Creditcard landschapsonderzoek 2011-2014

Zie onze meest recente studie: Investmentmatome's Consumer Credit Card Report.

We geven het toe: het uitzoeken van creditcards is ons favoriete ding om te doen. Deze keer gebruikten we informatie uit onze eigen database met meer dan 1200 kaarten om trends in consumenten- en industriekredieten tussen 2011 en 2014 te analyseren.

Dit zijn onze belangrijkste bevindingen:

• Consumenten lijken bereid om meer te betalen voor creditcards met hogere beloningen . Dit is gebaseerd op een vergelijking van het gemiddelde kaartaanbod van banken tot de kaarten die consumenten hebben toegepast en die zich hebben gekwalificeerd tussen 2011 en 2014.
• Consumenten lijken te selecteren en kwalificeren voor creditcards die lange inleidende 0% -perioden bieden . Dit is gebaseerd op een vergelijking van het gemiddelde kaartaanbod van banken tot de kaarten die consumenten hebben toegepast en die zich hebben gekwalificeerd tussen 2011 en 2014.
• Consumenten lijken prioriteit te geven aan besparing op kosten ten opzichte van besparing op APR . Dit is gebaseerd op een vergelijking van het gemiddelde kaartaanbod van banken tot de kaarten die consumenten hebben toegepast en die zich hebben gekwalificeerd tussen 2011 en 2014.

Voor deze studie hebben we gegevens uit onze interne database met meer dan 1200 creditcards verzameld en trends op veel verschillende kaartfuncties geanalyseerd. Om dit te doen, namen we jaargemiddelden van de kaartkenmerken van interesse en volgden ze hun beweging over een periode van 4 jaar.

Maar we hebben meer gedaan dan alleen kijken naar het eenvoudige gemiddelde van de functies in de producten die creditcarduitgevers op de markt brachten. We hebben ook een gewogen gemiddelde berekend en gevolgd van de functies in de producten die consumenten aanvragen en waarvoor ze zich kwalificeren. Als veel consumenten een bepaalde kaart zouden kiezen, was de impact ervan groter op het gewogen gemiddelde dan de kaarten die consumenten minder vaak hadden aangevraagd.

Deze aanpak stelde ons in staat hypothesen te formuleren over voorkeuren van consumentencreditcards en trends in de sector. Voor meer informatie over hoe we de cijfers hebben gecrackt, zie onze Methodiek hieronder.

I. Consumenten hebben zich aangemeld en gekwalificeerd voor kaarten met meer dan gemiddelde beloningen

Belangrijkste bevindingen:

• Aanmelden bonusaanbiedingen voor geld-terug kaarten waren niet zo hoog als die voor punten en mijlen kaarten tussen 2011 en 2014.
• Consumenten hebben consequent gesolliciteerd en gekwalificeerd voor punten- en mijlenkaarten met hogere dan gemiddelde inschrijvingsbonussen en doorlopende beloningen tussen 2011 en 2014.
• Consumenten hebben zich consequent aangemeld en gekwalificeerd voor punten- en mijlenkaarten met hogere dan gemiddelde jaarlijkse tarieven tussen 2011 en 2014.

Om trends in creditcardbeloningen op een zinvolle manier te analyseren, is het belangrijk kaarten te categoriseren op basis van het type beloningsmunt dat ze verdienen: cashback, punten en mijlen.

Cashback-kaarten: beloningen

Het gemiddelde inschrijvingsbonusbedrag bij alle cashback-kaarten in onze database was $ 58,66 tussen 2011 en 2014; dit aanbod bleef relatief vlak gedurende deze periode. Het gemiddelde inschrijvingsbonusbedrag bij de contante kaarten waarop consumenten zich hebben aangemeld en waarvoor ze zich hebben gekwalificeerd, was $ 133,61.

De gemiddelde waarde van doorlopende beloningen tussen alle cashback-kaarten in onze database bedroeg 0,9% tussen 2011 en 2014; nogmaals, deze waarde fluctueerde weinig in de tijd die we bestudeerden. De gemiddelde waarde van doorlopende beloningen tussen de geld-terug-kaarten waarvoor consumenten zich hebben aangemeld en waarvoor ze zich hebben gekwalificeerd, was 1,1%.

