Equity Crowdfunding: cool concept, maar moet u investeren?

Van Steve Branton

Meer informatie over Steve over Ask a Advisor van Investmentmatome

Crowdfunding is een cool concept: gewone mensen die elkaar geld lenen als de grote jongens met veel geld gewoon niet geïnteresseerd zijn. In sommige ontwikkelingslanden heeft het ertoe bijgedragen eigenaren van kleine bedrijven uit de armoede te halen. Het heeft ook zijn weg gevonden naar de beleggingswereld, waardoor middelgrote beleggers de kans krijgen om deel te nemen aan de lancering en financiering van nieuwe bedrijven.

Nu, als u een paar dollars over heeft, kunt u investeren in dat handige nieuwe bedrijf dat uw vriend opstart en theoretisch delen in zijn succes als het van start gaat. Dit klinkt misschien als een overwinning voor investeerders en startups, maar u moet goed nadenken voordat u deelneemt.

JOBS-wetregels

De Jumpstart-opstartprocedure voor bedrijven, die werd aangenomen in 2012, biedt een pad voor startups die niet publiek verhandeld worden - en die niet aantrekkelijk zijn voor venture capitalists - om kapitaal te zoeken bij kleinere investeerders. Hierdoor kunnen veel meer mensen deelnemen aan een investeringsmogelijkheid die ooit was gereserveerd voor de elite met diepe zakken.

Eind 2015 rondde de Securities and Exchange Commission de regels af die van toepassing zijn op equity crowdfunding. Vanaf mei kan iedereen investeren in startups die zich aanmelden voor crowdfunding bij de SEC. De regels van het bureau zijn van invloed op investeerders en startups door:

• Beperken van startups tot het verhogen van $ 1 miljoen door middel van crowdfunding in een periode van 12 maanden
• Beperking van maximale investeringen door mensen die $ 100.000 of minder per jaar verdienen tot $ 2.000 of 5% van hun jaarinkomen of vermogenssaldo (wat het minste is) over een periode van 12 maanden
• Beperking van maximale investeringen door mensen met een jaarlijks inkomen en vermogenssaldo van $ 100.000 of meer tot 10% van het jaarinkomen of het vermogenssaldo (wat het minste is) over een periode van 12 maanden
• Beperking van het jaarlijkse bedrag dat iemand kan investeren in een of meer startups via crowdfunding voor $ 100.000

Belangrijke overwegingen

Maar alleen omdat u als onderdeel van uw beleggingsportefeuille deel kunt nemen aan crowdfunding, betekent dat dan dat u dat zou moeten doen? Het antwoord is natuurlijk dat het ervan afhangt.

Equity crowdfunding heeft enkele voordelen voor kleinschalige beleggers. Het kan het gemakkelijker maken om sociaal bewust te zijn in uw beleggingen. U kunt bijvoorbeeld investeren in een bedrijf dat goedkope waterzuiveringseenheden in ontwikkelingslanden bouwt en distribueert. Het kan je ook toestaan ​​een aandeel te verwerven in de startup waarvan je denkt dat het de volgende grote winnaar is. Er is altijd een kans dat je de volgende Facebook kiest.

Toch is investeren in startups riskant. Zelfs als u de regels van de SEC naleeft, zijn er nog andere belangrijke factoren die u in overweging moet nemen voordat u zich gaat verdiepen in equity crowdfunding:

1. Startups hebben een hoog percentage mislukkingen. De overgrote meerderheid van de startups faalt, velen binnen de eerste paar jaar van de operatie. Als de startup die je hebt gecrowdfunded een van deze wordt, verlies je waarschijnlijk elke cent van je initiële investering.
2. Startup financials zijn mogelijk niet transparant. Bedrijven die voor crowdfunding kiezen, omzeilen de traditionele processen voor investment banking, waaronder diepgaande audits die bedoeld zijn om grote potentiële problemen te ontdekken. Beleggers die crowdfund hebben, weten misschien niet waar ze aan beginnen, wat betekent dat het risico op verlies groter kan zijn.
3. Geschatte waarderingen kunnen onjuist zijn. Bedrijven die crowdfund gebruiken, omzeilen ook de traditionele investeringswaarde. In plaats daarvan zijn de investeringen in deze prijzen geprijsd op "geschatte reële waarden." Wanneer prijzen niet direct beschikbaar zijn, worden deze waarden vaak bepaald door een algemene partner of sponsor die bij het bedrijf is betrokken. Deze schattingen met de beste schattingen geven mogelijk niet het werkelijke bedrag weer dat in een verkoop zou worden gerealiseerd.

Stel jezelf eerst deze vragen

Risico is een factor in vrijwel elke investering. Je moet altijd rekening houden met je vermogen om mogelijke tegenvallers te doorstaan ​​voordat je investeert, vooral in crowdfunding.

Om te beslissen of je echt voorbereid bent, stel jezelf deze twee belangrijke vragen:

• Ben ik mentaal, emotioneel en financieel klaar om deze hele investering te verliezen?
• Als ik mijn geld verlies, hoe lang duurt het dan voordat ik dit gedeelte van mijn portfolio opnieuw opbouw - en heb ik de tijd?

Zelfs zeer slimme venture capitalists met de middelen om elk aspect van een startup te onderzoeken voordat ze investeren, verliezen vaak hun investeringen. Ze hebben diepe zakken en kunnen zich meestal het verlies veroorloven. Kun je hetzelfde zeggen? En als de startup waarin u investeert slaagt, kan het nog jaren duren voordat u een rendement op uw investering ziet. Kun je zo lang wachten?

Veel financiële planners adviseren dat u uw speculatieve investeringen, zoals een crowdfunding-investering, beperkt tot 5% tot 10% van uwtotaal beleggingsportefeuille als u een kleinere belegger bent. En dit gaat ervan uit dat je je echt kunt veroorloven om de hele investering te verliezen. Als u een conservatieve risicotolerantie heeft of niet de tijd hebt om te herstellen van een volledig verlies, moet u waarschijnlijk speculatieve investeringen helemaal vermijden.

Als u beslist dat crowdfunding iets voor u is, vraag uw financiële planner dan hoe u dit op de juiste manier kunt doen. U wilt bijvoorbeeld niet eerst bezuinigingen in uw door de werkgever gesponsorde pensioenspaarmiddelen negeren. En zoals met elke investeringstool mag crowdfunding nooit in een silo worden gedaan, zonder rekening te houden met uw algehele financiële beeld.

Steve Branton, GVB, ADPA, is een senior financieel planner bij Mosaic Financial Partners. Meer informatie over Mosaic's Financiële fitness-uitdaging.

Dit artikel verschijnt op Nasdaq.

Afbeelding via iStock.