Investeer als Mitt Romney, dankzij deze weinig bekende maas in de wet |

De rijken zijn anders - ze investeren in betere bedrijven dan de gemiddelde belegger.

Maar hoe doen ze dit precies?

Nou, in plaats van aandelen te kopen op de beurs, schrijven slimme grote hitters een zeer grote cheque naar een heel bijzonder soort bedrijf. Om in aanmerking te komen om zo te beleggen, bepaalt de federale wet dat een belegger minstens $ 200.000 per jaar moet hebben aan jaarlijks inkomen ($ 300.000 voor een paar) en meer dan $ 1 miljoen aan vermogen, exclusief een hoofdverblijf.

Dat is een zeer hoge balk. Die regels blokkeren 94% van de beleggers. In werkelijkheid is het instappunt veel hoger. Een miljoen dollar is niet meer wat het was. Ik zeg dat niet om op te vrolijken: de wet die deze regels creëerde werd aangenomen in 1933, toen $ 1 miljoen het equivalent was van $ 17,2 miljoen in de huidige voorwaarden. Toen deze wet werd aangenomen, was een jaarsalaris van $ 200.000 genoeg om een ​​Rockefeller - of Mae West - erg gelukkig te houden.

Hoewel de wet niet is bijgewerkt, heeft de markt gelijke tred gehouden met de tijd. Vandaag de dag bedraagt ​​de niet-officiële minimale investering met deze speciale bedrijven meestal $ 15 miljoen tot $ 20 miljoen.

De "relatie" neemt alleen maar toe vanaf daar …

De officiële naam voor deze zeer exclusieve bedrijven is "private equity".

Die term klinkt waarschijnlijk bekend. Het is het gebied van de zakenwereld waar de voormalige gouverneur van Massachusetts, Mitt Romney, vorig jaar de Republikeinse kandidaat voor president, zijn fortuin verdiende. Romney verdiende zijn salaris door bedrijven te helpen uitbreiden, efficiëntie te vergroten en de winstgevendheid te vergroten. Naarmate de waarde van deze bedrijven onder zijn leiding groeide, nam Romney ook zijn eigen vermogen.

Een participatiemaatschappij heeft meer dan een stapel beleggergeld te bieden. Het biedt ook executive mentoring en zakelijk advies - vaak van enkele van de grootste namen in het Amerikaanse bedrijfsleven. De slimste, meest capabele financiële genieën en managementwizards gaan aan de slag bij bedrijven als Bain Capital, die in de loop der jaren heeft geïnvesteerd in bedrijven die zo uiteenlopend zijn als de kantoorproductenwinkel Staples en fastfood gigant Burger King.

Naarmate deze bedrijven groeien, private-equity-dragers worden fenomenaal rijk. In sommige gevallen verzamelt de private equity-onderneming graag dividenden van de winstgevende activiteiten van het bedrijf. In andere gevallen verkoopt de participatiemaatschappij haar belang in het bedrijf, soms aan een ander bedrijf, soms aan investeerders. Dit kunnen uitbetalingen van miljarden dollars zijn en zijn dat ook vaak.

Lezers van mijn

Game-Changing Stocks -nieuwsbrief betalen me om de kleine lettertjes te lezen en ik ben er dol op. Laat me iets met je delen wat ik met ze heb gedeeld. Het is iets dat ik heb gezien in tientallen prospectussen van enkele honderd pagina's over een recent aanbod van beursintroducties. Na de beschrijving van het bedrijf, een bespreking van de risico's van beleggen in de aandelen en tonnen financiële kaarten, is er altijd een lijst met de belangrijkste aandeelhouders. Er is altijd - en ik bedoel altijd - een private-equitybedrijf dat in een enorme stapel geld zit te harken. Het is niet ongebruikelijk dat een investering van $ 20 miljoen in slechts enkele jaren tijd in een bedrag van 10 cijfers wordt omgezet. Ik hou van private equity omdat veel private equity-bedrijven precies hetzelfde doen als ik met Game probeer - Verwisselbare aandelen. Ze proberen 'het volgende grote ding' te vinden en proberen daarin te investeren voordat iemand anders beseft dat ze het gouden ticket hebben gevonden.

