Investeringskosten kunnen je oud en brak laten

U wilt zoveel mogelijk sparen voor uw pensioen. De financiële sector wil zoveel mogelijk geld van je verdienen.

Dat conflict kan ertoe leiden dat uw financiële pro een dure investering suggereert, zelfs als vergelijkbare, goedkope keuzes beschikbaar zijn.

De verschillen in vergoedingen - vaak fracties van een procent - kunnen minuscuul klinken. In de loop van de tijd kunnen hogere vergoedingen de pensioenspaarregelingen van een belegger dramatisch verminderen, aldus de Securities and Exchange Commission en andere waakhonden, en de kansen dat spaarders hun geld laat in hun leven opraken aanzienlijk vergroten.

Hier is een voorbeeld uit de Big Picture-app, die financiële adviseurs helpt bij het testen van beleggingsstrategieën voor pensioenplannen met historische marktprestatiegegevens en inflatiecijfers.

Stel dat u een portefeuille hebt die gelijk verdeeld is tussen aandelen en obligaties, met als doel een 30-jarige pensionering te ondersteunen. U bent van plan om het eerste jaar 4% in te trekken en die opname elk volgend jaar te verhogen met de inflatie. Deze "4% -regel" wordt veel gebruikt in financiële planning om de kans te verkleinen dat spaarders zonder pensioen hun geld tekort zullen komen.

Je betaalt bij elke stap vergoedingen. Beleggingsfondsen brengen kosten in rekening. Makelaars die namens u aandelen en obligaties kopen, brengen kosten in rekening. Financiële adviseurs vragen vergoedingen. Die kosten kunnen uw kans op succes dramatisch beïnvloeden.

Heb je genoeg geld?

Op basis van de Big Picture-gegevens zijn de kansen dat u zonder pensioen komt te vervallen:

• 9% als de jaarlijkse kosten van uw investeringen 0,5% bedragen
• 17% als uw kosten 1% zijn
• 29% als uw kosten 2% zijn
• 50% als uw kosten 2,5% zijn

"Hoge kosten kunnen het veilig uitgeven met pensioen verlagen met honderden dollars per maand voor de gemiddelde gepensioneerde, het leven van een portefeuille jaren verlengen of gepensioneerden achterlaten met veel minder legacy-kapitaal", zegt Ryan McLean, oprichter van Los Altos, California-based Investments Geïllustreerd, waarmee de app Big Picture is gemaakt. "Ik denk niet dat beleggers voldoende zijn geïnformeerd over deze effecten."

Financiële adviseurs begrijpen de risico's van hoge vergoedingen - of dat zouden ze moeten zijn. Maar het is misschien niet in hun belang om klanten te onderwijzen als adviseurs meer geld verdienen door dure investeringen te doen.

3 herinneringen terwijl u investeert

Pensioenbeleggers zouden zichzelf als zelfstandig moeten beschouwen als het gaat om het beschermen van hun nesteieren. Hier is wat u in gedachten moet houden:

• Er bestaat niet zoiets als een investering zonder kosten. Beleggers betalen altijd iets, hetzij als directe kosten, zoals een jaarlijkse kostenratio of indirecte kosten zoals een verlaagd rendement. Vaste en geïndexeerde annuïteiten worden bijvoorbeeld vaak opgezet als no-cost investeringen, maar de verzekeraar betaalt de belegger doorgaans minder dan wat het account verdient.
• Lagere kosteninvesteringen hebben de neiging beter te presteren dan duurdere. Tientallen jaren van onderzoek hebben aangetoond dat goedkopere beleggingsfondsen bovengemiddelde rendementen bieden, terwijl duurdere beleggingsfondsen doorgaans marktgemiddelden volgen. Als het gaat om kosten, varieert wat wordt beschouwd als "laag" of "hoog" door de investering. Zo kostten beleggingsfondsen volgens Morningstar gemiddeld 0,61%. Variabele lijfrentes, die verzekeringscontracten zijn met investeringen vergelijkbaar met die in beleggingsfondsen, kosten gemiddeld 2,24%.
• Beleggingsbeheer hoeft niet veel te kosten. Digitale beleggingsmaatschappijen of robo-adviseurs bieden geautomatiseerd beleggingsbeheer voor een totaalbedrag van ongeveer 0,5% van uw portefeuille. Dat omvat een vergoeding voor het beheer van de investering plus de kosten van de onderliggende beursgenoteerde fondsen. Sommige robo-adviseurs, waaronder Betterment en Vanguard Personal Advisor Services, bieden toegang tot financiële adviseurs voor een iets hogere vergoeding.

Daarentegen rekenen menselijke adviseurs een gemiddelde van 1% voor de eerste $ 1 miljoen die ze beheren, bovenop eventuele onderliggende investeringskosten. Een vergoeding van 1% kan gerechtvaardigd zijn als de financieel adviseur andere diensten aanbiedt, zoals uitgebreide financiële planning, of voorkomt dat een belegger in paniek de markt ontvlucht. Als u een financiële planner gebruikt, moet u ervoor zorgen dat hij of zij de fiduciaire norm volgt om uw belangen voorop te stellen.

Uiteindelijk ben jij diegene die moet leven van wat er overblijft nadat alle vergoedingen zijn betaald. Dat is een goede reden om ze in de gaten te houden.

Dit artikel is geschreven door Investmentmatome en werd oorspronkelijk gepubliceerd door The Associated Press.