Beperkingen voor CARD-wetgeving kunnen worden hersteld

Vorig jaar verlengde de Federal Reserve een wet die bedoeld was om te voorkomen dat universiteitsstudenten te diep in de schulden zouden raken en daarmee de toegang tot krediet voor huisvrouwen zou afsnijden. Dit bleek vooral problematisch voor huisvrouwen in misbruikrelaties, omdat het hun misbruikers nog meer financiële controle geeft. Na die verlenging zou een huisvrouw haar * partner moeten vragen om een ​​creditcard te ondertekenen, waardoor hij haar credit score zou kunnen ruïneren, schulden in haar naam zou kunnen verdienen of haar krediet helemaal zou kunnen ontkennen.

De oorspronkelijke bepaling, een onderdeel van de Credit CARD Act van 2009, was bedoeld om te voorkomen dat universiteitsstudenten leenden tegen het inkomen van hun ouders toen hun ouders niet aansprakelijk werden gehouden voor de schuld. Een schoolkind dezelfde kredietlimiet geven als een volwaardige (en werkende) volwassene leidde duidelijk tot verdriet. Om dit te verhelpen, vereiste de CARD Act dat uitgevende instellingen alleen het inkomen van de aanvrager in aanmerking nemen, in plaats van die van zijn of haar huishouden, zodat studenten niet zonder hun medeweten tegen de hoge inkomens van hun ouders zouden kunnen lenen.

Maar in 2011 oordeelde de Federal Reserve dat de bepaling om alleen het individuele inkomen te beschouwen, in plaats van het gezinsinkomen, van toepassing zou moeten zijn op iedereen, ongeacht hun leeftijd. Daarom kan een huisvrouw het inkomen van het gezin niet schrappen, ze zou het hare moeten neerleggen: nul. En zonder een inkomen, zou ze niet in aanmerking komen voor kredietwaardigheid.

* We gebruiken het vrouwelijk voornaamwoord in dit artikel, maar houd er rekening mee dat mannen het slachtoffer worden van en ook vrouwen mishandelen, ook financieel misbruik.

Wat de CARD Act betekende voor vrouwen in gewelddadige relaties

Iemand zonder inkomen (zoals een ouder die thuis blijft wonen) heeft maar weinig opties om krediet te krijgen:

• Vraag een gezamenlijke creditcard aan bij haar partner of echtgenoot
• Lenen tegen haar eigen spaargeld en investeringen (indien aanwezig)
• Een beveiligde creditcard aanvragen (hiervoor is een aanbetaling vereist en vaak worden jaarlijkse kosten in rekening gebracht)
• Zoek een alternatief programma voor het opbouwen van een krediet

De bepaling verbrak de meeste toegang tot krediet aan iedereen wiens partner niet bereid is om een ​​lening met haar mee te ondertekenen. En mede-ondertekening heeft ook potentieel voor misbruik. Een misbruikende partner kan de schuld op een gezamenlijke rekening opeisen, de credit score van het slachtoffer ruïneren en haar aansprakelijk stellen voor die schulden. Beledigende persoonlijkheden lenen zich voor onverantwoordelijk financieel gedrag, en het is niet ongehoord dat een misbruiker opzettelijk het krediet van het slachtoffer saboteert.

CFPB belooft "onbedoeld gevolg" te corrigeren

Sprekend voor het subcomité van de House Financial Services op 20 september 2012 erkende Richard Cordray, directeur van het Consumer Financial Protection Bureau, dat "tientallen - en misschien wel honderdduizenden individuen [zou] de toegang tot krediet zijn ontzegd als gevolg van de manier waarop de wet werd geïnterpreteerd. "Door dit een" onbedoeld gevolg "van een goedbedoelde bepaling van de CARD Act te noemen, zal Cordray naar verwachting de bepaling herzien voordat het Congres in november opnieuw bijeenkomt.

Gelukkig heeft de CFPB erkend dat toegang tot krediet een probleem is dat thuiswerkers treft, die volgens Salary.com wekelijks 95 uur werk doen. Ze zijn een groot deel van het financiële succes van een huishouden, zelfs als ze geen BTW-tijd krijgen.

Herziening van de gezinsinkomensvoorziening zal ook verlichting bieden aan slachtoffers van financieel misbruik, die hopelijk nu meer financiële onafhankelijkheid en toegang tot krediet zullen hebben.