Welke investering moet ik kiezen?

Door Robert Riedl, CPA, CFP, AWMA

Meer informatie over Robert op onze site Vraag een adviseur

Gezien de instorting van de recente financiële markten en de budgettaire problemen van de lopende Amerikaanse regering, is het niet moeilijk te begrijpen waarom aarzelende beleggers nog steeds aanzienlijke kasreserves aanhouden op een moment dat ze langetermijninvesteringen in aandelen zouden moeten overwegen. Wanneer een belegger de vraag stelt,

"Welke investeringen moet ik kiezen?", Wordt de vraag vaak niet gesteld als een markttimingvraag, maar als een kwestie van "Hoe ga ik om met de complexiteit van de marktmechanica?"

Hoeveel verschillende beleggingsopties heeft de gemiddelde belegger tegenwoordig bijvoorbeeld tot haar beschikking? Stop nu en denk na over een werkelijk aantal … Bedenk eens hoeveel verschillende Amerikaanse en wereldwijde aandelen, Amerikaanse en wereldwijde beleggingsfondsen, US Separated Managed Accounts en US Exchange Traded Funds er vandaag zijn die de gemiddelde belegger zou kunnen beoordelen en gebruiken bij het samenstellen van een portfolio.

Laten we een kort overzicht van de investeringsopties bekijken:

• US ETF's 1.510
• US Separated Managed Accounts 6.873
• Amerikaanse aandelen 16,825
• US Mutual Funds 27.659
• Wereldwijde beleggingsfondsen 53,974
• Wereldwijde voorraden 94.244

Wanneer u het aantal van deze investeringsopties combineert, heeft u 201.085 verschillende beleggingsopties om uit te kiezen! Aan de andere kant kun je ze niet zomaar optellen, maar je moet ook een gediversifieerde portfolio opbouwen …. Als u dus de kleinste categorie uit de bovenstaande lijst zou nemen, US ETF's, een limiet van 15 ETF's instelt om te worden opgenomen in uw gediversifieerde portefeuille, selecteert u vervolgens uw favoriete portefeuille, dan zou u nog 345.031.052.000.000.000.000.000.000.000.000.000 verschillende portfolio-opties hebben om uit te kiezen !! Ja, de wiskunde is correct !! Stelt u zich eens voor hoeveel unieke portefeuilleopties er zouden zijn als u alle 201.085 beschikbare beleggingsopties zou opnemen om uw 15 beleggingsportefeuille te creëren !!!!! Het aantal is verbijsterend!

Dus laten we nu een aantal grote ideeën behandelen, niet alleen grote aantallen. Eenvoudig gezegd denk ik echt dat beleggers hun beleggingsproces moeten vereenvoudigen, zodat ze dat proces kunnen begrijpen en zich op hun gemak voelen met de resultaten op lange termijn die worden geproduceerd. Om een ​​beleggingsproces te starten, zijn er zes aspecten die elke niet-professionele belegger moet weten:

1. U kunt uw persoonlijke risicotolerantie definiëren, beschrijven en kwantificeren voordat u gaat beleggen, zodat u de juiste assetallocaties kunt bepalen. Bent u bijvoorbeeld een 70/30 aandelen- en obligatierisico, dan moet de totale portefeuille die u bouwt bestaan ​​uit 70% aandelen en 30% obligaties. Vervolgens moet u die twee grote toewijzingen indelen in subcategorieën. Uw aandelenportefeuille moet bijvoorbeeld Large-Cap-, Mid-Cap-, Small-Cap-, Micro-Cap-, International- en Emerging-aandelen bevatten, die vervolgens moeten worden onderverdeeld in Growth- of Value-categorieën. U moet echt begrijpen dat het geld dat u investeert, uw risicokapitaal is en dat u voor een succesvolle langetermijnbelegger deze fondsen breed moet diversifiëren en minimaal vijf tot tien jaar moet investeren om de diversificatie te maximaliseren een marktcyclus. Neem een ​​langetermijnperspectief en herrek de portefeuilletoekenning minstens jaarlijks opnieuw.
2. Verwijder of onderdruk uw emoties van het beleggingsproces. De hebzuchtfactor houdt van markten en de angstfactor kan een dalende markt niet verdragen. Beide factoren zullen u op de lange termijn misleiden en u aanmoedigen om een ​​inefficiënte daghandelaar op korte termijn te worden.
3. Maak een investeringsallocatie en volg deze om vertrouwd te raken met hoe uw activa reageren op verschillende marktomstandigheden. Breng deze toewijzing geleidelijk opnieuw in evenwicht, terwijl markten veranderen en u zich meer op uw gemak voelt met de voordelen van herbalancering. Wanneer u opnieuw in evenwicht brengt, verkoopt u de categorieën die zijn gegroeid (verkopen hoog) en de categorieën terugkopen die zijn gekrompen (laag kopen) om uw constante risicoprofiel te behouden.
4. Ken al uw kosten van beleggen. Zorg ervoor dat u de kosten van elk beleggingsalternatief kent, want kosten zijn een van de weinige items die u volledig kunt beheersen. Deze kosten moeten de interne investeringskosten van een beleggingsfonds, handels- en bewaarkosten, beheerkosten en de kosten van een onafhankelijke adviseur omvatten als u er een gebruikt. Al uw kosten moeten volledig uiteengezet en transparant zijn voordat u een enkele dollar investeert in een beleggingsoptie. Denk eraan, hoe hoger de totale kosten van de portefeuille, hoe groter het jaarlijkse rendement dat nodig is om deze kosten te betalen. In een omgeving met weinig rendement is een zorgvuldige kostenbeheersing een absolute noodzaak.
5. Tenslotte, en het belangrijkste, vindt u een professionele, onafhankelijke, op vergoedingen gebaseerde en deskundige adviseur met de ervaring en professionele benamingen (CFP, CFA, CAIA, CPA, AWMA, enz.) Om u te adviseren. En nee, dit is geen schaamteloze commercial voor mijn beroep; Ik raadpleeg persoonlijk artsen, advocaten, accountants, bloemisten, monteurs en timmerlieden wanneer belangrijke informatie nodig is in mijn leven. Je moet hetzelfde doen als het gaat om investeringen! Overweeg financiële expertise tenminste op hetzelfde niveau als een vlakke vloer of een bescheiden hartchirurgie. Ik geloof echt dat het raadplegen van een volledig gekwalificeerde financiële professional een cruciale stap is omdat, "je weet niet wat je niet weet". De kennis en ervaring van de professional zal van onschatbare waarde zijn en zijn professionele vergoeding meer dan waard. Studies hebben aangetoond dat de bijdrage van een beleggingsprofessional in besparingen na belastingen en verminderde volatiliteit van de portefeuille hun advieskosten ruimschoots compenseerde. Denk er bovendien aan om langdurig na te denken, want als u plotseling iets overkomt, zorgen die kennis, het financiële plan en de relatie die u hebt opgebouwd, nu direct voor uw meest waardevolle bezit … het economische welzijn van uw gezin tijdens een uitdagende tijd en verder.

Ik hoop dat je mijn professionele inzichten waardevol en nuttig vindt als je begint met je investeringsproces en besluit: "Welke investering moet ik kiezen?"