Market Arbitrage Definitie & Voorbeeld |

Wat het is:

Marktarbitrage is een handelsstrategie waarbij een handelaar een effect verkoopt in één markt en de dezelfde beveiliging op een andere markt.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

De praktijk van marktarbitrage is gebaseerd op de veronderstelling dat een wereldwijd verhandeld activum anders geprijsd is in verschillende markten. Dat wil zeggen, dezelfde aandelen kunnen in Europa een marktwaarde hebben die verschilt van de waarde op de New York Stock Exchange (NYSE).

Bijvoorbeeld, als de aandelen van het bedrijf XYZ op $ 5,00 per aandeel op de New York Stock Exchange handelen (NYSE) en het equivalent van $ 5,05 op de London Stock Exchange (LSE), zou een arbitrageur de aandelen kopen voor $ 5 op de NYSE en deze op de LSE verkopen voor $ 5,05 - met een verschil van $ 0,05 per aandeel.

In theorie zouden de prijzen voor hetzelfde activum op beide beurzen te allen tijde gelijk moeten zijn, maar er ontstaan ​​mogelijkheden voor marktarbitrage wanneer dit niet het geval is. Marktarbitrage is een risicovolle activiteit, omdat handelaren gewoon dezelfde hoeveelheden van hetzelfde actief kopen en verkopen op hetzelfde moment. Daarom wordt arbitrage vaak "risicovrije winst" genoemd.

Waarom het ertoe doet:

Marktarbitrageurs nemen het risico dat de prijs van een waardepapier op de compensatiemarkt onverwacht stijgt en tot een verlies leidt. In theorie zouden marktarbitrages alleen maar voor korte tijd moeten bestaan ​​omdat de beveiligingsprijzen zich aanpassen aan de krachten van vraag en aanbod. In de eerste plaats zijn grote institutionele beleggers en hedgefondsen degenen die kunnen profiteren van marktarbitrages. De spread tussen ongelijk geprijsde effecten is meestal slechts een paar cent, dus er zijn zeer grote bedragen nodig om aanzienlijke winsten te maken.