Dit is het goede nieuws. Private equity hoeft niet onze concurrent te zijn. Het kan onze partner zijn. Sterker nog, jij en ik kunnen private equity en haar consultants voor ons laten werken op dezelfde manier als de miljardairs.

Dat komt omdat er een manier is om de regels te omkopen die gewone beleggers zoals jij en ik belemmeren om te investeren in private-equity

Op dit moment zijn er 5.210 aandelen op beurzen in de VS met een marktkapitalisatie van meer dan $ 50 miljoen. Daarvan zijn slechts ongeveer twee dozijn - minder dan 1% - een speciaal soort entiteit die bekend staat als een bedrijf voor bedrijfsontwikkeling of BDC.

Deze bedrijven, waar het Congres in 1980 de regels voor heeft opgesteld, werken op dezelfde manier als private equity-bedrijven: ze investeren in en adviseren particuliere bedrijven, meestal kleinere "middelgrote" bedrijven, die over het algemeen worden gedefinieerd als bedrijven met meer dan $ 100. miljoen maar minder dan $ 1 miljard aan jaaromzet.

Naast BDC's potentieel voor een enorme uitbetaling - wanneer zij een bedrijf verkopen - betalen BDC's ook enorme dividenden. Het is niet ongebruikelijk om rendementen met dubbele cijfers van deze bedrijven te zien.

Hier is een lijst van de Top 10 van meest renderende BDC's op de markt:

[Opmerking: u kunt een volledige lijst van alle BDC's op de markt bekijken als u een inschrijver bent van mijn

Adviesraad voor gameveranderende aandelen .] Blijkbaar moeten BDC's een ethische code hebben. Ze zijn niet toegestaan ​​deel te nemen aan bepaalde transacties, ze moeten diversiteit in hun portfolio behouden en misschien zijn ze het beste van alles, wat betreft de hoeveelheid schulden die ze kunnen dragen.

Alles toevoegen, en BDC's bieden een verrassend voordeel veilige manier om te beleggen in risicovolle gebieden op het scherpst van de snede. Anders dan bedrijven die alleen dividenden betalen wanneer zij dat willen, zijn BDC's wettelijk verplicht om contanten aan aandeelhouders terug te geven. De reden hiervoor is dat de entiteit zelf, net als een partnerschap of een trust, niet is onderworpen aan inkomstenbelastingen. In plaats daarvan worden de inkomsten rechtstreeks doorgegeven aan de aandeelhouders en worden ze vervolgens belast tegen het normale inko- menspercentage in plaats van het dividendpercentage. En niet alleen betalen bijna alle BDC's een dividend, maar veel betalen ook maandelijks in plaats van elk kwartaal.

Action to Take ->

Waar het op neerkomt, is dat sterke BDC's een een-tweetje kunnen geven: waardevermeerdering van het gebruik de kracht van het volgende grote ding, en een sterke, stabiele inkomstenstroom.

De vraag die je vast en zeker vraagt, is deze: hoe kies ik de beste BDC? heb een speciaal onderzoeksrapport samengesteld "

Alles wat u moet weten over BDC's

", wat waarschijnlijk de enige beste manier is om uzelf te informeren over deze speciale bedrijven. Om meer te weten te komen over dit rapport, volg deze link . Andy Obermueller is Chief Investment Strategist voor Game-Changing Stocks. Andy Obermueller bekleedt persoonlijk geen posities in enige effecten genoemd in dit artikel.

StreetAuthority LLC is eigenaar van aandelen van MCC in een of meer van de 'echt geld'-portefeuilles.

Dit artikel is oorspronkelijk verschenen op StreetAuthority.com: <

Hoe te beleggen als Mitt Romney en Bain Capital