Puntenkaarten: beloningen

Puntenkaarten vertellen een ander verhaal. Het gemiddelde aanmeldingsbonusbedrag onder alle puntenkaarten in onze database bedroeg $ 245,17 tussen 2011 en 2014, en veranderde zeer weinig op jaarbasis. Maar het gemiddelde aanmeldingsbonusbedrag bij de kaarten waarvoor consumenten zich hebben aangemeld en waarvoor ze zich hebben gekwalificeerd, was $ 264,88. De grootste sprong kwam tussen 2012-2014, toen het gemiddelde inschrijvingsbonusbedrag met 65% toenam onder de puntenkaarten waarvoor consumenten zich hadden aangemeld en gekwalificeerd.

Wat de lopende beloningen betreft, bedroeg de gemiddelde waarde van alle puntenkaarten in onze database 1,0% tussen 2011 en 2014, met zeer weinig volatiliteit. Het gemiddelde van de puntenkaarten waarvoor consumenten zich hebben aangemeld en waarvoor ze zich hebben gekwalificeerd, was 1,6% in dezelfde periode, met zeer weinig schommelingen.

Miles-kaarten: beloningen

Een vergelijkbare trend deed zich voor in mijlenkaarten. Het gemiddelde inschrijvingsbonusbedrag tussen alle mileskaarten in onze database bedroeg $ 163,56 tussen 2011 en 2014, en dit fluctueerde gedurende die periode heel weinig. Het gemiddelde inschrijvingsbonusbedrag tussen de mileskaarten waarvoor consumenten zich hebben aangemeld en waarvoor ze zich hebben aangemeld, was tussen 2011 en 2014 echter $ 298,58. De sterkste stijging vond plaats tussen 2012 en 2013, toen het aanmeldingsbonusbedrag met 45% toenam bij mijlenkaarten die consumenten toegepast en gekwalificeerd voor.

Voor doorlopende beloningen bedroeg de gemiddelde waarde van alle mileskaarten in onze database 1,0% tussen 2011 en 2014, met weinig schommelingen. Het gemiddelde van de miles-kaarten waarvoor consumenten zich hebben aangemeld en waarvoor ze zich hebben gekwalificeerd, was 1,1% in dezelfde periode, met zeer weinig volatiliteit.

Jaarlijkse kosten: Cashback-, punten- en Miles-kaarten

Ten slotte bekijken we de jaarlijkse tarieftrends in kaarten die verschillende valuta's verdienen. In cashback-kaarten is er niet veel interesse. Het gemiddelde van alle kaarten in onze database was $ 7,37 tussen 2011 en 2014; het gemiddelde van de kaarten die consumenten hebben aangevraagd en waarvoor ze zich hebben gekwalificeerd, was in dezelfde periode $ 5,90.

Kaarten voor punten en mijlen zijn echter heel verschillend.Het gemiddelde jaarlijkse tarief tussen alle puntenkaarten in onze database bedroeg $ 13,39 tussen 2011 en 2014, maar het gemiddelde van de kaarten waarvoor consumenten zich hadden aangemeld en waarvoor ze in aanmerking kwamen, was $ 65,83. Voor mijlenkaarten bedroeg de gemiddelde jaarlijkse vergoeding tussen alle kaarten in onze database $ 81,63. Het gemiddelde van de miles-kaarten waarvoor consumenten zich hebben aangemeld en waarvoor ze zich hebben gekwalificeerd, was $ 90,73. Er was weinig volatiliteit in deze gemiddelden.

We hebben een paar hypotheses om uit te leggen waarom beloningen en jaarlijkse tarieftrends volgden op de hierboven beschreven patronen:

• Consumenten die de voorkeur geven aan punten en miles, zijn geïnteresseerd in producten met grote aanmeldbonussen; deze hypothese wordt ondersteund door het feit dat ze consequent zijn toegepast en gekwalificeerd voor kaarten met meer dan gemiddelde inschrijfbonussen tussen 2011 en 2014.
• Consumenten begrijpen de waarde van creditcardbeloningen en begrijpen ook dat het krijgen van de beste beloningen betekent dat u een hoger dan gemiddelde jaarlijkse vergoeding moet betalen.

