College Planning Tips voor elke fase van het leven van uw kind

Door Brett Tushingham

Meer informatie over Brett op onze site Vraag een adviseur

"Als je faalt om te plannen, ben je van plan om te falen." Dit citaat, toegeschreven aan Benjamin Franklin, doet me denken aan de manier waarop veel gezinnen de universiteit benaderen.

Voor de meeste gezinnen gaan de woorden 'plannen' en 'pensionering' hand in hand en niet zonder reden. De hoeveelheid geld die je nodig hebt om voldoende inkomsten te genereren tijdens je gouden jaren kan enorm zijn. Maar dat geldt ook voor de kosten om je kinderen door te studeren. Veel ouders zijn er echter niet van plan.

Volgens een recente studie van het College van Bestuur zijn de gemiddelde kosten van een jaar privéschool in de VS nu $ 43.921, inclusief collegegeld, kosten en kost en inwoning. Natuurlijk zal niet elke student een privécollege volgen, dus niet alle gezinnen hoeven zo veel te sparen. Maar zelfs voor een minder dure opleiding is het belangrijk om te plannen.

Het ontwikkelen van een strategie om toekomstige uitgaven voor onderwijs aan te pakken, moet een prioriteit zijn en moet samenvallen met uw pensioenplanning. Net als bij pensioenplanning, hoe vroeger je begint, hoe beter. Ouders kunnen zich op verschillende manieren voorbereiden in elke fase van het leven van hun kind.

Geboorte via basisschool

Bewaar, bewaar en bewaar meer. Zodra uw kind is geboren, kunt u beginnen met sparen op een van de vele fiscaal favoriete spaarrekeningen voor het onderwijs. Mijn twee favoriete opties zijn het 529 College Savings Plan en het Private College 529 Plan.

Het 529 spaarplan is vergelijkbaar met een Roth IRA in termen van de belastingvoordelen. U draagt ​​dollars na belastingen bij, maar betaalt geen belastingen op de inkomsten van het fonds wanneer u de uitkeringen gebruikt voor gekwalificeerde onderwijskosten. Sommige staten bieden zelfs een belastingaftrek op bijdragen.

De plannen zijn flexibel, zodat u van begunstigde kunt veranderen als de genoemde begunstigde het geld niet gebruikt. Ook behandelen scholen de saldi gunstig bij het berekenen van financiële hulp. Op de gratis aanvraag voor Federal Student Aid (FAFSA) wordt geld in een 529-plan gerapporteerd als ouderlijk vermogen in plaats van als het vermogen van de student. Dat betekent dat 5,64% van het geld, in plaats van 20%, wordt opgenomen in de verwachte gezinsbijdrage van uw student (EFC).

Het private 529-plan heeft vergelijkbare belastingvoordelen als het standaard 529 spaarplan, maar er zijn enkele belangrijke verschillen. Met het privé-abonnement kunt u vooraf betalen voor collegegeld, waardoor u zich in feite aan de huidige tarieven kunt houden. Uw kind kan het geld gebruiken op een van de meer dan 270 privéscholen in het programma. Alle scholen in het programma garanderen collegegeldtarieven en betalen alle programmakosten. Dit betekent dat 100% van uw bijdragen wordt besteed aan de aanschaf van collegegeldcertificaten omdat het plan geen inschrijvings- of jaarlijkse kosten in rekening brengt bij eigenaars van het plan.

Als je student ervoor kiest om naar een school te gaan buiten het programma, kun je misschien de begunstigde veranderen in een ander gekwalificeerd gezinslid, het account omzetten in een door de staat gesponsord 529-plan of om een ​​terugbetaling vragen (onder voorbehoud van beperkingen), op voorwaarde dat bepaalde eisen zijn voldaan.

Gezinnen die een privéschool overwegen, kunnen profiteren van zowel een privécollege 529 als een standaard 529-abonnement. De opbrengst van het privé-plan kan worden gebruikt om het collegegeld te dekken, omdat het prepaid is, terwijl het standaardplan geld kan bevatten om te betalen voor kost en inwoning, boeken en andere universiteitskosten.

Middelbare school

Zelfs als je kind de middelbare school bereikt, is het niet te laat om te beginnen met het opslaan in een 529-account. Dit geldt met name voor het privé-plan, waar je wordt beschermd tegen verhogingen van het lesgeld en in zekere zin een gegarandeerd rendement. Als het collegegeld met 6% per jaar stijgt, verdien je in principe 6% per jaar aan je investering.

