De eenvoudigste manier om geld te verliezen op de aandelenmarkt |

Het is moeilijk om met pensioen te gaan met een rendement van 2%.

Factor in inflatie, en u bent vrijwel gegarandeerd geld kwijt op veel traditionele inkomstenproducten, waaronder hoogwaardige staatsobligaties, bankdepositocertificaten en spaarrekeningen.

Zelfs meer risicovolle bedrijfs- en overheidsschulden bieden momenteel schamele rendementen. Overweeg dat Spaanse 5-jarige obligaties momenteel slechts 4,1% opleveren, ondanks het feit dat slechts zes maanden geleden sommigen speculeerden dat de natie uit de euro zou kunnen worden verdreven of haar schuldenlast zou moeten herstructureren. Dat is veel om te vragen voor het nemen van al die risico's voor zo'n lage opbrengst.

In zo'n omgeving is er niets als een vet, dubbelcijferig rendement om de aandacht van investeerders te trekken.

Maar hoewel de meeste beleggers misschien kwijlen tegen het vooruitzicht van een dubbelcijferige opbrengst, slimme investeerders moeten voorzichtig zijn.

Ik zal het uitleggen …

Veel beleggers stellen dividenden gelijk aan veiligheid. Immers, een aantal van de beste dividendbetalende aandelen zijn solide bedrijven met een lange operationele geschiedenis en consistente kasstromen. En in het afgelopen decennium hebben aandelen met dividenden het beter gedaan dan de bredere markt. Maar aandelen met een rendement van 10% en hoger in de huidige laagrenderende omgeving zijn vaak ronduit speculatief. Er is geen gratis lunch op Wall Street. Als een aandeel een torenhoge dividendopbrengst betaalt, komt dat vaak omdat beleggers verwachten dat het bedrijf zijn uitbetaling zal verminderen. Veel van de aandelen met de hoogste opbrengst zijn cyclisch en blootgesteld aan risico's zoals een economische vertraging of een daling van de grondstoffenprijzen. Raymond F. DeVoe, een veel gelezen econoom voor Legg Mason, heeft eens opgemerkt dat er meer geld verloren is gegaan. voor opbrengst dan op het punt van een pistool. Op basis van de ervaring van het afgelopen jaar is hij absoluut correct. Aan het einde van 2011 waren er in totaal 11 aandelen in het gecombineerde universum van de S & P 500 en Bloomberg Europe 500-indices met een aangegeven rendement van meer dan 10%. Een jaar later waren deze aandelen gemiddeld met slechts 4,5% gestegen in een jaar waarin de S & P 500 meer dan 16% hoger lag en de Bloomberg Europe 500 bijna 20% steeg in dollar. Dat betekent niet dat beleggers kunnen ' geen geld verdienen met aandelen die een hoge rente bieden. Het is gewoon een kwestie van selectief zijn en aandacht hebben voor macro-economische en industriespecifieke factoren die een aandeel ertoe kunnen aanzetten om de uitbetaling te verminderen.

Maar het is ook belangrijk om andere factoren in overweging te nemen dan alleen de opbrengst van een bedrijf. Specifiek, enkele van de best presterende inkomstenaandelen zijn aandelen die een enkelcijferig rendement bieden en bogen op een geschiedenis van het consistent verhogen van hun uitbetalingen aan aandeelhouders.

Kijk maar naar

Procter & Gamble (NYSE: PG)

. Het dividendrendement is het grootste deel van het afgelopen decennium onder de 3% gebleven, hoewel het zijn dividenduitkering met 173% heeft verhoogd - van $ 0,21 per aandeel tot $ 0,56 per aandeel - in die periode. Nu het bedrijf in de afgelopen 10 jaar 10 keer meer dividend heeft betaald, zou je denken dat het dividendrendement veel hoger zou zijn dan het is geweest. Maar omdat elke keer dat het bedrijf zijn dividend heeft verhoogd, beleggers zijn gaan investeren van het aandeel, waardoor de prijs omhoog gaat en het dividendrendement daardoor laag blijft. Het voordeel is natuurlijk het gezonde voordeel van het vasthouden aan een dividendgroei als deze - als je 10 jaar geleden investeerde in P & G, zou je op een totaal rendement van 121% zitten. En dankzij de dividendverhogingen zou u ook een effectief rendement van 6,6% op uw oorspronkelijke investering ontvangen.

Vergelijk dat met

Frontier Communications (Nasdaq: FTR) . Met een dividendrendement van 10% is het de op één na hoogste yielder in de S & P 500. Maar vanwege de gemengde winstrapporten van de afgelopen jaren, geen dividendverhogingen en twee dividendverlagingen, zijn beleggers niet echt naar de aandelen stroomden. Als u 10 jaar geleden in Frontier had geïnvesteerd, zou uw dividendbetaling nu 60% kleiner zijn dan die was ($ 0,25 per aandeel tot $ 0,10 per aandeel), en zou uw totale rendement slechts 1% bedragen - zelfs met het grote dividend opbrengst. Dat is precies waarom je niet blindelings elke high-yieldvoorraad die je ziet moet achtervolgen.

Deze filosofie - het kopen van aandelen van solide bedrijven die hun uitbetalingen regelmatig verhogen - is een hoeksteen van mijn

top tien aandelen nieuwsbrief. Dat komt omdat dit een van de beste manieren is om geld te verdienen op de aandelenmarkt - en het vereist ook geen raketwetenschapper om deze strategie uit te voeren. Vind eenvoudigweg geldrijke bedrijven met businessmodellen met een brede basis fatsoenlijke rendementen betalen, en laat de stijgende uitbetalingen de rest doen.