Definitie van front-end laden & Voorbeeld |

Wat het is:

A front-end load is een betaalde vergoeding een specifieke investering. Het wordt uitgedrukt als een percentage van het geïnvesteerde bedrag. Beleggers met front-end-belasting worden vaak 'A-aandelen' genoemd.

Hoe het werkt (voorbeeld):

Laten we aannemen dat u geïnteresseerd bent in een investering van $ 10.000 in het beleggingsfonds XYZ Company, dat een 4 heeft % front-end load. Van de investering van $ 10.000 wordt $ 400 ($ 10.000 x.04) betaald aan het fondsbedrijf en $ 9.600 wordt daadwerkelijk in het fonds geïnvesteerd als resultaat. Idealiter zouden de inkomsten uit de investering de front-end belasting meer dan goedmaken. In dit voorbeeld moet het front-end loaded-fonds 14,6% in één jaar retourneren om een ​​waarde van $ 11.000 te behalen, maar het ongelimiteerde fonds moet slechts 10% retourneren om dit te doen.

Front-end-belastingen lopen sterk uiteen en kan van toepassing zijn op herbeleggingen van dividenden, rente of vermogenswinsten. Vaak kunnen beleggers een lagere belasting betalen als ze grote investeringen doen. Het bedrag dat in aanmerking komt voor een verminderde belasting wordt het breekpunt genoemd en varieert van investering tot investering. Sommige fondsen hebben meer dan één breekpunt. In sommige gevallen kan een belegger een intentieverklaring ondertekenen met de beleggingsmaatschappij, waarbij hij belooft een bepaald bedrag te investeren in de tijd om in aanmerking te komen voor de verminderde belasting nu. Bovendien voorzien sommige investeringen in een recht op accumulatie, wat een lagere belasting oplevert wanneer de investering een bepaald niveau van belegging over een bepaalde periode bereikt.

Bij het bekijken van beleggingsinformatie voor beleggingsfondsen, aan de voorkant geladen belastingen fondsen zullen vraagprijzen hebben die groter zijn dan de intrinsieke waarde van het fonds (of de biedprijs). De vraagprijs is gelijk aan de intrinsieke waarde van het fonds plus de front-end belasting.

Waarom het ertoe doet:

Front-end belastingen worden meestal geassocieerd met beleggingsfondsen, maar annuïteiten, levensverzekeringen en commanditaire vennootschappen kunnen hebben front-end belastingen. Toen beleggingsfondsen voor het eerst populair werden, konden de meeste alleen worden gekocht via makelaars of financiële adviseurs. Naarmate het aantal en de populariteit van beleggingsfondsen toenamen, werden fondsen voor 'onbelast' en 'back-end-load' al snel de norm. <>

Belastingen ontmoedigen beleggers van frequent verhandelen van aandelen in beleggingsfondsen, een activiteit die zou geld nodig hebben om aanzienlijke hoeveelheden contanten bij de hand te hebben in plaats van te beleggen. Over het algemeen wordt een belasting echter beschouwd als betaling voor de expertise van de makelaar bij het selecteren van het juiste fonds voor de belegger. Er is met name veel controverse over de vraag of front-end load-fondsen beter of slechter presteren dan andere soorten fondsen.

Front-end belastingen en andere vergoedingen worden vermeld in het prospectus van een beleggingsfonds en het is belangrijk om te begrijpen dat een front-end lading slechts een van de verschillende soorten kosten is die in rekening kunnen worden gebracht. Bij het vergelijken van beleggingen moeten beleggers dus zorgvuldig alle vergoedingen van elke investering evalueren, niet alleen de omvang van de front-end belasting. Bovendien moeten altijd rekening worden gehouden met de aard van de investering, de risicotolerantie van de belegger en de tijdshorizon van de belegger bij het evalueren van een belegging.