Fiduciair of Geschiktheid, een doorlopende serie

Door Martin Weil

Lees meer over Martin op Ask a Advisor van Investmentmatome

Iedereen die mijn berichten heeft gelezen, weet dat ik grote waarde schenk aan de sterk ondergewaardeerde verschillen tussen de zorgvuldigheidsnormen die van adviseurs en van makelaars worden verlangd. Geregistreerde beleggingsadviseurs zijn gehouden aan een fiduciaire norm en moeten handelen in het beste belang van de klant. Makelaars zijn gehouden aan een geschiktheidsnorm en een makelaar moet een aanbevolen investering redelijkerwijs als passend beoordelen. Hoewel dit een klein verschil in taal lijkt, zijn in de praktijk de gevolgen voor een belegger aanzienlijk.

Gezien de strengere bepalingen voor beleggingsfiduciaires, is het weinig waarschijnlijk dat de fiduciaire standaard individuele en institutionele beleggers beter beschermt dan de geschiktheidsnorm.

Van Investopedia

Een consument die wil weten of een van beide partijen een record heeft van het overtreden van een van deze normen, kan de volgende bronnen controleren: de Advisor-zoekpagina van de SEC voor geregistreerde beleggingsadviseurs en FINRA's Broker-cheque voor effectenmakelaars en -dealers. Deze sites registreren of klachten of regelgevende acties tegen de partijen zijn ingediend. Maar, wacht even, wat is dit?

Het lijkt erop dat FINRA (een zelfregulerend orgaan van tussenhandelaren / makelaars) in toenemende mate "de lei schoonmaakt" voor makelaars wiens archief een geschiedenis van klachten en zelfs gerechtelijke acties bevat. Een van de advocaten zei: "Consumenten gebruiken Broker Check nu als TripAdvisor … en niemand wil deze rode vlaggen in hun administratie zien." Is dat niet tenslotte?

Gegeven deze laatste onthulling van hoe de beursvennootschap eerst zijn eigen belangen dient, wordt consumenten geadviseerd om te zoeken naar beleggingsprofessionals die geregistreerde beleggingsadviseurs zijn, handelend onder een fiduciaire standaard. Vraag altijd om hun ADV openbaarmakingsdocument en kijk bij voorkeur naar degenen betaald onder een "Fee-only" -regeling om het potentieel voor belangenconflicten te minimaliseren.

gerelateerde artikelen

Wat zou je een adviseur vragen?

Wat zal er gebeuren als DOMA wordt neergehaald? Adviseurs wegen in

Het vinden van uw financieel adviseur