Hoe werken de preferente aandelen? |

Met contant geld en schatkisten die bijna niets opleveren, kunnen beleggers die hongerig zijn op de lange termijn misschien hun hoofd krabben op zoek naar een veilige plek om hun geld te parkeren. In dergelijke gevallen kunnen preferente aandelen precies zijn wat de arts heeft besteld.

Voor de risicomijdende belegger kunnen preferente aandelen de voorkeur verdienen boven hoogrenderende gewone aandelen, omdat uitbetalingen veiliger zijn dan gewone aandelenuitkeringen. Preferente aandeelhouders hebben een claim op de activa van een bedrijf voorafgaand aan gewone aandeelhouders - daarom worden ze 'preferred' genoemd. Met andere woorden, als een bedrijf in de problemen komt, moet het preferente dividenden betalen vóór dividend uit gewone aandelen. En in tegenstelling tot gewone dividenden zijn preferente uitbetalingen voorspelbaar - ze gaan niet op en neer met de inkomsten van een bedrijf.

De vaste betalingen hebben ook de neiging om aandelenkoersen te maken op preferente aandelen die veel minder volatiel zijn dan gewone aandelen. Maar voordat u in een investering duikt, is het belangrijk om de kleine lettertjes te bekijken. Die regel is des te meer van toepassing op preferente aandelen, wat lastig kan zijn vanwege de beschikbare opties.

Wat is de opbrengst?

Alle voorkeur hebben een vermelde couponrente, die doorgaans in de naam wordt vermeld. De couponrente vermenigvuldigd met de nominale waarde (de uitgifteprijs) van een aandeel geeft u het bedrag dat u jaarlijks kunt verwachten. Bijvoorbeeld, een preferente aandelen met een nominale waarde van $ 25 en een coupon van 8% zouden in de loop van het jaar een dividend van investeerders van $ 2,00 per aandeel betalen. Beleggers dienen op te merken dat de couponrente kan verschillen van de marktopbrengst. Als de aandelen met een coupon van 8% worden verhandeld voor $ 28 in plaats van $ 25, dan is de marktopbrengst iets meer dan 7% ($ 2 / $ 28).

Hoe zit het met de belastingbeet?

De volledige naam van een voorkeur voorraad bevat meestal een van deze woorden: "traditioneel" of "vertrouwen". Traditionele preferente aandelen worden beschouwd als eigen vermogen, en als zodanig komen dividenden meestal in aanmerking voor het lagere belastingtarief van 15% dividend. Uncle Sam neemt een grotere belastingbeten weg uit de meer gebruikelijke vertrouwensvoorkeuren, die als schulden worden beschouwd. Uitbetalingen daarvan worden belast als gewoon inkomen - tot een percentage van 35%.

Het belastingvoordeel van traditionele voorkeur is nuttig als u uw beleggingen in een belastbare rekening houdt. Anders zijn betalingen aan vertrouwensliefhebbers iets veiliger - als schuld hebben ze een voorafgaande claim op de activa van een bedrijf als het bedrijf in de problemen komt.

Zijn de dividenden veilig?

Net als obligaties worden preferente aandelen beoordeeld met kredietagentschappen zoals Standard & Poor's en Moody's. Een investment-grade kredietrating van 'BBB-' of hoger van Standard & Poor's of 'Baa3' of hoger van Moody's geeft u enige zekerheid dat uw inkomsten veilig zijn en er is weinig kans dat het bedrijf in gebreke blijft bij de betalingen.

Om de fiscale behandeling of de kredietwaardigheid van een preferente aandelenuitgifte te bekijken, kunt u uw makelaar vragen of een gratis online site bezoeken zoals QuantumOnline.com voordat u een aankoopbeslissing neemt. Denk eraan - deze credit ratings zijn nuttig, maar niet waterdicht. Bepaalde aandelenemissies van aandelen kunnen net zo veilig zijn als andere, maar hebben geen kredietrating.

Zijn de dividenduitkeringen cumulatief?

Voorkeursvoorraaddividend komt ook overeen met "cumulatief" of "niet-cumulatief". Bij niet-cumulatieve aandelen worden dividenden niet uitbetaald als ze door een bedrijf worden opgeschort. Gecumuleerde aandelen daarentegen houden in dat als de dividenden niet worden betaald, ze van jaar tot jaar accumuleren tot betaling. Stel dat het bedrijf voor een cash crunch staat en al zijn dividenden moet opschorten. Als ze cumulatief zijn, kan het bedrijf geen dividenden uitbetalen aan de gewone aandeelhouders totdat het eerst alle dividenden heeft betaald die het heeft gemist aan preferente aandeelhouders.

Wanneer wordt het geroepen en wordt het volwassen?

De meeste voorkeur hebben een "oproepdatum". Op deze vooraf bepaalde datum of op elk gewenst moment heeft de emittent de mogelijkheid om de aandelen van u terug te kopen. Als het bedrijf besluit dat te doen, betalen ze u de nominale waarde contant voor elk aandeel dat u bezit. Bedrijven bellen hun voorkeur niet vaak omdat ze daarvoor het geld moeten verzilveren.

Sommige preferente aandelen kunnen ook een "vervaldatum" hebben. Wanneer de aandelen volwassen worden, geeft het bedrijf u de contante waarde van de uitgegeven aandelen terug. Vervaldatums geven u enige minpunt bescherming, want hoe laag de prijs ook gaat terwijl u een preferente aandelen aanhoudt, op de vervaldag krijgt u de uitgifteprijs terug (tenzij het bedrijf failliet gaat of liquideert).

Hoe frequent zijn Betalingen?

U wilt ook de frequentie van de betalingen controleren. Sommige preferenten delen elk kwartaal dividenden uit, maar veel bieden maandelijkse betalingen aan. Deze samengestelde een beetje sneller in uw account, plus het ontvangen van een cheque elke maand kan handig zijn wanneer u met pensioen bent. Klik hier om te lezen over de voordelen van het samenstellen van maandelijkse dividenden.