Definitie van niveau en lading & Voorbeeld |

Wat het is:

A niveau-belasting is een periodieke vergoeding (meestal jaarlijks) die wordt betaald door de belegger gedurende de tijd dat hij of zij de investering bezit. Beleggers met gelijkwaardige niveaus worden vaak "C-aandelen" genoemd.

Hoe het werkt (voorbeeld):

niveauheffingen worden uitgedrukt als een percentage en moeten worden bekendgemaakt aan potentiële investeerders in de prospectus van het fonds. Laten we een voorbeeld bekijken:

Stel dat u $ 10.000 hebt geïnvesteerd in het beleggingsfonds van XYZ Company, dat een jaarlijkse niveau-belasting van 4% heeft. In het eerste jaar groeit de investering tot $ 12.000, maar u bent nog niet klaar om te verkopen. Aan het einde van het eerste jaar betaalt u $ 480 ($ 12.000 x.04) aan het fondsbedrijf, waardoor u met $ 11.520 op uw account staat. Jij het fonds voor nog een jaar en het groeit naar $ 14.000. Aan het einde van het tweede jaar bent u 4% van $ 14.000 verschuldigd ($ 560), waardoor u $ 13.440 overhoudt. Deze betalingsstructuur gaat door zolang u aandelen in het fonds bezit. De snelheid van de belasting is constant (niveau), maar de betalingsbedragen nemen toe naarmate de investering in waarde toeneemt. Nu, laten we zeggen dat u hetzelfde bedrag in hetzelfde XYZ beleggingsfonds hebt geïnvesteerd, maar u hebt besloten om de aandelen minder dan een jaar later. U moet nog steeds een betaling uitvoeren op het niveau van de belastingsgraad. Als de $ 10.000 was gegroeid naar $ 10.500 aan het einde van acht maanden, dan zou je nog steeds 4% van de $ 10.500 verschuldigd zijn. Op deze manier, wanneer een belegger klaar is om een ​​investering met een level-load betalingsstructuur te verkopen, is de laatste betaling vergelijkbaar met een back-end belasting (hoewel de koers meestal kleiner is).

Waarom het belangrijk is:

Level-loads worden meestal geassocieerd met beleggingsfondsen. Naarmate het aantal en de populariteit van beleggingsfondsen toenamen, werden level-load en back-end-belastingfondsen snel de norm.

Door de betalingsstructuren op basis van niveaus kunnen beleggers provisiebetalingen spreiden, en ze maken het ook mogelijk om het volledige investeringsbedrag te gebruiken. investeerde vanaf het begin in het fonds. De niveaubelastingsstructuur kan echter onbedoeld frequente handel in aandelen van beleggingsfondsen aanmoedigen, wat sommige level-load beleggingsfondsen dwingt meer contanten bij de hand te houden in plaats van alles te beleggen.

Nivellering en andere vergoedingen worden vermeld in het prospectus van een beleggingsfonds, en het is belangrijk om te begrijpen dat een niveau-belasting slechts een van de verschillende soorten kosten is die in rekening kunnen worden gebracht. Bij het vergelijken van beleggingen moeten beleggers dus zorgvuldig omgaan met alle kosten die aan elke investering zijn verbonden, en niet alleen de omvang van de niveaubelasting.