Hoeveel aandelen moet u bezitten voor een gediversifieerde portefeuille? |
Eerste 2 AANDELEN ? ? ? van nieuwe portefeuille
In de loop van de jaren heb ik veel investeringsseminars gehouden. Wanneer ik het onderwerp bereik van een gediversifieerde portefeuille, vraag ik meestal aan de menigte hoeveel aandelen elke persoon bezit. Velen zeggen 15 of 20, en een gezond aantal zegt 25, 30 of zelfs 40. Ze maken allemaal een grote fout.
Je hebt echt niet meer nodig dan dat om je te richten op de bredere aandelenmarkt. En als u begint met het inpakken in de aandelen en het dragen van een portefeuille met twee dozijn namen, zullen de meeste van die holdings waarschijnlijk het rendement van elkaar nabootsen. Als u denkt dat de vraag naar computerdiskettes volgend jaar zal stijgen, hoeft u geen aandelen te kopen van verschillende bedrijven die blootstelling hebben aan die trend. Een solide investering is voldoende.
Bovendien, omdat aandelen kopen en verkopen transactiekosten creëren (zoals bied-en-laat-spreads), betekent te veel posities waarschijnlijk dat de totale kosten te hoog zijn in verhouding tot uw rendement
Dus hoe creëer je een goed gediversifieerde portefeuille terwijl je het aantal holdings vermindert? Een snelle beoordeling van wat diversificatie echt betekent, helpt om het allemaal in perspectief te plaatsen.
Wat bepaalt diversificatie?
De sleutel tot diversificatie is niet alleen het bezitten van een bepaald aantal aandelen, maar het gaat erom uw bases te dekken.
Het belangrijkste concept bij het opbouwen van een gediversifieerde portefeuille is om u bloot te stellen aan een scala van industrieën en verschillende soorten bedrijven en investeringen. Elke portefeuille moet bijvoorbeeld holdings bevatten in energieaandelen, consumptiegoederenbedrijven, financiële dienstverleningsbedrijven en industriebedrijven.
Investeerders moeten ook eigenaar zijn van een gezonde mix van zowel grote, stabiele bedrijven als kleinere, snelgroeiende bedrijven. En ze moeten er zeker van zijn dat hun portfolio wordt blootgesteld aan zowel de Verenigde Staten als de rest van de wereld.
Maar u wilt niet meer aandelen hebben dan u kunt bijhouden. Gelukkig, door het kiezen van de juiste aandelen, kun je aan die behoeften voldoen met slechts een handvol bedrijven.
Ford Motor (NYSE: F)
kan bijvoorbeeld blootstelling bieden aan de industriële sector en aan andere economieën. Een goed beheerde regionale bankholding kan u helpen bloot te stellen aan financiële diensten en small-caps. Een aandeel zoals IBM (NYSE: IBM) biedt exposure aan hightech en brengt ook de soliditeit van een blue-chip. Je kunt een willekeurig aantal aandelen mixen en matchen, maar zorg ervoor dat ze bestrijken alle bases. Als uw portefeuille uitsluitend bestaat uit 10 verschillende technische aandelen die zich momenteel in de snelgroeiende modus bevinden, loopt u het risico uw portefeuille te zien zakken als beleggers beginnen te draaien uit technische aandelen. Bovendien zullen die aandelen waarschijnlijk samen op en neer gaan, waardoor je je afvraagt waarom je niet gewoon het beste idee in de groep kiest. Portfolio Creep
Ik heb in het verleden al geschreven dat beleggers hebben een veel gemakkelijkere tijd om te beoordelen wanneer ze moeten kopen dan wanneer ze moeten verkopen. Daarom kunnen portefeuilles gedurende vele jaren oplopen tot 30 of 40 holdings. Het resultaat is duidelijk. Als je eenmaal een paar dozijn aandelen bezit, begin je sommige ervan uit het oog te verliezen en merk je niet dat ze slecht beginnen te handelen of dat een rivaal van dat geïnvesteerde bedrijf groot nieuws heeft aangekondigd.
Het is moeilijk om bij te houden 20, 30 of zelfs 40 verschillende bedrijven. Als vuistregel, investeer je alleen in het aantal bedrijven dat je tijd hebt om continu te onderzoeken. Als dat maar drie of vier aandelen zijn, het zij zo. De rest van uw beleggingsdollars kan in een onderling fonds gaan.
[Ga voor meer informatie over diversificatie naar onze InvestingAnswers-functie:
Diversified Investments - een beginnershandleiding voor het beschermen van uw nestei
.]
