Temidden van Brexit Turmoil, Lessons From Past Market Swings

Onzekerheid is de vijand van de aandelenmarkt en de Brexit heeft er veel van af gegooid.

Maar het is slechts het laatste in een rij van grote, enge dreigingen in de richting van deze zeven jaar durende bull-markt, en de derde in een jaar tijd. De correctie afgelopen augustus schopte de boel en investeerders hadden weinig tijd om op adem te komen, voordat de turbulentie in China hen aan het begin van het jaar een nieuwe duik gaf, gevolgd door de Brexit.

Je zou denken dat we onze les inmiddels wel hadden geleerd - de les natuurlijk, niet om in paniek te raken. Maar dit is geld waar we het over hebben, en het idee om het te verliezen kan er snel voor zorgen dat zelfs een nuchtere investeerder in een emotionele reactie terechtkomt. En de zorg is niet helemaal ongegrond: dit is de op twee na langste bullmarkt in de geschiedenis en de getijden zullen op een gegeven moment afnemen.

Maar de markt voor post-Brexit-stemmen is al begonnen te rebelleren en herstelt veel van de $ 3 biljoen aan wereldwijde aandelenverliezen in minder dan een week. Zelfs de beste economen weten niet wat de toekomst inhoudt, maar in dit geval kan het verleden belangrijker zijn. Hier zijn vijf dingen die we weten van de recessie in het verleden, die beleggers op de lange termijn kan helpen bij het weerstaan ​​van de Brexit-neerslag, wat het ook is.

1. Gewoon in de game blijven kan voldoende zijn

Je hoeft geen Warren Buffett-wannabe te zijn om te overleven in een rotsachtige markt. Soms is het beste wat je kunt doen het eruit rijden. Gelukkig voor ons is de rit niet altijd lang: de beste beursdagen vinden vaak plaats binnen enkele weken na het ergste, en ronduit loont.

Als je de tien beste dagen misloopt met een initiële investering van $ 10.000, zou het rendement van een belegger tussen de helft van 1996 en 2015 bijna een half zijn, een verschil van meer dan $ 24.000, volgens de 2016 Guide of Retirement van JP Morgan Asset Management.

Als u belt naar alleen de recessie, die Fidelity Investments in september 2010 heeft gedaan, krijgt u eveneens treffende cijfers: Beleggers die tussen 20 september 2008 en 31 maart 2010 de koers hebben gehouden - ondanks enkele enge cijfers die uit hun pensioen komen rekeningen - werden beloond met een gemiddelde toename van 21,7% in rekeningsaldi.

2. Tenzij het tijd is om terug te gaan

Maar nogmaals, je moet in contact blijven met je risicotolerantie en je doelen. Veel mensen in of na hun pensioen stonden versteld van de recessie; die het hardst troffen hadden portefeuilles met teveel blootstelling aan aandelen.

Als de markt vandaag op de langere termijn zou beginnen te dalen, zouden babyboomers met een vergelijkbare situatie te maken kunnen krijgen. Fidelity zegt dat 27% van de 55-59-jarigen een allocatie van aandelen hebben die ten minste 10 procentpunten hoger is dan aanbevolen en 10% heeft al zijn 401 (k) activa op voorraad.

Als u bijna met pensioen gaat, moeten uw doelen veranderen: uw prioriteit wordt dat geld beschermen, wat betekent dat u minder risico neemt. Dat betekent niet dat u niet kunt doorgaan met het te laten groeien, maar u moet dit op een meer conservatieve manier doen, waarbij u een verdeling van 50% tot 60% in evenwicht brengt met vastrentende beleggingen.

3. Rebalancing wordt om een ​​reden aanbevolen

Ten minste enkele van die out-of-whack aandelenallocaties zijn waarschijnlijk het resultaat van deze bullmarkt, die mogelijk uw aandelenallocatie heeft doorgerekend, waardoor uw portefeuille verder in de richting van aandelen gaat dan u zou verkiezen.

Rebalancing wil voorkomen dat dit gebeurt: een portefeuille die bestaat uit 60% aandelen en 40% obligaties die nooit tussen 1926 en 2009 werden geherbalanceerd, zou volgens Vanguard-berekeningen zijn beland met een definitieve voorraadweging van 98%.

