelde gebruik van de creditcard bij 37%. Maar er is een zilveren randje: opgroeien in een moeilijk economisch klimaat betekent dat millennials zich meer bewust zijn van hun schuld en wat het is middelen om in het rood te staan. Dit heeft ertoe geleid dat ze het op één na laagste niveau van totale schuld in de natie hebben, gemiddeld rond $ 23,332 per millennial. Vanwege dit schuldbewustzijn zitten Millennials op een schuldenberg slechts lichtjes hoger dan de schulden van de Grootste Generatie (vanaf 66 jaar), ondanks de zware studieleningen die jonge volwassenen de afgelopen jaren hebben opgebouwd.

Dus hoe komt het dat Millennials relatief lage schuld- en creditsaldi hebben, maar lagere kredietscores dan de rest van het land?

Millennials worstelen met creditcards

Of, meer precies, Millennials hebben een korte kredietgeschiedenis. Volgens Experian is het gemiddelde aantal creditcards voor deze generatie 1,57, lager dan bij welke andere groep dan ook. Dit betekent dat jonge mensen nog geen tijd hebben gehad om een ​​goede reputatie bij kredietbureaus op te bouwen om een ​​van de volgende twee redenen: ze zijn niet lang genoeg kaarthouders om een ​​fatsoenlijke credit score te behalen of ze hebben niet gekozen om krediet te gebruiken kaarten.

Millennials hebben ook lagere creditcardlimieten dan de meeste andere generaties, waarschijnlijk omdat degenen die wel creditcards hebben zo nieuw zijn in het spel dat hun kaartuitgevers hen nog niet vertrouwen met een enorme kredietlimiet. Dit, in combinatie met de financiële strijd die gepaard gaat met het afstuderen, het vinden van een baan en het zelfstandig worden, kan leiden tot langere periodes bij de kredietlimiet en gemiste of late betalingen. Voeg dit toe aan hun korte kredietgeschiedenissen en Millennials staan ​​voor problemen.

Manieren voor millennials om hun credit scores te verbeteren

Er zijn echter manieren voor millennials om hun credit scores te verbeteren. Als het gaat om het omgaan met om het even welk type geleend geld, zijn er bepaalde dingen om in gedachten te houden:

• Betalingen op tijd maken ongeveer 35% van de kredietwaardigheid uit, en als een betaling meer dan 30 dagen te laat is, kan de geldschieter dit melden. Dit betekent dat het belangrijk is om prioriteit te geven aan het op tijd betalen!
• Het volledig betalen van uw rekeningen is ideaal, maar alleen het voldoen aan de minimumvereiste zal helpen.
• Het kredietgebruik vormt een groot deel van uw credit score, dus het verhogen van het beschikbare krediet, hetzij door het aflossen van schulden, hetzij doordat uw kredietlimiet verhoogd wordt, zal uw cijfers verbeteren.

De afhaalmaaltijd: Het vermijden van creditcards is misschien een hip nieuw ding, maar als het gaat om het bouwen van credits, is het gebruik van dit soort plastic van groot belang. Als je op je eigen manier besteedt en je rekeningen op tijd betaalt, hoef je je geen zorgen te maken over de valkuilen die erbij horen. Maak vandaag nog slim swipen!

Millennial beeld via Shutterstock