Waarom millennials meer sparen voor het kindercollege dan oudere ouders

Een nieuw onderzoek door Sallie Mae, een leningverstrekker, ontdekte dat jonge volwassenen onder de 35 jaar, de zogenaamde millennialgeneratie, rapporteren meer te sparen voor de schoolopleiding van hun kinderen dan oudere ouders van generatie X en de babyboomers.

Met de algemene stijging van het collegegeld, is betalen voor de universiteit een grote investering voor veel gezinnen, en de bespaarde hoeveelheid zal een grote impact hebben op de algemene financiële situatie van ouders en studenten.

We vroegen Mark Struthers, een financieel adviseur in Chanhassen, Minnesota, en een lid van onze site Ask a Advisor-netwerk, hoe recente economische trends de spaarquote van universiteiten onder deze demografische groepen kunnen beïnvloeden.

Waarom besparen jongere ouders meer?

Millennials hebben te maken gehad met een langere relatieve stijging van de onderwijskosten dan de voorgaande twee generaties. Dientengevolge, lijden zij meer onder het gewicht van de schuld van de studentenlening. Mijn duizendjarige klanten willen vaak niet dat hun kinderen onder de last van de studentenschuld zouden lijden zoals ze dat deden. Millennials hebben ook minder vertrouwen in het systeem. Ze geloven vaak niet dat educatieve financiële hulp of sociale zekerheid er voor hen of hun kinderen zal zijn.

Twee positieve dingen voor millennials zijn dat ze weinig bezittingen hadden om te verliezen in de recessie van 2009 en dat ze eruit kwamen met een gezonde verdenking van traditionele instituties.

Welke impact zou dit kunnen hebben op de financiën van Gen X, inclusief pensioensparen?

Als het gaat om pensioenplanning, zijn Gen X ouders het slachtoffer van pech. Ze hebben doorstaan:

• Stagnerend loon: Gedurende het grootste deel van hun werkzame leven, de afgelopen 15 tot 20 jaar, zijn de lonen vlak.
• Slechte timing op de woningmarkt: Velen kochten huizen vlak voor de bubble van 2009, toen de prijzen werden opgepompt.
• Kosten van het hoger onderwijs: Zelfs als de opleidingskosten gelijk eindigen, zullen kinderen van Gen X-ouders nog steeds veel last hebben van millennials.

Dit betekent dat de schuldenlast van het onderwijs aan kinderen van Gen X-ouders zal stijgen, dat de levensstandaard van Gen X-ouders zal afnemen of dat de pensionering van Gen X-ouders zal worden uitgesteld.

Om deze reden moedig ik de meeste Gen X-klanten aan om comfortabel met pensioen te gaan werken in plaats van een baan te zoeken die ze haten met een vaste datum voor hun pensioen. Comfortabel werken met pensioen kan betekenen dat u parttime werkt, advies inwint of een eigen bedrijf start. Als je houdt van wat je doet, kan werken in je 60s of 70s een positief en geen negatief zijn. Je 40 en 50 kan een goed moment zijn om de opleiding te volgen die je nodig hebt of een 'side hustle' te beginnen ter voorbereiding op deze verandering.

Je menselijk kapitaal is het meest waardevolle bezit dat je bezit. Je beroepsvaardigheden, opleiding en ervaring kunnen meer financiële zekerheid bieden dan welk ander activum dan ook. In tegenstelling tot het bezit van een aandeel in de aandelen van een bedrijf, hebt u controle over het rendement en de uitkomst.

Wat zijn enkele eenvoudige stappen voor oudere ouders die nog niet zijn begonnen met sparen?

Het is waar dat hoe eerder je begint, hoe eerder je het meeste kunt halen uit wat je hebt. Als je de luxe hebt om vroeg te beginnen, kan samengestelde interesse een magisch iets zijn.

Zelfs als u te laat begint, zijn er echter dingen die u kunt doen. Als uw staat bijvoorbeeld een belastingvermindering van 529 biedt, profiteer er dan van. Het is gratis geld.

Als je echt in de problemen zit, probeer dan je vrienden en familie erbij te betrekken. Vertel het verhaal van uw kind op sociale media. Stel een crowdfunding-pagina in. De verzamelde middelen van families en vrienden kunnen u helpen verloren tijd in te halen.

Hoe moeten ouders hun pensioensparen in evenwicht brengen met betalen voor het college?

Uw pensionering moet eerst komen, de financiering van uw kinderen op de tweede plaats. Een veel voorkomend gezegde luidt: 'Je kunt altijd lenen voor onderwijs; je kunt niet voor pensionering. "Student schuld moet een laatste redmiddel zijn, maar het gezegde is correct. Niemand biedt beurzen, studiebeurzen of federaal gegarandeerde leningen met inkomensafhankelijke aflossingsschema's om u te ondersteunen bij het verlaten van het personeelsbestand.

Bovendien heeft technologie ons steeds gezegend met goedkopere opties voor onderwijs en studieleningen. Zo zijn in de afgelopen paar jaar online herfinancieringsbedrijven voor studentenlening ontstaan. Hun nieuwe, goedkopere modellen en een nieuwe manier om het kredietnemersrisico te bekijken, hebben leningen goedkoper en transparanter gemaakt. Het internet blijft vele financiële diensten democratiseren en de oude grote financiële institutionele poortwachters verliezen hun prijszettingsvermogen. De trend naar goedkopere leningen zal hoogstwaarschijnlijk worden voortgezet, niet alleen voor de herfinanciering van studentenlening, maar ook voor de financiering van particuliere leningen.

Ook worden de meeste pensioenrekeningen niet meegeteld als activa voor financiële hulp, dus wat u ook hebt bespaard, heeft geen invloed op de hoeveelheid hulp waar uw kind voor in aanmerking komt.

Nog andere tips over sparen voor de universiteit?

Wees ruimdenkend voor voordelige, niet-traditionele onderwijsopties. Je student kan mogelijk colleges volgen terwijl hij nog op de middelbare school zit, op een community college of online. Het is niet de traditionele universiteitservaring, maar welke prijs bent u bereid te betalen voor die ervaring?

Mark Struthers, CFA, CFP, is een planningsspeler met Sona Financial in Chanhassen, Minnesota.