Waarom kinderen zomerstallen zouden moeten storten Cash in een Roth IRA

Er gaat niets boven een eerste salaris.

Voor veel tieners komt het naast een andere eerste: afwegen hoe je geld uitgeeft waar ze hard voor hebben gewerkt, in plaats van hoe je geld kunt uitgeven waar hun ouders hard voor hebben gewerkt. Er is een verschil in hoe je die dollars mentaal verwerkt. Een tank met gas wordt vier uur achter de kassa. Een nieuw paar jeans kost een dag grasmaaien.

Dat betekent dat een zomerbaan de perfecte gelegenheid is voor ouders om kinderen kennis te laten maken met een aantal slimme geldgewoonten, zoals het opslaan van ten minste een deel van elk salaris in een Roth individuele pensioenrekening. Maar hoe maak je een overtuigende zaak, vooral als je iets met het woord "pensionering" in de naam van een 15-jarige duwt?

Hier zijn vier Roth IRA-verkooppunten om te benadrukken. Een rode draad: zet de voordelen in termen die een tiener kan waarderen, zoals meer onafhankelijkheid en minimale inspanning.

1. Investeren verandert geld in meer geld

Als je over een lange tijd geld investeert, groeit dat geld. Het beste deel: u hoeft geen vinger op te tillen.

Dit is een argument met een brede aantrekkingskracht, maar je kunt je voorstellen dat het vooral de aandacht zou trekken van iemand die net is voorgesteld aan de eentonigheid van acht uur doorgebracht voor een hamburger-grill.

Voor 15-jarigen die $ 3.000 aan zomerbanen betalen in een Roth IRA, zou dat kunnen groeien tot $ 4.500 tegen de tijd dat het afstuderen van het college rondgaat, uitgaande van een gemiddeld jaarlijks rendement van 6%. De magie van investeren betekent dat het geld langzaam toeneemt, of ze nu studeren of op een broederschapsfeestje.

Als je tiener die $ 3000 in de Roth IRA langer laat - laten we zeggen 50 jaar, wat de tiener van vandaag de leeftijd van de pensioengerechtigde leeftijd zou geven - zou het uitgroeien tot meer dan $ 55.000. En wat als je tiener elke zomer $ 3000 zou toevoegen, van 15 tot 22 jaar? Na zijn afstuderen zou het Roth IRA-saldo hoger zijn dan $ 30.000, een cijfer dat zou kunnen oplopen tot meer dan $ 380.000 door pensionering.

Vermeldenswaard hier: de Roth IRA-premiegrens is de laagste van $ 5.500 of de belastbare compensatie van uw tiener voor het jaar. Als belastbare compensatie $ 2000 is, is dat het meest dat hij of zij kan bijdragen aan een IRA. Dit is ook goed om te weten of u besluit uw oplettende tiener aan te moedigen met een winstmatch. Als je dat doet, geeft het kind geld uit terwijl hij nog steeds zijn volledige salaris in de Roth legt.

" Kom meer te weten: Investeren voor kinderen

2. Roth IRA's zijn flexibel

Dit is niet het type pensioenrekening dat het geld van je tiener doorslikt en weigert het 40 of 50 jaar terug te geven. Omdat uw tiener bijdragen zou leveren aan een Roth IRA met dollars na belastingen, kan hij of zij ze op elk moment intrekken, zonder belastingen of boetes.

De inkomsten uit die bijdragen, zoals die $ 1.500 in het eerste voorbeeld hierboven, zijn niet zo gemakkelijk terug te vorderen. Vroegtijdig opnemen betekent meestal 10% boete en inkomstenbelasting betalen. Hier is een volledige uitsplitsing van de regels voor vroege intrekkingen van Roth IRA.

De mogelijkheid om bijdragen zonder kosten in te trekken, maakt geld in een Roth IRA een beslissing met een lage inzet, een die uw tiener op elk moment kan terugdraaien. Natuurlijk zal het verwijderen van bijdragen stunten of de investeringsgroei elimineren. Maar wetende dat het mogelijk is om dit geld terug te krijgen, kan uw kind zich op zijn gemak voelen.

" MEER: Wilt u meer informatie? Bekijk onze Roth IRA-gids.

3. Een Roth IRA is niet alleen voor pensionering

Ja, dat is het bedoelde doel. Maar afgezien van de flexibiliteit om bijdragen in te trekken, zijn er enkele omstandigheden waardoor uw tiener ook zonder straf kan verdienen.

Zolang de Roth IRA vijf jaar open is - de klok begint eigenlijk op 1 januari van het jaar van de eerste bijdrage - kan uw kind tot $ 10.000 aan inkomsten ontvangen om een ​​eerste huis, belasting en boete te kopen. gratis. Hij of zij kan ook Roth IRA-inkomsten gebruiken voor gekwalificeerde onderwijsuitgaven, zoals collegegeld, hoewel alleen de boete in dat geval wordt afgeschaft.

Het belangrijkste om hier te benadrukken: een zomer doorgebracht met het duwen van een grasmaaier, zou kunnen betekenen dat je niet terug naar huis hoeft te gaan na het afstuderen. Het kan op zijn minst betekenen dat je over die afstudeerfase moet lopen met iets minder studieleningen.

4. Gekwalificeerde Roth IRA-distributies zijn belastingvrij

OK, dit is moeilijk te verkopen, maar doorzie het. Je tiener heeft waarschijnlijk net het branden van het kijken naar zuurverdiende geld afgevoerd naar de IRS.

De Roth IRA helpt daar niet bij. Omdat de bijdragen van Roth worden betaald met dollars na belasting, is er geen belastingaftrek op bijdragen zoals er is met andere pensioenrekeningen, zoals een traditionele IRA. Maar voor een laagverdiener, zoals een tiener met een baan in de zomer, is het onwaarschijnlijk dat die belastingaftrek voor een traditionele IRA veel waard is.

Dat maakt het belangrijkste voordeel van een Roth IRA nog aantrekkelijker voor kinderen: distributies vanaf een leeftijd van 59 1/2 - of voor dat eerste huis - worden niet belast. Dat betekent dat zolang de regels voor uitkeringen worden nageleefd, de investeringsgroei de belastingen volledig doet rijzen. En plinten - zelfs in de toekomst - kunnen op dit moment iets zijn waar ze erg in geïnteresseerd zijn.

Arielle O'Shea is een stafchrijver bij Investmentmatome, een personal finance-website. E-mail: [email protected]. Twitter: @arioshea.