Cash-back-up inschrijfbonus

Geld terug kaart beloningen tarief

Bonusbon voor puntenkaart

Punten kaart beloningen tarief

Puntenkaart jaarlijkse contributie

Abonnementsbonus voor Miles-kaarten

Miles-kaart loopt doorlopend tarief

Miles-kaart jaarlijkse contributie

II. Consumenten hebben zich aangemeld en gekwalificeerd voor kaarten met periodes van meer dan gemiddeld 0%

Belangrijkste bevindingen:

• Consumenten hebben zich aangemeld en gekwalificeerd voor kaarten met langer 0% perioden (zowel bij aankopen als bij saldo-overdrachten) dan gemiddeld aangeboden tussen 2011 en 2014 in de hele sector.
• Consumenten hebben zich aangemeld en gekwalificeerd voor kaarten met lager saldo-overdrachtskosten dan gemiddeld aangeboden tussen 2011 en 2013 in de hele sector.
• Consumenten begonnen met het aanvragen en kwalificeren voor kaarten met hoger saldo-overdrachtskosten dan gemiddelden die in de hele sector in 2014 worden aangeboden.

Een manier waarop creditcarduitgevers nieuwe klanten aantrekken, is door inleidende 0% APR-deals op hun kaarten aan te bieden. Deze aanbiedingen bestaan ​​meestal in twee vormen:

• 0% introductieaanbiedingen op aankopen
• 0% introductieaanbiedingen op saldooverdrachten

De meest waardevolle 0% inleidende APR-aanbiedingen zijn die die het langst duren. Tussen 2011 en 2014 duurde de gemiddelde inleidende 0% APR-aankoop bij alle kaarten in onze database 9,3 maanden. Maar het gemiddelde van de kaarten die consumenten hebben aangevraagd en waarvoor ze zich hebben aangemeld, bedroeg in dezelfde periode 12,7 maanden.

Deze zelfde trend geldt voor aanbiedingen voor saldooverdracht. Tussen 2011 en 2014 duurde het gemiddelde saldo van 0% saldo-overdracht tussen alle kaarten in onze database 9,2 maanden. Maar het gemiddelde van de kaarten waarvoor consumenten zich hebben aangemeld en waarvoor ze zich hebben aangemeld, bedroeg 14,3 maanden in dezelfde periode.

Afgezien van de duur van een aanbieding van 0%, is een andere belangrijke overweging van de consument de saldotransactiekosten. De gemiddelde saldo-overdrachtsprijs die wordt gedragen door alle creditcards in onze database bedroeg 2,6% tussen 2011 en 2014. De gemiddelde saldooverdrachtsvergoeding die wordt gedragen door de kaarten waarvoor consumenten zich hebben aangemeld en waarvoor ze zich hebben aangemeld, was 2,2%. In 2014 was er sprake van enige volatiliteit in trends in de ontwikkeling van de balansoverdracht, zowel wat betreft het aanbod van banken als de toepassing en goedkeuringstrends van consumenten.

We hebben een paar hypothesen om uit te leggen waarom inleidende 0% APR en saldo-overdrachtsvrije trends volgden op de hierboven beschreven patronen:

• Het vinden van kaarten met lange 0% APR-perioden is belangrijk voor de consument; deze extrapolatie wordt ondersteund door het feit dat consumenten zich consequent hebben aangemeld en gekwalificeerd voor kaarten met periodes van meer dan gemiddeld 0% tussen 2011 en 2014.
• Kwalificatie voor kaarten met periodes van meer dan gemiddeld 0% was haalbaar voor veel consumenten tussen 2011 en 2014.

Saldotransferkosten zijn een verwarrende creditcardfunctie; hoewel consumenten consequent hebben gesolliciteerd en gekwalificeerd voor kaarten met lagere dan gemiddelde overboekingskosten, is deze trend mogelijk niet houdbaar.

