Geïndexeerde definitie van rentetarief & voorbeeld |

Wat het is:

Een volledig geïndexeerde rente is gelijk aan een hypotheek met een aanpasbare rente (ARM) rentevoetbenchmark plus een spread.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

De rentevoet op een ARM komt overeen met een specifieke benchmark (vaak de prime rate, maar soms LIBOR, de éénjarige Treasury voor constante vervaldatum of andere benchmarks) plus een spread (ook wel de marge genoemd, en de grootte is vaak gebaseerd op de credit score van de lener). De benchmark plus de spread is gelijk aan de rente op de lening; dit wordt de volledig geïndexeerde koers genoemd. Sommige ARM's bieden een gedisconteerde indexkoers, ook wel een teaser-ratio genoemd, gedurende het eerste jaar of zo. Als de prime rate bijvoorbeeld 4% is en de rente prime plus 5% is met een limiet van 10%, is de volledig geïndexeerde rente van de lening 9% (5% + 4%).

Waarom het belangrijk is:

ARM's hebben in veel gevallen caps - limieten voor hoe hoog en soms hoe laag de rente kan zijn en hoeveel ze kunnen verplaatsen in een jaar, maand of kwartaal. In sommige gevallen past de rente zich alleen aan - dat wil zeggen dat leners geen voordeel ontvangen als de rente daalt.

Als een lener bijvoorbeeld een rente-alleen ARM neemt die momenteel een rentepercentage van 7% draagt, de verwachtingen zullen dalen en zijn betalingen zullen dienovereenkomstig dalen; de kredietgever hoopt daarentegen dat de rentetarieven zullen stijgen, waardoor het bedrag van de winst die de lening genereert, stijgt (door de betalingen van de lener te verhogen). Vanwege deze risicoregeling hebben ARM's vaak lagere rentetarieven dan vastrentende hypotheken, wat op zijn beurt mogelijk is dat leners meer lenen dan ze zouden kunnen bij hypotheken met vaste rentevoeten.