Wanneer u opnieuw in evenwicht brengt, verkoopt u gewoonlijk enkele van uw investeringen die het goed hebben gedaan, door dat geld te besteden aan degenen die dat niet hebben gedaan. Voor de duidelijkheid, nu is dit waarschijnlijk niet het moment om dit te doen, maar het is een goede gewoonte in het algemeen en het kan je uit warm water houden als je bijna met pensioen bent. Vanguard beveelt beleggers aan hun jaarrekening te beoordelen op een noodzaak om jaarlijks of halfjaarlijks opnieuw in balans te komen en te handelen wanneer hun allocatie meer dan 5% onbenullig is.

Als dat niet klinkt als iets dat je bijhoudt, zijn er alternatieven. In een 401 (k) kunt u kijken naar een doeldatafonds dat opnieuw in evenwicht wordt gebracht om minder risico te nemen naarmate u ouder wordt. Elders kunt u uw account onderbrengen bij een robo-adviseur; de meeste van deze computergestuurde portfoliomanagers zorgen voor automatische herbalancering voor u.

"MEER: Robo-adviseurs helpen je kalm te blijven als markten dat niet zijn

4. Er zijn kansen in down-periodes

Geen beleggingsartikel is compleet zonder tenminste twee vermeldingen van Buffett, dus hier is de tweede om deze uit te ronden, in de vorm van een van zijn beroemdste citaten, zei in 2008: "Je wilt bang zijn als anderen hebzuchtig zijn, en hebzuchtig als anderen bang zijn. "Anderen zijn nu inderdaad bang, en de aandelendia kan zijn vruchten afwerpen voor langetermijnbeleggers.

Dat betekent niet dat de gemiddelde pensioeninvesteerder individuele aandelen zou moeten uitkiezen die op Brexit-koopjes lijken. Maar veel van de mensen in deze groep zouden de gemiddelde kostprijs van de dollar moeten zijn, wat betekent dat er regelmatig een bepaald bedrag wordt geïnvesteerd. Als de markt op is, koopt die vaste hoeveelheid geld u meer.

En als u extra geld aan de zijlijn hebt, is het nu misschien het moment om het aan het werk te zetten.Dat zou kunnen betekenen dat je in individuele aandelen hoeft te lummelen, als je oog hebt gehad voor bedrijven die na de Brexit-stemming lijken te zijn verkocht, maar het kan ook zijn dat je gewoon wat meer geld in de fondsen stort die je al hebt terwijl hun waarde is. naar beneden.

5. Brexit kan u zelfs geld besparen

De aandelenmarkt moet voor langetermijninvesteringen zijn, wat betekent dat u zich geen zorgen hoeft te maken over dagelijkse schommelingen. Als je investerende sites in je browser wilt blokkeren - met uitzondering van, eh, deze - en je tv dus in de nabije toekomst exclusief op Bravo wilt afstemmen, staan ​​we achter je.

Maar deze kortstondige onrust kan u op een of andere manier geld besparen: de hypotheekrente bevond zich in de 6% vóór de marktcrash in 2008; ze begonnen kort daarna te vallen en bleven sindsdien in het bereik van 3% tot 4%. We hebben al een verandering in de hypotheekrente zien ontstaan ​​uit de Brexit: hoewel ze nu weer op weg zijn, tuimelden de 30-jaars rente na de stemming naar een bijna-laag dieptepunt.

Als de onzekerheid aanhoudt, is het onwaarschijnlijk dat de Federal Reserve binnenkort zal stijgen - slecht voor uw spaargeld, maar goed voor uw uitgaven, vooral als u op de markt bent voor een huis of een autolening, of als u een creditcard bij u hebt schuld. Dat brengt dit weer terug naar het idee van kansen tijdens neerwaartse markten: het is waarschijnlijk geen slecht idee om elk geld dat u spaart op rente op uw pensioen af ​​te schrijven.

Registreren: investeer inzichten met onze maandelijkse nieuwsbrief.

Arielle O'Shea is een stafchrijver bij Investmentmatome, een personal finance-website. E-mail: [email protected]. Twitter: @arioshea.