Belastingvoordelen van levensverzekering gebruiken in uw financiële plan

Van Brad Cummins

Meer informatie over Brad over Ask An Advisor van Investmentmatome

Hoewel de meeste mensen de opbrengst van het levensverzekeringsbedrijf eenvoudigweg beschouwen als een manier om schulden af ​​te lossen of om het inkomen van de verzekerde te vervangen, zijn er belastinggerelateerde voordelen die levensverzekeringspolissen tot een haalbaar planningsinstrument in andere gebieden van uw financiën kunnen maken.

Zeker, een van de belangrijkste voordelen van levensverzekeringen is dat de opbrengsten van overlijdensuitkeringen naar de begunstigde belastingvrij zijn. Dit betekent dat de ontvanger van de fondsen het geld volledig kan gebruiken voor het aflossen van schulden, het vervangen van verloren inkomsten of het voldoen aan andere belangrijke behoeften in een moeilijke tijd.

Hoewel een overlijdensrisicoverzekering alleen pure bescherming tegen overlijden biedt, is een permanente levensverzekering een ander verhaal. Blijvende levensverzekeringspolissen bieden de uitkering bij overlijdenskosten plus een component in contante waarde die de polishouder de mogelijkheid biedt om een ​​substantieel bedrag van uitgestelde belastingvorderingen in de tijd op te bouwen. Als onafhankelijke levensverzekeringsagent heb ik samengewerkt met klanten die een aantal van deze belastingvoordelen hebben opgenomen in hun planning op verschillende manieren.

Er zijn momenteel verschillende soorten permanente levensverzekeringen op de markt. Deze omvatten heel leven, universeel leven, veranderlijk leven, variabele universele levensduur en geïndexeerde universele levensverzekering.

De belastinggerelateerde voordelen die de permanente levensverzekeringnemer tijdens zijn leven geniet, zijn onder meer:

• Door belasting uitgestelde groei

Bij permanente levensverzekeringen wordt de winst in de contante waarde niet belast totdat deze wordt opgenomen. Dit betekent dat de fondsen in feite in staat zijn winsten te behalen bovenop de winst, jaar na jaar, waardoor het geld in de loop van de tijd aanzienlijk kan groeien. Wanneer de verzekeringnemer een opname doet, worden de winsten belast als gewoon inkomen.

Als u de contante waarde niet voor het overlijden haalt, loopt u echter de kans dat de contante waarde - inclusief de dividenden van het beleid - wordt opgenomen door de verzekeringsmaatschappij en dat alleen de uitkering bij overlijden wordt uitbetaald aan de begunstigde.

• Belastingvrije dividenden

In veel gevallen zijn de ontvangen dividenden op in aanmerking komende levensverzekeringen ook belastingvrij en hoeven ze niet te worden gemeld op de belastingaangifte van de verzekeringnemer. Dit komt omdat dividenden worden beschouwd als een terugkeer van beleidspremies. Het is echter belangrijk om op te merken dat dividenden belastbaar kunnen worden als ze het nettobedrag aan premie dat aan het beleid is betaald, beginnen te overschrijden. Vaak kunnen beleidsdividenden worden gebruikt voor het betalen van de premies van het beleid en / of voor het kopen van extra bedragen van de verzekering.

Bij overlijden van de verzekerde wordt de contante waarde, inclusief de dividenden van het beleid, door de verzekeringsmaatschappij geabsorbeerd en wordt de overlijdensuitkering zonder inkomstenbelasting aan de begunstigde uitgekeerd. (Het is belangrijk op te merken dat de uitkering bij overlijden nog steeds kan worden opgenomen in de totale boedelwaarde van de verzekerde en daarom is opgenomen in de berekening van de successierechten.)

• Contante opnames

U kunt contant geld terugnemen uit het beleid als het voldoende contante waarde heeft. Een opname is in het algemeen belastingvrij, tot het bedrag van de "basis" van de verzekeringnemer in het plan; de basis is de hoeveelheid geld die via de premiebetalingen in het beleid is gestort. Elk bedrag boven die basis wordt beschouwd als winst - en winst is onderworpen aan de normale inkomstenbelasting bij intrekking.

Opnames worden meestal behandeld als eerst de basis van het beleid, en daarna de winst. Als de contante waarde bijvoorbeeld uitkomt op $ 15.000, en $ 10.000 daarvan is basis, dan is de eerste $ 10.000 die wordt opgenomen, belastingvrij. Elk bedrag dat hierboven wordt opgenomen, wordt beschouwd als winst en dus als belastbaar inkomen.

