Globale investeringsprestatienormen (GIPS) Definitie en voorbeeld |

Wat het is:

Globale Investment Performance Standards (GIPS) zijn ethische normen voor vermogensbeheerders. Ze zijn opgericht door de Association for Investment Management Research.

Hoe het werkt (voorbeeld):

Het CFA Institute, voorheen bekend als de Association for Investment Management Research, richtte GIPS op voor het bekendmaken van assets under management (AUM) en gerelateerde informatie. AUM verwijst naar de totale marktwaarde van beleggingen die worden beheerd door een beleggingsfonds, geldbeheer, hedgefonds, portefeuillebeheer of een bedrijf voor financiële services.

AUM verandert doorgaans afhankelijk van de geldstroom in en uit het fonds en volgens wijzigingen in de waarde van de onderliggende beleggingen van het fonds. GIPS verplichten beheermaatschappijen om onder meer discretionaire en niet-discretionaire portefeuilles op te nemen, evenals beleggingen die door een derde partij namens het vermogensbeheerbedrijf worden beheerd in de AUM-berekening.

Waarom dit belangrijk is:

GIPS bieden een uniform wijze van openbaarmaking van de prestaties van activa onder leiding van een adviseur. De Securities and Exchange Commission heeft ook regels voor de openbaarmaking van beleggingsresultaten.

Het idee is dat de belegger recht heeft op eerlijke en transparante openbaarmaking van de werkelijke prestaties van een vermogensbeheerder in de loop van de tijd. Omdat veel vermogensbeheerders de omvang van hun AUM vergelijken met concurrenten als maatstaf voor succes, is nauwkeurige openbaarmaking van bijzonder belang voor een nauwkeurige evaluatie van het rendement dat een vermogensbeheerder en zijn concurrenten verdienen.

Bovendien vragen veel vermogensbeheermaatschappijen beheerskosten gelijk aan een vast percentage van AUM. Deze regeling motiveert het vermogensbeheerbedrijf om AUM te maximaliseren, wat verder de behoefte aan uniforme, ethische normen ondersteunt.