Uw bedrijf, uw 401 (k) en het 'F-woord'

Van Mathew Dahlberg

Meer informatie over Mathew op onze site Vraag een adviseur

Sinds de jaren tachtig is de 401 (k) synoniem geworden met pensioensparen voor werknemers. Inderdaad, de 401 (k) -markt is een gigantische geworden, waarbij het spaarinstrument bijna een vijfde van de totale besparingen van Amerikanen voor ouderdom vertegenwoordigt.

Helaas, volgens het Government Accountability Office (GAO), bood slechts 14% van de kleine bedrijven (gedefinieerd als minder dan 100 werknemers) in 2012 een werkgeverpensioenplan voor hun werknemers. Hoewel de vergoedingen voor 401 (k) -plannen en andere gekwalificeerde plannen de afgelopen jaren zijn gedaald, noemen eigenaars nog steeds vergoedingen als een belangrijke reden om geen pensioenplan op het werk te sponsoren.

Er is nog een reden waarom kleine bedrijven de neiging hebben om weg te blijven van 401 (k) -plannen, namelijk wat wij in het vermogensbeheerbedrijf het "f-woord" noemen: fiduciair.

Handelen als een fiduciaire is de wettelijke verplichting van een adviseur om altijd in het belang van de cliënt te handelen. Voor individuele klanten is weten of uw makelaar of geldmanager als fiduciaire functioneert een belangrijk onderscheid dat de kern vormt van de prikkels van uw adviseur.

Hoewel financiële planners wel of niet als een fiduciair optreden, zijn makelaars gehouden aan wat de "geschiktheid" -standaard wordt genoemd, wat in de ogen van de wet een ondermaatse is. Ze hoeven geen belangenconflicten te onthullen en hoeven ook niet in het belang van de klant te handelen.

Het onderscheid mag geenszins de enige reden zijn om de ene adviseur boven de andere te kiezen, maar we zijn van mening dat een fiduciair een zeer belangrijke maatstaf is voor vertrouwen in de relatie tussen cliënt en adviseur. Als het gaat om kleine bedrijven en 401 (k) -plannen, kan het niet-weten van het "f-woord" zelfs gevaarlijker zijn voor een eigenaar vanwege de toegenomen mogelijkheid van rechtszaken van deelnemers aan het plan.

Ik zie een aantal eigenaren van kleine bedrijven denken: "Wacht even - ik kan worden vervolgd omdat ik het goed wil doen door mijn werknemers en een 401 (k) -plan aanbiedt?"

Dat is juist. De reden is dat een werkgever met een 401 (k) -plan als plan sponsor juridisch een fiduciair wordt voor het plan en voor de werknemers die deelnemen. Een zeer beperkte lijst van deze taken houdt onder meer in dat geld dat wordt uitgesteld door de deelnemers tijdig naar hun 401 (k) -plannen wordt verplaatst, waarbij werknemers worden geïnformeerd over het plan en de kosten en uitgaven van het plan, en mijn favoriet, het selecteren van de beschikbare beleggingskeuzes en het regelmatig monitoren van de prestaties van die beleggingen.

Hebben de meeste eigenaren van kleine bedrijven het onderwijs, de energie en de tijd nadat ze een 12-urige dag hebben gewerkt om hun 401 (k) -plannen in te gaan en de investeringsselecties van hun plan te controleren om ervoor te zorgen dat hun werknemers waar voor hun geld krijgen? ? In mijn ervaring doen ze dat zeker niet. De oplossing is meestal om deze functies uit te besteden aan een of andere makelaar of adviseur.

De meeste eigenaren beseffen echter niet dat dit hen niet ontlast van hun fiduciaire verplichtingen in de ogen van rechtbanken en het Amerikaanse ministerie van arbeid.

Bovendien begrijpen veel werkgevers dat niet veel makelaars werken niet met hun 401 (k) plan in een fiduciaire hoedanigheid. Terwijl toezichthouders beginnen te kijken naar het blokkeren van deze regeling, zijn werkgevers voor de rechter gedaagd, terwijl ze zich ten onrechte niet realiseerden dat de bemiddelaar die ze inhuren voornamelijk handelde in een verkooprol, en niets meer. In dergelijke gevallen raden wie de aansprakelijkheid valt op? Voor een eigenaar van een klein bedrijf kan het afscheid nemen van zijn levensbesparingen.

Dus wat moet u als werkgever doen? Zorg er allereerst voor dat de adviseur die u overweegt in dienst te nemen fiduciair is voor zowel het 401 (k) -plan als voor de deelnemers. Hoewel het herhaalt dat het bedrijf waarschijnlijk nooit volledig kan voorkomen dat het een fiduciair is, moet het inhuren van wat bekend staat als een ERISA-sectie (38) beleggingsbeheerder de verantwoordelijkheid helpen delen.

Verder, aangezien gewoonlijk alleen een Registered Investment Advisor wettelijk gezien beleggingsadvies voor compensatie kan bieden, is het van vitaal belang dat het plan gebruikmaakt van zo'n winkel. Als u niet zeker weet of uw belegger een vertegenwoordiger voor Registered Investment Advisor is, hoeft u dit alleen maar te vragen. De adviseur kan dan werknemersinvesteringseducatie, advies en zelfs financiële planning aanbieden. Dit voorkomt een situatie waarin de werkgever het plan opstart en vervolgens worden de werknemers aan hun lot overgelaten in termen van het selecteren van investeringen die aan hun behoeften kunnen voldoen.

Inderdaad, terwijl 69% van de plannen een adviseur heeft die aan hen is gekoppeld, biedt slechts 35% van de 401 (k) -plannen beleggingsadvies. Zo'n voordeel zou eigenaren van kleine bedrijven kunnen helpen hun voordelenpakket verder te differentiëren in de ogen van de potentiële arbeidspool.

Uiteindelijk is een 401 (k) of ander gekwalificeerd plan een complex en toch veelzijdig product waarvan de voet aan de grond ligt bij het besparen van werknemers. Daarom is het belangrijk dat eigenaars van kleine bedrijven die voor hun werknemers willen zorgen (om nog maar te zwijgen over het besparen van winst op belastingen) zeker weten dat ze hun planopties en providers grondig hebben onderzocht. Anders zouden ze merken dat ze het echte "f-woord" mompelen terwijl ze hun advocaten bellen.