Een andere optie in dit stadium is echter om uw kind in dienst te nemen in een familiebedrijf, als u er een heeft. Het inkomen van uw kind kan worden gebruikt om een ​​Roth IRA te financieren waarin het geld belastingvrij zou worden. Dit is een slimme universiteitsbesparende strategie, omdat de bijdragen van uw kind belastingvrij kunnen worden opgenomen voor collegegeld of andere uitgaven. Maar merk op dat dit alleen van toepassing is op de bijdragen; elke intrekking van winsten vóór de leeftijd van 59½ kan leiden tot belastingen en een boete. Natuurlijk moet de taak legitiem zijn en de betaling redelijk om te voldoen aan de IRS-regels.

Hier zijn enkele extra voordelen van deze strategie:

• Uw ten laste komende kind tot de leeftijd van 19 jaar kan tot $ 6.300 per jaar verdienen zonder een aangifte in te dienen.
• U, als bedrijfseigenaar, kunt het salaris van uw kind aftrekken.
• Aangezien het inkomen wordt verdiend, is de "kinderbelasting" op het onverdiende inkomen van een kind van meer dan $ 2100 niet van toepassing.
• Je kind krijgt waardevolle ervaring uit de echte wereld.

Omdat het inkomen tot een bepaald punt niet wordt belast, zou uw kind in wezen een Roth IRA kunnen financieren met pretax-dollars. Als dit over een aantal jaren wordt gedaan, kan deze strategie alleen al het grootste deel van de opvoeding van uw kind financieren en kunt u ook besparen op belastingen.

Middelbare school

Zodra uw kind naar de middelbare school gaat, kunt u nadenken over opties voor financiële hulp. U moet berekenen wat u naar verwachting zal bijdragen aan de onderwijskosten van uw kind (uw EFC) voor financiële hulp. Dit zal u helpen bepalen waar uw kind in aanmerking komt voor hulp op basis van behoeften en hoeveel u waarschijnlijk moet betalen voor zijn of haar opleiding.

U kunt ook scholen gaan onderzoeken om te bepalen hoe het academische profiel van uw kind zich verhoudt tot dat van huidige studenten. Hoe wenselijker je kind voor de school is, des te waarschijnlijker wordt het dat hij of zij wordt geaccepteerd en financiële steun krijgt in de vorm van beurzen en beurzen.

Overweeg om uw zoekopdracht uit te breiden met duurdere particuliere scholen. Velen verstrekken aanzienlijke hoeveelheden hulp op basis van behoeften via subsidies. Bijvoorbeeld, de school die Benjamin Franklin heeft helpen starten, de University of Pennsylvania, heeft een 'financiële lening' -beleid waarbij het tegemoet komt aan 100% van de financiële behoefte van studenten met beurzen en werk. Dus ook al is de stickerprijs meer dan $ 60.000 per jaar voor collegegeld, kosten en kost en inwoning, de prijs die u uiteindelijk zou betalen, zou zeer concurrerend kunnen zijn met goedkopere openbare scholen.

Als je kind niet in aanmerking komt voor noodhulp, wil je misschien je aandacht verleggen naar op verdiensten gebaseerde hulp zoals academische beurzen. Dit type hulp is gebaseerd op de academische vaardigheden, talenten en andere vaardigheden van uw kind, in plaats van op het inkomen of vermogen van uw gezin.

Begin nu

Soms is het beste plan om gewoon met je kinderen te praten om te zien wat hen inspireert. De perfecte combinatie zou de lokale beroepsschool of gemeenschapscollege kunnen zijn, waar ze een goede opleiding kunnen krijgen tegen een fractie van de kosten van een vierjarige school.

Maar voor veel gezinnen kunnen de kosten van het hoger onderwijs van hun kinderen behoorlijk hoog zijn. Ongeacht hoe jong uw kinderen zijn, u kunt vandaag beginnen met het bouwen van uw universiteitsplanningsstrategie. Onthoud dat elke dollar die u spaart, een minder dollar aan studieleningen voor uw kinderen kan zijn en door vooruit te plannen, kunt u ervoor zorgen dat uw doelstellingen voor universiteitsfinanciering en pensioensparen worden bereikt.

Brett Tushingham is een financieel adviseur en de oprichter van Tushingham Wealth Strategies in Wilmington, North Carolina.

Afbeelding via iStock.