Definitie en voorbeeld van beleggingsbankieren

Wat het is:

Investment banking is een categorie financiële diensten die zich voornamelijk specialiseert in de verkoop van effecten en de uitgifte van de uitgifte van nieuwe aandelen om bedrijven te helpen bij het aantrekken van kapitaal. Investment banking verschilt van commercieel bankieren, dat gespecialiseerd is in deposito's en zakelijke leningen.

Hoe het werkt (voorbeeld):

Investment banking speelt een cruciale rol als bemiddelaar tussen bedrijven die effecten uitgeven en de individuen of entiteiten ze willen kopen. In dit opzicht werkt investment banking langs twee hoofdlijnen: een kant "kopen" en een "verkopen". "Koop" nevenactiviteiten omvatten diensten zoals effectenhandel en portefeuillebeheer. "Verkoop" nevenactiviteiten omvatten het onderschrijven van nieuwe voorraadregels, marketing van financiële producten en publiceren van financieel onderzoek.

Om de "koopkant" van investment banking te illustreren, stel dat een belegger 100 aandelen van het bedrijf XYZ wil kopen. Ze kunnen de diensten van een investeringsbank inschakelen, waar een effectenmakelaar een bestelling kan plaatsen en deze aandelen kan leveren.

Om de "verkoopkant" van investment banking te illustreren, stel dat bedrijf XYZ voornemens is om nieuwe aandelen in een eerste keer uit te geven openbare aanbieding (IPO). XYZ kan een investeringsbank vragen om de aandelen te verzekeren en deze te verkopen en verkopen aan hun klanten. Op deze manier verhoogt de investeringsbank de middelen die bedrijf XYZ hoopt te winnen uit de uitgifte van de nieuwe aandelen.

Regelgeving is een belangrijk punt in investment banking omdat het werkt op beide (en vaak concurrerende) zijden van dezelfde medaille. Bijgevolg is er veel ruimte voor belangenconflicten tussen de aan- en verkoopactiviteiten. Agentschappen zoals de SEC bieden strikte richtlijnen om ervoor te zorgen dat operaties aan de zijde van "kopen" en "verkopen" elkaar niet kruisen en resulteren in oneerlijke marktpraktijken of ethische schendingen.

Waarom het ertoe doet:

Investment banking brengt beleggers samen met bedrijven die effecten uitgeven en bedrijven die effecten verhandelen. Investment banking biedt ook cruciale diensten aan bedrijven die beveiligingsproducten uitgeven, omdat de industrie weliswaar de effecten die een klant uitgeeft, kan verhandelen, maar de sector kan helpen kapitaalfondsen voor dergelijke bedrijven op te halen door nieuwe aandelen aan te bieden.