Is het maken van kleine, frequente betalingen op uw creditcard een goed idee?

Je hebt die tv met een groot scherm gekocht die je altijd al had gewild, of misschien heb je het vakantiepakket eindelijk gekocht bij Timboektoe. Hoe dan ook, je hebt het op je creditcard in rekening gebracht. Terwijl je daar zit te kijken naar de Super Bowl, of als je thuiskomt en je koffer uitpakt, is dat zo.

Het creditcardoverzicht.

Het is tijd om het te beginnen betalen. Is het elke maand een klein idee om kleine betalingen te doen, of is het beter om dat saldo in grote delen of zelfs elke maand volledig te betalen? Er zijn meerdere factoren in het spel, maar hier zijn de belangrijkste regels om in gedachten te houden.

Betalingen: Groter is beter

Over het algemeen is het het beste om uw saldo volledig te betalen, omdat een eventueel openstaand saldo waarschijnlijk rentekosten zal krijgen. Het kan een lage introductietarief zijn, of het kan 22,99% zijn. Hoe dan ook, dat is je zuurverdiende geld dat je nu aan het creditcardbedrijf geeft. Dat betekent ook dat je zoveel minder geld krijgt voor die volgende vakantie of om te upgraden naar de volgende tv met een groot scherm. Het maken van maandelijkse betalingen die boven het minimum liggen, helpt uw ​​credit score. In feite wil je zo weinig openstaande schulden als je kunt dragen, omdat het dragen van een saldo niet je credit score opbouwt.

Toch kun je die creditcard over meerdere maanden afbetalen. Zolang je weet dat de kaart eerder dan later een nulbalans zal bereiken, is dat ook goed. Sterker nog, als u een inleidend tarief van 0% berekent, is het eigenlijk beter om elke maand een lager bedrag te betalen en dat saldo gratis te laten rijden.

Samengestelde rente telt op

Er is echter een kleine truc voor degenen die rente betalen over uitstaande saldi. Als u de kleine lettertjes in de meeste creditcardafschriften leest, ziet u dat de creditcardmaatschappij u rente berekent volgens een 'dagelijks periodiek tarief'. Het Consumer Financial Protection Bureau definieert het als volgt: "Een dagelijkse periodieke rente wordt berekend door het jaarlijkse percentage (APR) delen door 360 of 365, afhankelijk van de kaartuitgever … [Dit wordt] gebruikt om de rente te berekenen door het tarief te vermenigvuldigen met het verschuldigde bedrag aan het einde van elke dag. Dit bedrag wordt dan toegevoegd aan het saldo van de vorige dag, wat betekent dat de rente dagelijks wordt samengesteld."

Dit is essentiële informatie. Het betekent letterlijk dat elke dag telt voor zover het rente betreft. Dus laten we zeggen dat u een APR van 20% en een saldo van $ 10.000 heeft. Op de eerste dag dat rente begint te lopen, bouwt het een totaal op van (.20 / 360) x $ 10.000 = $ 5.55. Welnu, de volgende dag is uw saldo $ 10.005.55, dat wordt vermenigvuldigd met (.20 / 360), dus de rente voor die dag is $ 5.56. En zo verder en zo verder …

Snelheid bespaart u geld

Als u uw betaling op de vervaldag heeft uitgevoerd, zoals de verklaring u zegt te doen, wordt u geraakt met 30 volle dagen van belang, waarbij elke samengestelde boven op de andere. Maar als u in plaats daarvan die betaling zo snel mogelijk doet - ruim voor de vervaldatum - bespaart u elke dag rente.

Dus laten we zeggen dat u weet dat u die maand $ 1.000 kunt betalen, maar u kunt een betaling van $ 300 per week in de maand doen, nog eens $ 400 twee weken in de maand en $ 300 in de derde week van de maand. U bespaart rente in de loop van de maand en elke volgende maand herhaalt u dit proces.

Vrouw met creditcard. Afbeelding via Shutterstock