Betaal je te veel voor financieel advies?

Het beleggingsbeheer kan elk jaar slechts 0,25% van de waarde van een portefeuille kosten. Toch betalen veel mensen nog steeds 1%, of zelfs meer, voor financieel advies.

Of ze een goede deal krijgen, hangt af van wat ze in ruil daarvoor krijgen. Spoiler alert: velen zouden veel meer moeten krijgen, of veel minder betalen.

Financieel advies kan veel verschillende diensten omvatten, die voornamelijk in twee kampen vallen:

• Beheer van beleggingen, inclusief het kiezen van de juiste mix van aandelen, obligaties en contanten.
• Financiële planning, die alles kan omvatten, van budgetadvies tot estate planning.

" Lees verder: Wat is een financieel adviseur en hoe kies je een

Uitgebreide financiële planners hebben van oudsher zowel investeringsbeheer- als planningsservices geleverd, waarbij vaak een percentage van het vermogen van de klanten wordt afgerekend. Uit een recent onderzoek onder bijna 1.000 financiële planners van Inside Information, een handelspublicatie, bleek dat hoe groter de portefeuille, hoe lager het percentage dat klanten hebben betaald. De mediane jaarlijkse kosten waren 1% voor portefeuilles van $ 1 miljoen of minder, verschuiven naar 0,5% voor portefeuilles van $ 5 miljoen tot $ 10 miljoen. De enquête was gericht op onafhankelijke adviseurs die doorgaans kosten in rekening brengen, in plaats van makelaars of verzekeringsagenten die vaak worden betaald door commissies.

Robo-adviseurs zijn goedkoper maar hebben limieten

Het beleggingsbeheer onderdeel van de vergelijking is wat wordt geperst door robo-adviseurs, die geautomatiseerde diensten die investeren op basis van computeralgoritmen.

Deze digitale adviseurs, waaronder Startups Betterment en Wealthfront, evenals aanbiedingen van Vanguard, Fidelity en Schwab, rekenen gewoonlijk ongeveer 0,25% van de waarde van de portefeuille. Sommige diensten combineren geautomatiseerd beleggen met toegang tot financiële planners. Vanguard Personal Advisor Services rekent bijvoorbeeld 0,3% aan voor investeringsbeheer plus telefonische toegang tot een menselijke adviseur, terwijl Betterment's vergelijkbare premiumservice 0,4% rekent.

Vragen kunnen stellen is echter niet hetzelfde als een volledige financiële planning.

Een uitgebreide planner interviewt meestal klanten om hun financiële doelen te ontdekken, hoeveel ze verschuldigd zijn en bezitten (hun balansoverzicht), hoeveel ze verdienen en uitgeven (hun cashflow) en wat moet worden aangepast om de kans op succes te vergroten. Uitgebreide planners kijken naar meerdere delen van het leven van hun klanten, zoals verzekeringen, belastingen, pensioen, universiteitsbesparingen, employee benefits en estate planning.

Als dat is wat u krijgt voor uw 1%, krijgt u een redelijk goede deal, vooral als de adviseur regelmatig incheckt en u helpt omgaan met nieuwe problemen die opduiken.

Als u echter alleen beleggingsbeheer krijgt, betaalt u waarschijnlijk te veel.

Verdient uw adviseur zijn of haar behoud?

Bob Veres, de uitgever van de inside-informatie die de enquête heeft uitgevoerd en die de financiële planning-industrie decennialang heeft gevolgd, zegt dat elke adviseur die "slechts" een goed toegewezen portfolio en periodieke uitspraken levert, meer dan 0,5% te veel betaalt. Aan de andere kant is iedereen die full-service financiële planning biedt voor minder dan 1% van het beheerde vermogen onderbetaald, zegt hij.

De meeste adviseurs die portefeuilles ter waarde van minder dan $ 1 miljoen aanrekenen, rekenen tussen 1% en 2% van de assets under management, aldus Veres. Dat kan een redelijk bedrag zijn, als klanten voldoende financiële planningsservices krijgen. Maar sommige kosten meer dan 2% en een handvol kosten van meer dan 4%. Het is moeilijk voor te stellen wat deze kosten zou kunnen rechtvaardigen.

Advieskosten zijn een aanvulling op wat de klanten betalen voor de onderliggende beleggingen, en die investeringskosten kunnen ook enorm variëren. Sommige exchange-traded fondsen en indexfondsen kosten minder dan 0,2%, terwijl variable annuities 2% of meer kunnen kosten. Kosten voor financieel advies zijn van belang, omdat ze uithollen hoeveel geld een klant in de loop van de tijd kan verzamelen.

Wanneer u geen 'portfolio' heeft

Zelfs als de kosten redelijk zijn, zijn ze misschien niet betaalbaar.

Uitgebreide financiële planners die een percentage van het beheerde vermogen belasten, vereisen vaak dat klanten zes- of zelfs zevencijferige portefeuilles hebben. Degenen die een provisie of provisie hebben, kunnen duizenden dollars per jaar vragen.

Als u niet rijk bent of nog maar net begint, overweeg dan een geautomatiseerde aanpak te gebruiken voor uw belegging, of een robo-adviseur of een budgetrichtlijn met lage tijdswaarde die de beleggingsbeslissingen voor u neemt. Wanneer u hulp nodig heeft bij het maken van echte financiële planning, zoals het kiezen van uw spaargeld bij pensionering of welke verzekeringspolis u moet kopen, huur dan een financiële planner die alleen kosten berekent per uur. Het advies zal niet goedkoop zijn - reken op $ 150 per uur, maar het is misschien wel de beste deal die je kunt krijgen.

Dit artikel is geschreven door Investmentmatome en werd oorspronkelijk gepubliceerd door The Associated Press.