Wisselkoersrisico Definitie & voorbeeld |

Wat het is:

Wisselkoersrisico , ook wel valutarisico genoemd, is het risico dat veranderingen in de relatieve waarde van bepaalde valuta's verminderen de waarde van beleggingen die in een vreemde valuta luiden.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

Wisselkoersrisico is mogelijk het grootste risico voor obligatiehouders die rente en hoofdbetalingen in een vreemde valuta verrichten. Stel bijvoorbeeld dat XYZ Company een Canadese onderneming is en rente en hoofdsom betaalt aan een obligatie van $ 1.000 met een coupon van 5% in Canadese dollars. Als de wisselkoers op het moment van aankoop 1: 1 is, is de couponbetaling van 5% gelijk aan $ 50 Canadese en vanwege de wisselkoers is deze ook gelijk aan $ 50. Laten we nu aannemen dat over een jaar de wisselkoers 1: 0,85 is. Nu is de couponbetaling van 5%, die nog steeds $ 50 Canadese is, slechts US $ 42,50 waard. De belegger heeft een deel van zijn rendement verloren vanwege redenen die niets te maken hadden met het vermogen van de emittent om te betalen.

Waarom het ertoe doet:

Wisselkoersrisico is belangrijk omdat wisselkoersen van invloed zijn op de hoeveelheid geld die de belegger daadwerkelijk ziet aan het eind van de dag, en dit bepaalt op zijn beurt wat het rendement van de belegger uiteindelijk is.

Wisselkoersrisico kan echter kansen creëren omdat de rentetarieven tussen twee landen vaak de verwachte veranderingen in de uitwisseling weerspiegelen. Beoordeel tussen hen. Als de rente bijvoorbeeld hoger is in Canada, zal de Amerikaanse dollar waarschijnlijk in waarde dalen ten opzichte van de Canadese dollar. (Dit is omdat wanneer de rente in een bepaald land stijgt, internationaal geld naar dat land vloeit om de hogere opbrengsten te behalen. Dit duwt de waarde van de valuta van dat land hoger.) Wisselkoersrisico betekent ook dat beleggers in buitenlandse obligaties indirect kunnen deelnemen op de valutamarkten.