Deep Discount Bond-definitie & voorbeeld |
Deep Discount Bond Theory/ FM/ CA IPCC
Inhoudsopgave:
Wat het is:
Een deep-discountobligatie is een obligatie die wordt verkocht tegen een prijs die is 20% of meer onder de nominale waarde van de obligatie en heeft een lage rente tijdens de looptijd van de obligatie.
Hoe het werkt (Voorbeeld):
De belegger koopt de obligatie tegen een prijs die onder de nominale waarde ligt. De obligatie kan tegen een aanzienlijke korting worden gekocht omdat de couponrente aanzienlijk lager is dan de marktrente, of vanwege waargenomen instabiliteit van de uitgevende onderneming. Aangezien de couponrente aanzienlijk lager is dan de marktrente, is de prijs die de belegger voor de obligatie betaalt ook aanzienlijk lager. De kortingsfactor houdt het hogere risico in de prijs in.
Een nulcouponobligatie is vergelijkbaar, maar dergelijke obligaties bieden geen rendement tijdens de looptijd van de obligatie en betalen vervolgens de nominale waarde alleen op de eindvervaldag. De korting op een nulcouponobligatie vertegenwoordigt de rente die in zijn geheel op de vervaldatum van de obligatie zal worden betaald.
Waarom het ertoe doet:
Deep-discountobligaties stellen beleggers in staat om een beter rendement te behalen voor een langere periode, aangezien deze obligaties waarschijnlijk niet worden genoemd. Beleggers kunnen ook genieten van de invloed die dergelijke investeringen met zich meebrengen. Beleggers moeten echter wel voorbereid zijn, omdat deze obligaties doorgaans een hoger risico vormen.
