Hoe Undergrads het bankwezen kunnen overslaan, creditcardkosten

Studenten hebben veel opties als het gaat om bankproducten en studentencreditcards, maar een nieuw onderzoek van Investmentmatome laat zien dat die producten duur kunnen zijn als ze niet wijs kiezen.

We analyseerden bank- en creditcardvergoedingen, rentetarieven en schuldenlast om erachter te komen hoeveel het de gemiddelde student kost om een ​​betaalrekening en een creditcard te hebben. Het antwoord? Meer dan $ 1.000 meer dan vier jaar op de universiteit.

Maar u kunt die kosten vermijden of minimaliseren.

Vermijd accountkosten te controleren

Als uw betaalrekening tot nul daalt en u blijft aankopen doen, bent u uw account te kort aan het opnemen. Bij veel banken kunt u aankopen blijven doen zonder voldoende geld, maar u kunt elke keer dat het gebeurt een bedrag in rekening-courant betalen.

Gemiddeld overschrijden universiteitsstudenten 2,2 keer per jaar hun rekeningen, wat resulteert in miljoenen dollars aan rekening-courantkredieten voor banken. Het mediane rekening-couranttarief van aan universiteiten gelieerde betaalrekeningen die door Investmentmatome zijn geanalyseerd, is bijna $ 35. Dat kost een gemiddelde student $ 77 per jaar aan rekening-courantkredieten.

Deze kosten zijn aanzienlijk hoger voor sommige studenten. Volgens het Consumer Financial Protection Bureau, overschrijdt 10,7% van de 18- tot 25-jarigen hun rekeningen meer dan 10 keer per jaar.

Overschotten voor stortingskosten - of het aantal keren per dag dat een bank u een bankschuld in rekening brengt - verschillen per bank. U kunt dus meerdere kosten per dag verzamelen; als je je betaalpas blijft wegvegen, word je steeds meer gefactureerd.

Normaal gesproken vindt u goedkopere rekening-courantkosten - of helemaal geen - met online banken en kredietverenigingen.

Overdekking is een opt-in-functie, dus als u zich heeft aangemeld, kunt u zich terugtrekken. Ongeacht uw bank, zorg ervoor dat u niet per ongeluk opteert voor rekening-courant dekking. Overdekking dekking is wanneer banken betalen voor bepaalde transacties, ook al heb je niet genoeg geld om ze te dekken; de banken brengen dan een bijdrage in rekening-courant. Door u af te melden, worden uw betaalkaarttransacties gewoon geweigerd als u onvoldoende saldo heeft.

Maar let op, als u uw kaart gebruikt zonder voldoende geld op uw rekening te hebben staan, kunt u worden geraakt met een vergelijkbaar geprijsde niet-voldoende geld, of NSF, kosten. Dit is een afzonderlijke vergoeding die door sommige banken in rekening wordt gebracht. NSF-kosten worden eerder in rekening gebracht voor geretourneerde cheques en online factuurbetalingen.

Probeer altijd te voorkomen dat u meer uitgeven dan uw accountsaldo. Het kan helpen bij het instellen van sms-meldingen voor lage saldi. Controleer uw saldo regelmatig, vooral als u niet veel van een geldbuffer hebt.

Vermijd late vergoedingen, rente op creditcards

Studentencreditcards zijn solide kredietproducten. (Als je jonger bent dan 21, kun je je mogelijk alleen kwalificeren als je een mede ondertekenaar hebt.) Veel studentenkaarten bieden beloningen en hebben geen jaarlijkse kosten. Maar als u late vergoedingen of rentelasten betaalt, zijn de kaarten niet de moeite waard.

Volgens een studie van Experian heeft een derde van de pas afgestudeerden met een creditcard de rekening minstens één keer te laat betaald. De studentenkaarten die we hebben geanalyseerd, hebben een gemiddelde betalingsachterstand van $ 35. Sommige kaarten leggen bovendien boete-JKP's of jaarpercentages op van maximaal 30% voor degenen die te laat betalen.

De gemakkelijkste manier om late kosten te vermijden, is om automatische betalingen in te stellen vanaf uw betaalrekening. In het ideale geval wilt u ze instellen om het volledige maandelijkse saldo op uw kaart te betalen, zodat u geen rente hoeft te betalen. Maar doe het, zelfs als u alleen de minimale betaling kunt doen. Dan hoeft u zich geen zorgen te maken over de vervaldata.

Als u alleen de minimale betaling per maand kunt doen of iets minder dan het volledige openstaande saldo, is het tijd om opnieuw te evalueren hoe u uw kaart gebruikt. Creditcards zijn waardevolle hulpmiddelen voor het opbouwen van krediet en zelfs het verdienen van beloningen, maar als u regelmatig een saldo van de ene maand naar de volgende rolt en daardoor rente betaalt, moet u ze waarschijnlijk voor nu stoppen.

Bekijk de volledige studie van 2017 voor studententips over het kiezen van bankrekeningen en creditcards.

Erin El Issa is een stafchrijver bij Investmentmatome, een personal finance-website. E-mail: [email protected]. Twitter: @Erin_El_Issa.