Dogs Of The Dow: bizar klinkende strategie, rotsvaste resultaten |

Zou u ooit in een bedrijf investeren omdat de resultaten van de Super Bowl dat hebben gezegd? Of omdat een Amerikaans model de cover van het Sports Illustrated-badpaknummer sierde? Zou je verrast zijn als ik je zou vertellen dat sommige mensen dat doen? Er zijn tientallen bizarro-strategieën die mensen 'vertellen' wanneer ze moeten kopen en verkopen. De Lipstick-indicator. De zoomlijn. De hoeveelheid verkocht Aspirine en Tylenol. En dan is er deze: de Dogs of the Dow. Klinkt raar, toch? Nou, op het oppervlak is het. Maar ongeacht de naam daarbuiten, het is een solide beleggingsstrategie gebaseerd op enkele gezond verstand-concepten. Maar daar kom ik zo aan. Ten eerste de verbluffende resultaten van de strategie: deze totaal bizarre strategie heeft de afgelopen tien jaar beter gepresteerd dan de aandelenmarkt. Dat is een ongeëvenaarde nauwkeurigheid van 70%. (De meeste professionele effectenmakelaars zouden doden voor dat soort nummers, terwijl slechts 15% van de beheerders van beleggingsfondsen in een bepaald jaar de S & P 500 kunnen verslaan.) Nu vraagt ​​u zich waarschijnlijk af hoe dit allemaal werkt. De Dogs of the Dow is niets ingewikkelds. In feite is het slechts een opgeblazen naam voor de 10 Dow Jones Industrial Average-bedrijven met de hoogste dividendrendementen. Dat moet niet worden verward met dividendbetalingen - we hebben het over hoeveel rendement (uitgedrukt als een percentage) u kunt verwachten van deze ultraveilige bedrijven. [InvestingAnswers-functie: Dow Know-How: wat beweegt 's werelds meest bekeken gemiddelde?] Eenvoudig genoeg, toch? Rechts. Dus hier is de strategie: op de eerste handelsdag van het jaar (in 2013, het is 2 januari), identificeer je de 10 hoogst renderende Dow-bedrijven. Koop ze dan. Op de laatste handelsdag van het jaar, verkoopt u ze. En maak je dan klaar om de volgende set honden binnen een paar dagen te kopen, wanneer de markt weer opengaat. Dus, kort samengevat:

• Eerste handelsdag van het jaar - KOOP 10 hoogst renderende Dow-bedrijven.
• Laatste handelsdag van het jaar - SELL zei bedrijven.

Spoelen en herhalen. Zien? Eenvoudig. Dus nu ken je de WAT en de HOE. Laat me het gordijn op WAAROM terugtrekken. Wanneer een bedrijf een hoger dan gemiddelde dividendrendement heeft, is dit om een ​​van de volgende twee redenen:

• Het bedrijf betaalt een hoger dan gemiddeld dividend.
• Het bedrijf betaalt een gemiddeld dividend maar heeft onlangs de aandelenkoersen zien dalen, zoals hieronder te zien.

De voordelen van de eerste mogelijkheid liggen voor de hand: hoog rendement, laag risico, allemaal winnen. Maar de tweede mogelijkheid lijkt contra-intuïtief. Het kopen van een verliezend bedrijf kan een risicovolle propositie zijn. We hebben allemaal horrorverhalen gehoord over aandelenkoersen die blijven dalen en vallen en vallen … [InvestingAnswers-functie: de absoluut meest ellendige manier om te beleggen in een hoogrentende voorraad] En over het algemeen is dat een legitiem punt. Maar dit zijn Dow-bedrijven - ze zijn enorm, veilig en worden in principe beschouwd als de bellwethers van hun respectieve industrieën. Kortom, ze zijn McDonalds. Intel. Disney. AT & T. Het zou een hele zware klap kosten om er één definitief neer te halen. In bijna alle gevallen van een lage beurskoers is het slechts een kwestie van tijd voordat de prijs terugvalt naar een meer normale prijs. Dat brengt me terug naar die gezond verstand concepten. De Dogs of the Dow werken niet vanwege vreemde voodoo-magie. Het werkt omdat, of u zich hiervan bewust bent of niet, u twee van de meest basale principes voor slim beleggen volgt: u ontvangt hoger dan gemiddelde dividenduitkeringen van bedrijven met een laag risicogehalte. U bent kopen tegen lagere prijzen en verkopen tegen hogere prijzen. Het investeringsantwoord: Volgende week zullen investeerders de honden van dit jaar ruilen voor volgend jaar. Met slechts één handelsdag over in het jaar (en we verwachten niet dat dingen te veel bewegen), lijkt het erop dat ze een mooie winst zullen maken, iets hoger dan het totale rendement van de Dow, maar net de S & P 500's missen.

Sommige 2012 Honden zullen de lijst voor 2013 maken, maar er zal ten minste één nieuw gezicht zijn omdat Kraft (NYSE: KFT) is eerder dit jaar uit de Dow getrapt toen het zijn activiteiten in twee afzonderlijke bedrijven splitste. Vanaf vandaag sluiten de honden voor 2013 AT & T, Verizon, Intel, Merck, Pfizer, General Electric, DuPont, Hewlett-Packard, Johnson & Johnson en Microsoft. En hoewel ik persoonlijk nooit een bedrijf zou kopen zonder het grondig te onderzoeken, is het moeilijk om de resultaten die deze strategie biedt te ontkennen.