Om toegang te krijgen tot geldopname is het meestal noodzakelijk om rechtstreeks contact op te nemen met de verzekeringsmaatschappij.

In een contante afkoop haalt u tegelijkertijd de contante waarde weg en annuleert uw polis, maar er kan sprake zijn van een zogenoemde afkoopprovisie, zelfs als alleen de basis wordt afgesloten. Het bedrag van de afkoopsom is vaak afhankelijk van hoe lang de verzekeringnemer het beleid heeft gevoerd. Een manier om overgave te voorkomen, is door het geld te lenen met een beleidslening (hieronder beschreven) of door geld op te nemen in plaats van het beleid in te leveren.

• Beleidsleningen

De contante waarde in een permanente levensverzekering kan ook worden gebruikt als zekerheid voor een beleidskrediet. Zolang u de lening terugbetaalt, maakt u de dekking van het beleid niet teniet, omdat u alleen met de contante waarde werkt. Wanneer een polishouder kredietnemer leent tegen de contante waarde in een permanent beleid, wordt het niet als een uitkering beschouwd en wordt het dus niet als inkomen voor de polishouder geteld.

Er zijn geen verschuldigde belastingen op levensverzekeringsleningen en geen afkoopkosten omdat de verzekeringnemer technisch gezien geen geld terugtrekt. Er zal echter rente op de lening worden aangerekend en de rente is niet fiscaal aftrekbaar. De rente varieert, maar het is meestal lager dan wat u zult vinden op leningen van banken en andere geldschieters.

Om deze redenen kan het in sommige situaties zinvol zijn om een ​​beleidskrediet te nemen - bijvoorbeeld om hoge-schuldschulden af ​​te betalen of wanneer u echt contant geld nodig hebt en niet in aanmerking kunt komen voor een standaardlening van een kredietverstrekker - op voorwaarde dat: je kunt de lening van het beleid betalen.Maar wees voorzichtig, omdat elke hoeveelheid onbetaalde polis die op het moment van het overlijden van de verzekerde wordt geleend, zal worden afgetrokken van de uitkering bij overlijden die wordt uitgekeerd aan de begunstigde van het beleid.

Het verkrijgen van een beleidslening vereist meestal dat u rechtstreeks contact opneemt met de verzekeringsmaatschappij.

Slimme planningstool

Vanwege de vele belastingvoordelen die beschikbaar zijn op levensverzekeringspolissen met geldwaarde, kunnen sommige personen ze gebruiken als hulpmiddelen op gebieden van financiële planning, zoals het aanvullen van pensioeninkomen, het afbetalen van grote schulden als een hypotheek, en het financieren van een schoolopleiding voor een kind of kleinkind.

Vandaag de dag gebruiken veel gepensioneerden hun levensverzekeringscoupon om de inkomenskloof in te vullen die kan worden achtergelaten wanneer de fondsen van hun pensioennota en sociale zekerheid niet alle uitgaven dekken. In dit geval kunnen gelden uit een beleidskrediet bijzonder gunstig zijn omdat ze inkomstenbelastingvrij worden ontvangen.

Daarnaast zijn er voor diegenen die mogelijk vervroegd met pensioen gaan (vóór de leeftijd van 59,5 jaar), geen vroegtijdige terugtrekkingsboetes voor het verwijderen van middelen uit een levensverzekering, in tegenstelling tot IRA's en andere pensioenrekeningen. Evenzo zijn er geen vereiste minimale distributieregels voor het achterlaten van fondsen in dergelijke polissen ouder dan 70½, zoals er zijn met veel gekwalificeerde pensioenplannen en traditionele IRA's.

Permanente levensverzekeringen gaan verder dan alleen het betalen van een overlijdensuitkering, maar u kunt meer betalen voor de extra functies. Zorg ervoor dat u de voorwaarden van uw contract begrijpt, zodat u de beste verzekering krijgt voor uw behoeften.

Bottom line

Als u verder kijkt dan de hulp, kunnen belastingvrij overlijdensuitkeringen zorgen voor uw gezin als u niet meer hier bent, zijn er extra voordelen aan dit soort verzekering die van pas kunnen komen als u nog in leven bent. Een goed begrip van deze andere functies in combinatie met slimme planning kan ertoe bijdragen dat u de beste oplossing bedenkt die voldoet aan uw algehele dekking en besparingsbehoeften.

Brad Cummins is de oprichter van Local Life Agents in Columbus, Ohio.