Financiering van onroerend goed investeringen met creditcards

Stel je voor dat het 2008 is, aan het begin van de ergste economische neergang sinds de Grote Depressie. Stel je nu voor dat je $ 80.000 aan creditcardschuld hebt. Je gaat door een scheiding, je bent een zelfstandige en je inkomen daalt snel als de recessie verslechterd. Geconfronteerd met dat soort nachtmerries, zouden de meeste mensen waarschijnlijk denken aan het zoeken naar een meer traditionele baan, hun huis verkopen - of zelfs een faillissement claimen.

Glenn en Amber Schworm

Niet Glenn en Amber Schworm. In plaats van conservatief te worden, besloot het upstate New Yorkse paar om hun hand te geven aan beleggen in onroerend goed, waardoor nog meer creditcardschuld in het proces werd verzameld voordat ze de zaken omdraaiden.

"We waren behoorlijk wanhopig", vertelt Glenn, die herinnert aan de dag in 2008, toen hij en Amber, die in die tijd allebei door echtscheidingen van hun vorige echtgenoten gingen, besloten om een ​​huis te kopen en proberen het zo snel mogelijk om te gooien, renovatiekosten op creditcards.

Het was een groot risico, maar het loonde - niet in het minst omdat ze het risico en de mogelijke valkuilen onderkenden.

Creditcards gebruiken om een ​​onroerend goed bedrijf te starten

Omdat ze een goed krediet hadden, konden de Schworms een hypotheek krijgen om het huis te kopen, maar ze hadden geen geld om te betalen voor renovaties en Glenn's creditcards waren maximaal. Dat betekende dat ze al hun uitgaven op Amber's creditcards moesten zetten, inclusief materialen zoals tegels, vloerbedekking en kasten. Ze moesten ook gereedschap kopen, omdat ze niet waren uitgerust om huizen te renoveren.

"Ik ben niet Bob de Bouwer," zegt Glenn. "Ik was gewoon een man die honger had."

Tegen de tijd dat het eerste huis werd verkocht, hadden ze honderden uren aan zweethap - en zetten ze ongeveer $ 13.000 op creditcards bovenop de schuld die ze al droegen. Met de opbrengst van de verkoop van het huis betaalden ze die $ 13.000 en liepen weg met ongeveer $ 17.000 aan winst. Eén jaar en drie keer meer flipt het huis, hadden ze het originele $ 80.000 credit card saldo van Glenn afbetaald.

" MEER: Hoe de beste hypotheek te kiezen

Saldi afbetalen als u gaat

De sleutel tot het succes van Schworms: onmiddellijk hun tegoeden op hun creditcard betalen met de opbrengsten van hun investeringen in onroerend goed. Het is het beste advies van Amber dat ze zou aanbieden aan iemand anders die erover dacht creditcards te gebruiken voor het financieren van investeringen in onroerend goed.

Run-down: De eerste investering van de Schworms in onroerend goed, vóór de renovatie.

Curb appeal: Het huis na renovatie.

"Het is van cruciaal belang dat je ze gebruikt als een lening op korte termijn voor jezelf, niet als een langlopende lening," zegt Amber. "Neem niet alleen uw winst en ga op vakantie en laat uw creditcard saldo hoog."

Tegenwoordig doen de Schworms niet langer zelf de renovaties. Hun zaak, Signature Home Buyers, heeft nu 10 werknemers die werken vanuit een kantoorgebouw dat ze bezitten in Rotterdam, New York, in de buurt van Albany. Ze hebben ongeveer 300 onroerend goed deals gedaan sinds dat eerste huis in 2008.

"We hebben nog drie deals die we vandaag hebben geland," zei Glenn toen Investmentmatome in januari met hem sprak. "We groeien elke dag."

Gebruiken ze nog steeds creditcards om renovaties te financieren? Absoluut. Alleen nu doen ze het omdat het de meest praktische financieringsbron voor hen is, niet omdat ze geen andere opties hebben.

"In onze wereld, als je geld wilt lenen om huizen om te draaien, betaal je overal tussen de 12% en 18%", zegt Amber, verwijzend naar kortlopende leningen van de zogenaamde hard-money geldschieters die vaak gebruikt door investeerders in onroerend goed.

Creditcards kunnen een goedkopere manier van doen zijn. Om te beginnen hoeft u geen rente te betalen totdat de rekening is betaald, waardoor u een paar weken de tijd heeft om gratis aankopen te zweven. Amber houdt ook van de mogelijkheid om een ​​creditcard te gebruiken als ze de schuld iets langer moeten betalen dan verwacht.

" MEER: Zie de beste overboekingskaarten van Investmentmatome

De vruchten plukken van zakelijke creditcards

Nu hun bedrijf goed ingeburgerd is, verdienen Glenn en Amber veel creditcardbeloningen met hun zakelijke uitgaven. Ze gingen een paar jaar geleden naar Thailand en de reis werd volledig betaald met punten.

"Wanneer je 10 renovaties tegelijk uitvoert, komt het vrij snel op," zegt Amber.

"De zaken zijn nu anders," zegt Glenn. "Mijn creditcardrekening kan $ 60.000 per maand zijn, $ 110.000 de volgende maand." Die saldi zijn beheersbaar omdat het bedrijf de cashflow genereert om ze af te betalen.

" MEER: Onze site Beste kleine zakelijke creditcards

Het nadeel van het gebruik van creditcards

Amber erkent dat het gebruik van creditcards om die vroege investeringen te financieren, haar veel onrust veroorzaakte. "Mijn drempel voor stress is niet zo hoog als die van Glenn," zegt ze.

Glenn zegt dat hij het allemaal weer zou doen. "Als de cijfers werken en u winst kunt maken, maakt het niet uit of het een creditcard is of een lening van oma?", Zegt hij.

Toch zeggen zowel Glenn als Amber dat ze andere investeerders in de problemen hebben zien komen door te diep in de schulden te gaan.Nog een probleem: sommige vastgoedbeleggers maken een verkeerde berekening van de tijd die nodig is om een ​​woning te renoveren, of hoe lang het duurt om te verkopen. Tienduizenden dollars aan creditcardschuld langer meegaan dan verwacht kan desastreus zijn vanwege interesse.

De gok loonde voor de Schworms omdat ze de cijfers bestudeerden en nauwkeurig vaststelden dat ze winst konden maken met hun eerste huisflits.

"De kosten van het gebruik van een creditcard kunnen erg duur zijn", zegt Glenn. "Maar de kosten om de deal niet te doen, kunnen veel duurder zijn."

" MEER:Bij het financieren van een klein bedrijf met creditcards, Scrappiness loont

Virginia C. McGuire is een stafchrijver bij Investmentmatome, een website voor persoonlijke financiën. E-mail: [email protected]. Twitter: @vcmcguire.

Foto's met dank aan Glenn en Amber Schworm