Intro APR-kaart intro APR-periode

Overdrachtsoverdrachtsbalans balansbalansduur

Saldo overdrachtskaarten saldo overdrachtskosten

III. Consumenten hebben zich aangemeld en gekwalificeerd voor kaarten met hoger dan gemiddelde APR's; het tegenovergestelde is waar voor vergoedingen

Belangrijkste bevindingen:

• Consumenten hebben zich aangemeld en gekwalificeerd voor kaarten met hoger APR's dan de gemiddelden die tussen 2011 en 2014 in de hele sector worden aangeboden.
• Consumenten hebben zich aangemeld en gekwalificeerd voor kaarten met lager vergoedingen dan de gemiddelden die tussen 2011 en 2014 in de hele sector worden aangeboden.

Creditcardkosten bestaan ​​over het algemeen in twee vormen: APR en kosten. Tussen 2011 en 2014 hebben consumenten zich consequent aangemeld en gekwalificeerd voor kaarten met hogere APR's dan branche-brede gemiddelden. Tussen 2011 en 2014 bedroeg de gemiddelde aankoop-APR die wordt aangeboden bij alle creditcards in onze database 16,1%. Maar het gemiddelde van de kaarten die consumenten hebben aangevraagd en waarvoor ze zich hebben gekwalificeerd, was in dezelfde periode 17,8%.

Het tegenovergestelde is echter waar als we naar vergoedingen kijken. Neem bijvoorbeeld buitenlandse transactiekosten: tussen 2011 en 2014 bedroeg de gemiddelde buitenlandse transactiekosten van alle creditcards in onze database 2,1%. Maar het gemiddelde van de kaarten waarvoor consumenten zich hebben aangemeld en waarvoor ze zich hebben gekwalificeerd, was in dezelfde periode 1,3%. De gegevens tonen aan dat deze trend - van consumenten die zich aanmelden en kwalificeren voor lagere vergoedingen dan gemiddelden die in de hele branche worden aangeboden - geldt in bijna elke vergoeding die we hebben geanalyseerd.

We hebben een paar hypothesen over waarom APR en vergoedingstrends het hierboven beschreven patroon volgden:

• Consumenten zijn zich er niet van bewust dat ze te veel betalen voor rente, d.w.z. ze weten niet dat er goedkopere opties bestaan ​​en ze daarom ook niet aanvragen.
• Consumenten kunnen zich niet kwalificeren voor kaarten met de laagste APR's.
• Consumenten geven de voorkeur aan het minimaliseren van kosten boven het minimaliseren van APR.

APR tarieven

Late vergoedingen en jaarlijkse lidmaatschapskosten

Saldooverdracht, voorschot en wisselkoersen

Studiemethodiek:

• We hebben onze interne database met meer dan 1200 creditcards gebruikt om zowel een eenvoudig gemiddeld als een gewogen gemiddelde te berekenen tussen verschillende kaartkenmerken tussen 2011 en 2014.
• Om het eenvoudige gemiddelde af te leiden, hebben we het aanbieden van een bepaald kenmerk (jaarlijkse vergoedingen, bijvoorbeeld) gemiddeld berekend voor alle kaarten in de database voor dat jaar. De resultaten van deze methode weerspiegelen het bankaanbod.
• Om het gewogen gemiddelde te bepalen, hebben we rekening gehouden met wat consumenten kiezen om zich aan te melden en dan ook in aanmerking te komen, zodat de meer populaire kaarten waarvoor consumenten zich kwalificeerden voor meer meetelden dan de minder populaire.
  • We definiëren populariteit door het aantal aanvragen en goedkeuringen die een bepaalde kaart heeft ontvangen.
  • Hoe hoger het aantal toepassingen en goedkeuringen voor die kaart, hoe groter de impact op de algehele index.
• Om de punten en mijlen die worden aangeboden door de kaarten in onze database om te zetten in een dollarwaarde, hebben we een ruw industriegemiddelde van de eerlijke marktwaarde van de verschillende programma's gebruikt. Als zodanig hebben we elke mijl en punt gelijkgesteld aan $ 0,01.