Hulp komt voor Stay-at-home ouders ontkend krediet

Dankzij een wijziging van de CARD Act van 2009 hebben ouders die thuisblijven het moeilijk om goedkeuring te krijgen voor nieuwe creditcards. Onder erkenning van het nadeel van het amendement, treedt het CFPB op om de dag te redden.

De CARD-wet - de goede en de slechte

De Creditcard Verantwoordelijkheid, Verantwoordelijkheid en Disclosure Act van 2009 was een lovenswaardige poging om consumenten te beschermen tegen oneerlijke praktijken van creditcardmaatschappijen. De wet beëindigde bijvoorbeeld retroactieve renteverhogingen, beperkte subprime-uitleenkosten en vereiste creditcarddocumenten die in eenvoudige taal moesten worden geschreven. Over het algemeen was de wetgeving zowel gezond als hard nodig.

Een amendement dat afgelopen oktober van kracht werd, veroorzaakte echter opschudding bij thuisblijvers en belangenbehartigers van consumenten. Het amendement vraagt ​​kredietkaartuitgevers om kredietverleningsbesluiten te baseren op individueel inkomen in plaats van gezinsinkomen. Het voordeel hiervan is dat er minder kredieten beschikbaar zijn voor jonge volwassenen en studenten die misschien niet klaar zijn voor een grote kredietlimiet. Niet in staat om te profiteren van het inkomen van hun ouders, hebben studenten minder kans om creditcards te bemachtigen waardoor ze in de schulden kunnen blijven staan. In plaats daarvan moeten ze zich houden aan de beste studentencreditcards.

Hoewel het misschien nuttig is om studiekrediet te beperken, heeft het amendement een enorm ongelukkig neveneffect. Thuiswonende ouders vinden het moeilijk om goedkeuring te krijgen voor nieuwe creditcards. Omdat emittenten nu moeten kijken naar het individuele inkomen in plaats van naar het gezinsinkomen, zullen moeders en vaders die geen salaris inbrengen, waarschijnlijk geen goedkeuring vinden zonder medewetgever.

Het probleem oplossen

Zelfs ouders met perfect krediet die onberispelijke financiële vaardigheden hebben bewezen, hebben problemen. Thuisblijvende moeder, Holly McCalls, zei: "Het is 2012, en omdat ik thuis moeder ben, kan ik mijn eigen creditcard niet krijgen … Dit ondanks het feit dat ik 95% van onze huishoudelijke aankopen doe, heb een onberispelijke credit score en behandel het merendeel van de financiën van mijn familie. "In samenwerking met MomsRising.org, heeft McCall een petitie gemaakt om het amendement op te lossen, met meer dan 40.000 handtekeningen.

Het Bureau voor consumentenbescherming is in het geding. Richard Cordray, directeur van de agentschappen, zei tijdens een hoorzitting van het congres: "… we hebben vastgesteld dat dit een groot probleem is. Er zijn tientallen - en misschien wel honderdduizenden individuen die misschien de toegang tot krediet werd ontzegd als gevolg van de manier waarop de wet werd geïnterpreteerd. "Verwacht wordt dat het CFPB een nieuwe regel zal voorstellen voordat het Congres in november weer bijeenkomt.

Niemand lijkt in oppositie te zijn met het veranderen van de regel. Het probleem is vrij duidelijk. Niemand zal de waarde van thuisblijvers die ouders meenemen naar een huishouden ontkennen. Salary.com schatte de gemiddelde thuisblijver op 95 uur per week, een werkbelasting ter waarde van $ 113.000 per jaar. En het is duidelijk dat het inkomen van een gehuwde ouder die thuisblijft geen invloed mag hebben op de kredietwaardigheid. Het huwelijk is natuurlijk een partnerschap en bundeling van middelen. Het inkomen van huishoudens is een veel sterkere indicator om te bepalen of een ouder gekwalificeerd is voor een bepaald financieel product.

Voor nu houden we ons vast en kijken we wat november brengt. Als alles goed gaat, keren we terug naar een goedkeuringssysteem op basis van het gezinsinkomen voor thuisblijvers.